Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
Un broker a servizio completo e un Broker che combina l'esecuzione degli ordini con ricerca, consulenza e servizio personale sotto lo stesso tetto. La societa di intermediazione impiega analisti, consulenti e responsabili delle relazioni, e la societa addebita una commissione piu alta per il servizio in pacchetto. Il modello e stato messo sotto pressione dai broker scontati, dai robo-advisors e dalle piattaforme online, ma il modello resta comunque rilevante per i trader che desiderano orientamento e un rapporto personale.
I principali vantaggi
Il primo vantaggio e la ricerca. Un Broker full-service pubblica report di analisti su migliaia di azioni e i report includono i modelli finanziari, la valutazione, il rating e il prezzo obiettivo. La ricerca e disponibile a tutti i clienti e spesso e piu approfondita di quella offerta da un broker scontato.
Il secondo vantaggio e il consiglio. Un Broker full-service assegna un consulente al cliente e il consulente aiuta il cliente con le decisioni di trading, l'allocazione degli asset e il ribilanciamento del portafoglio. Il consulente conosce gli obiettivi del cliente, la sua propensione al rischio e la situazione fiscale del cliente, e personalizza il consiglio in base al cliente.
Il terzo vantaggio e il servizio personale. Un Broker full-service offre un relationship manager disponibile per telefono, via email o di persona. Il relationship manager aiuta il cliente con l'apertura del conto, con il finanziamento, con i prelievi e con qualsiasi problema che possa emergere.
Il quarto vantaggio e la gamma di prodotti. Un Broker full-service offre un'ampia gamma di prodotti, tra cui azioni, obbligazioni, opzioni, futures, fondi comuni, ETF e investimenti alternativi. Il Broker puo fungere da punto di riferimento unico per le esigenze di investimento del trader.
I principali svantaggi
Il primo svantaggio e il costo. Un Broker a servizio completo applica una commissione piu alta per ogni operazione e la societa puo addebitare una commissione basata sul valore dell’asset, pari allo 0,5% fino all’1,5% all’anno. Il costo totale puo essere significativo e puo erodere i rendimenti nel tempo, soprattutto per i trader attivi.
Il secondo svantaggio e il potenziale conflitto di interessi. Il consulente puo essere incentivato a spingere i prodotti che pagano la commissione piu alta e puo essere incentivato a fare trading piu spesso del necessario. Il trader dovrebbe chiedere al consulente informazioni sulla remunerazione e dovrebbe monitorare l’attivita di trading per individuare eventuali operazioni eccessive.
Il terzo svantaggio e l’esecuzione piu lenta. Il Broker a servizio completo instrada l’ordine tramite un desk e il desk puo impiegare alcuni secondi in piu rispetto a una piattaforma online. Il ritardo non e rilevante per gli investitori di lungo periodo, ma lo e per i trader di breve periodo.
Il quarto svantaggio e il controllo limitato. Il trader che usa un Broker a servizio completo delega l’esecuzione al consulente o al desk e potrebbe non avere un controllo diretto su instradamento dell’ordine, tipo di ordine o prezzo di esecuzione. Il trader che desidera un controllo diretto dovrebbe usare un discount broker con una piattaforma self-directed.
Chi dovrebbe usare una brokerage full-service
Una brokerage full-service è adatta ai trader con un conto di grandi dimensioni, che desiderano un consulente personale e che attribuiscono valore alla ricerca e al servizio personalizzato. La brokerage è anche adatta ai trader che sono alle prime armi con i mercati e ai trader che hanno una situazione finanziaria complessa che richiede consigli su misura.
Una brokerage full-service non è adatta ai trader con un conto piccolo, ai trader che operano in autonomia o ai trader che sono sensibili alle commissioni. Il trader che non utilizza la ricerca o i consigli non dovrebbe pagare per il servizio e dovrebbe valutare un discount broker o un robo-advisor.
Come scegliere una brokerage full-service
Il primo controllo riguarda la qualita della ricerca. La brokerage dovrebbe pubblicare ricerche su un'ampia gamma di azioni e la ricerca dovrebbe essere approfondita. Il trader puo testare la ricerca consultando alcuni report e il trader puo confrontare la ricerca con quella di altre brokerages.
Il secondo controllo riguarda il track record dell'advisor. L'advisor dovrebbe avere un track record di consigli validi e l'advisor dovrebbe avere un basso turnover nei portafogli consigliati. Il trader puo chiedere all'advisor delle referenze e il trader puo verificare le credenziali dell'advisor.
Il terzo controllo e il costo totale. La brokerage dovrebbe pubblicare il calendario delle commissioni, la commissione basata sugli asset e la commissione della piattaforma. Il trader dovrebbe calcolare il costo totale per un modello di trading rappresentativo e il trader dovrebbe confrontare il costo totale con quello di una discount broker.
Domande comuni sulle societa di intermediazione a servizio completo
Le societa di intermediazione a servizio completo valgono il costo? Per i trader che usano la ricerca e i consigli, si. I consigli possono evitare al trader errori costosi e possono migliorare i rendimenti. Per i trader che non usano i consigli, no.
Posso passare da un broker scontato a un broker a servizio completo? Sì, e il trader puo anche detenere conti presso piu broker. Il trader dovrebbe confrontare il costo totale e il servizio totale prima di effettuare il passaggio, e dovrebbe mantenere il broker scontato per le operazioni in cui il costo conta.
Qual e la dimensione minima del conto per una societa di intermediazione a servizio completo? Il minimo varia in base alla societa. Alcune societa di intermediazione a servizio completo richiedono €100.000 o piu, e alcune accettano conti piu piccoli con una commissione piu alta. Il trader dovrebbe verificare il minimo prima di aprire il conto.
Risorse correlate
- Commissioni di intermediazione
- Commissioni di intermediazione → Spiegazione delle commissioni nascoste
- I migliori Broker di azioni
Da dove iniziare
Se stai valutando broker a servizio completo, il primo passo piu utile e identificare i servizi di cui hai davvero bisogno (ricerca, consulenza, servizio personale) e confrontare il costo totale tra tre e cinque broker. Il nostro confronto tra broker elenca i broker a servizio completo e i relativi piani tariffari, che insieme ti dicono cosa offre la societa prima di aprire il conto.