Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
Il basket trading e l'esecuzione simultanea di un gruppo di ordini su azioni come un'unica azione di trading. Il basket puo includere ordini di acquisto, ordini di vendita o una combinazione di entrambi, e la piattaforma esegue gli ordini ai migliori prezzi disponibili. Il caso d'uso e piu comune tra i portfolio manager, i trader di ETF e i trader che utilizzano strategie sistematiche.
Non tutte le piattaforme di trading supportano il basket trading, e quelle che lo supportano lo fanno in modi diversi. Alcune piattaforme hanno un'interfaccia dedicata al basket trading, alcune lo supportano solo tramite API e alcune lo offrono solo per account sopra una certa dimensione o livello di commissioni.
Cosa significa davvero il basket trading
Un ordine a basket e un ordine che consiste in piu ordini su azioni che la piattaforma esegue come un gruppo. Il basket puo essere definito dal trader prima dell'apertura del mercato e la piattaforma esegue gli scambi quando il mercato apre (per un market order) oppure all'orario specificato dal trader (per un limit order).
Il vantaggio del basket trading rispetto all'inserimento di ogni ordine singolarmente e la velocita e la coerenza. Il trader puo definire un basket di 20 azioni, 30 azioni o 50 azioni e la piattaforma esegue tutte in pochi secondi. L'esecuzione del basket e piu coerente rispetto al posizionamento di ogni ordine singolarmente e la coerenza e importante per un trader che segue un ribilanciamento sistematico o una strategia che richiede un ingresso simultaneo.
Lo svantaggio e che l'esecuzione del basket puo produrre un prezzo medio diverso rispetto ai singoli ordini, perche la piattaforma esegue il basket in sequenza e il prezzo puo muoversi durante l'esecuzione. La differenza di solito e piccola per un basket standard e piu grande per un basket di azioni ad alta volatilita.
Quali piattaforme supportano il basket trading
La maggior parte delle piattaforme di livello professionale supporta il basket trading. La categoria include Interactive Brokers (con la sua interfaccia per il basket trading e la IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate e alcuni dei broker scontati piu grandi (StreetSmart Edge di Schwab, Active Trader Pro di Fidelity e Power ETRADE di ETRADE). Le piattaforme di solito richiedono un conto per trader attivo o un deposito minimo piu alto per accedere all'interfaccia del basket.
Le piattaforme di livello retail (i broker scontati orientati al mobile con commissioni zero) di solito non supportano il basket trading. Le piattaforme sono pensate per trader occasionali che effettuano un numero limitato di ordini e l'interfaccia del basket non e una priorita per la base utenti della piattaforma. Il trader che ha bisogno del basket trading su una piattaforma retail di solito deve usare la API della piattaforma.
Le piattaforme che supportano il basket trading supportano anche l'intera gamma di tipi di ordine (market, limit, stop, trailing stop) e il trader puo definire il basket con il tipo di ordine e la dimensione per ciascuna azione.
Il concetto correlato: cesti di azioni frazionate
Alcune piattaforme supportano cesti di azioni frazionate, che consentono al trader di allocare un importo in dollari a ciascuna azione nel cesto invece di specificare il numero di azioni. La piattaforma converte l’importo in dollari in un numero frazionato di azioni al prezzo di esecuzione e il trader ottiene un portafoglio ponderato in base all’allocazione in dollari, anziché al numero di azioni.
I cesti di azioni frazionate sono particolarmente utili per i trader che desiderano implementare una strategia sistematica (reinvestimento dei dividendi, allocazione per settore, risk-parity) oppure per i trader che hanno un conto di piccole dimensioni e vogliono acquistare un portafoglio diversificato di azioni. Le piattaforme che supportano cesti di azioni frazionate includono Robinhood, M1 Finance e il programma di azioni frazionate di Fidelity.
Il costo del trading di basket
Il costo del trading di basket e la somma delle commissioni sugli ordini individuali nel basket, oltre a qualsiasi premio che la piattaforma addebita per la funzionalita del basket. La maggior parte delle piattaforme applica la commissione standard per ogni ordine e il basket non riduce il costo per operazione. Un basket di 20 azioni con una commissione di $5 per operazione costa $100 in commissioni e il costo e lo stesso sia che gli scambi vengano effettuati singolarmente sia tramite il meccanismo del basket.
Il costo dipende anche dallo spread su ciascuna azione. Un basket di 20 azioni liquide (componenti di S&P 500) ha uno spread contenuto su ogni azione e il costo di esecuzione e ridotto. Un basket di 20 azioni illiquide (small caps, micro caps) ha uno spread piu ampio su ciascuna azione e il costo di esecuzione e maggiore. Il trader dovrebbe considerare lo spread, non solo la commissione, quando valuta il costo di un’operazione tramite basket.
Domande comuni sul trading di basket
Il basket trading è la stessa cosa del trading di ETF? No. Un ETF è un prodotto che replica un paniere di azioni; il trader acquista una singola quota dell’ETF e ottiene esposizione al paniere. Il basket trading significa acquistare le singole azioni del paniere come ordini separati. L’ETF è più economico per un acquisto una tantum; il basket trading è più conveniente per un ribilanciamento, quando il trader detiene già alcune posizioni.
Posso creare un basket di azioni basato su un tema? Sı̀, la maggior parte delle piattaforme di basket trading consente al trader di definire un basket personalizzato basato su qualsiasi tema (energia verde, AI, azioni legate al crypto, dividend aristocrats). Il trader seleziona le azioni, definisce il peso e la piattaforma esegue il basket.
Qual è la dimensione minima del basket? La dimensione minima dipende dalla piattaforma. Alcune piattaforme richiedono un minimo di 5 azioni, alcune 10 e alcune non hanno un minimo. Il trader dovrebbe controllare le regole di basket trading della piattaforma prima di costruire il basket.
Risorse correlate
Da dove iniziare
Se stai valutando il trading di basket, il primo passo piu utile e verificare se il tuo Broker supporta gli ordini su basket, la dimensione minima del conto per l'interfaccia dei basket e la commission schedule. Il nostro confronto tra broker elenca i tipi di ordine disponibili e le funzionalita della piattaforma presso ciascun Broker, che insieme ti dicono che aspetto ha la possibilita di usare i basket prima di organizzare il tuo portafoglio.