Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
I prodotti a leva, inclusi CFDs, futures e opzioni, sono popolari tra i trader di azioni che vogliono amplificare i rendimenti con un deposito ridotto. La leva che produce un guadagno del 5% su una posizione 5:1 può produrre una perdita del 5% e la perdita può essere maggiore del guadagno a causa dello spread, della commissione e dell’addebito di finanziamento. Il trader che utilizza prodotti a leva dovrebbe comprendere i principali rischi prima di aprire la prima posizione.
I principali rischi
Il primo rischio e l’amplificazione delle perdite. La leva che produce un guadagno del 5 percento su una posizione 5:1 puo produrre una perdita del 5 percento e la perdita puo essere maggiore del guadagno a causa dello spread, della commissione e dell’addebito di finanziamento. Il trader che utilizza un’elevata leva puo perdere l’intero deposito in un singolo trade.
Il secondo rischio e la margin call. Il Broker puo richiedere ulteriori fondi se la posizione si muove contro il trader e l’equita del conto scende al di sotto del margine di mantenimento. Il trader che non dispone dei fondi aggiuntivi ha la posizione liquidata nel momento peggiore possibile e il trader realizza la perdita.
Il terzo rischio e l’addebito di finanziamento. La posizione con leva prende in prestito la differenza tra il valore della posizione e il margine iniziale, e il Broker applica interessi sull’importo preso in prestito. L’addebito di finanziamento viene pagato durante la notte e l’addebito di finanziamento viene detratto dal conto. L’addebito di finanziamento aumenta il costo del trade e l’addebito di finanziamento puo erodere i profitti nel tempo.
Il quarto rischio e il rischio di gap. La posizione con leva puo essere liquidata da un singolo gap dell’asset sottostante e il gap puo verificarsi al di fuori degli orari di negoziazione. Il trader che mantiene una posizione con leva durante il weekend o durante un evento di notizie e esposto al rischio di gap.
Il quinto rischio e l’over-trading. La leva rende le posizioni piu attraenti e il trader puo essere tentato di assumere posizioni piu grandi di quanto consenta la propria tolleranza al rischio. Il trader che fa over-trading espone il conto a costi di transazione piu elevati e a un rischio di perdita piu alto.
Il sesto rischio e la pressione psicologica. La posizione con leva puo essere stressante e il trader puo essere tentato di vendere nel momento sbagliato. Il trader che non riesce a gestire la pressione non dovrebbe usare la leva e dovrebbe considerare una posizione piu piccola o una strategia diversa.
Come gestire i rischi
La prima tecnica e il dimensionamento della posizione. Il trader dovrebbe dimensionare la posizione a una percentuale fissa del conto, in genere dall'1% al 2% del conto per ogni operazione. La dimensione della posizione viene calcolata come l'importo in dollari che il trader e disposto a perdere, diviso per la distanza fino allo stop-loss.
La seconda tecnica e lo stop-loss. Lo stop-loss e un ordine che chiude la posizione a un prezzo prestabilito e lo stop-loss limita la perdita. Lo stop-loss dovrebbe essere posizionato a un livello che corrisponde alla tolleranza al rischio del trader e lo stop-loss non dovrebbe essere spostato contro il trader.
La terza tecnica e il take-profit. Il take-profit e un ordine che chiude la posizione a un obiettivo di profitto prestabilito e il take-profit blocca il guadagno. Il take-profit e utile per i trader che vogliono fissare un obiettivo di profitto e il take-profit e utile per i trader che vogliono evitare di restituire i guadagni.
La quarta tecnica e la diversificazione. Il trader dovrebbe distribuire il rischio su piu posizioni, piu settori e piu classi di attivita. La diversificazione riduce l'impatto di una singola perdita sull'intero portafoglio.
Errori comuni da evitare
Il primo errore è quello di usare un eccesso di leva. Il trader che utilizza una leva 20:1 su un’azione volatile può perdere l’intero deposito con un singolo trade. La leva dovrebbe essere adeguata alla volatilità dell’attività sottostante e la leva dovrebbe essere adeguata alla tolleranza al rischio del trader.
Il secondo errore è quello di spostare lo stop-loss. Il trader che sposta lo stop-loss contro il trade sta dando alla posizione più spazio per perdere e sta aumentando il rischio. Lo stop-loss dovrebbe essere posizionato a un livello con cui il trader si sente a proprio agio e non dovrebbe essere spostato a meno che il trader non abbia un nuovo motivo.
Il terzo errore è quello di ignorare l’addebito di finanziamento. La posizione con leva paga un addebito di finanziamento durante la notte e l’addebito di finanziamento aumenta il costo del trade. Il trader che mantiene una posizione con leva per settimane o mesi paga un addebito di finanziamento significativo e l’addebito di finanziamento può azzerare i profitti.
Domande comuni sui prodotti con leva
Qual è la leva massima disponibile? La leva massima dipende dal regolatore e dal broker. Nell’Unione Europea, la leva massima per i clienti retail e 1:30 sulle principali coppie forex e 1:5 sulle azioni. I broker off-shore possono offrire una leva piu alta, ma la leva piu elevata comporta un livello di protezione inferiore.
Posso perdere piu del mio deposito con la leva? Sì, con CFDs e futures. La posizione puo muoversi contro il trader e il broker puo richiedere un margine aggiuntivo. Il trader che non dispone dei fondi aggiuntivi vede la posizione liquidata e il trader potrebbe comunque dovere al broker la differenza.
La leva e la stessa per tutte le azioni? No, la leva dipende dalla volatilita dell’azione sottostante. Le azioni volatili hanno una leva piu bassa e le azioni stabili possono supportare una leva piu alta. Il broker imposta la leva per ciascuna azione.
Risorse correlate
- Migliori broker di azioni
- Recensioni dei broker
- Commissioni di intermediazione → Confronto dei tassi sui margini
Da dove iniziare
Se stai valutando prodotti con leva, il primo passo piu utile e definire il rischio per operazione, il drawdown massimo e il numero massimo di posizioni aperte. Il nostro confronto tra broker elenca i broker che offrono trading con leva e gli strumenti di gestione del rischio, che insieme ti dicono cosa offre il broker prima di effettuare la prima operazione con leva.