Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
Il social trading sposta il processo decisionale dal titolare del conto a una terza parte (un trader, un algoritmo o una piattaforma). Il titolare del conto resta legalmente e finanziariamente responsabile di tutte le operazioni effettuate tramite il conto, indipendentemente da chi abbia preso la decisione. La responsabilità non viene trasferita con il processo decisionale; il titolare del conto è l’unica parte responsabile per le conseguenze fiscali, la conformità normativa e le perdite finanziarie.
I rischi del social trading vanno oltre le perdite finanziarie. La responsabilità legale per le operazioni, le implicazioni normative del seguire un consulente non registrato e i termini di servizio della piattaforma sono tutte fonti di rischio che il partecipante al social trading dovrebbe comprendere.
La struttura della responsabilita
Il titolare del conto e la parte che firma l'accordo di intermediazione, e il titolare del conto e la parte che e legalmente responsabile di tutte le operazioni effettuate sul conto. La piattaforma di social trading e un servizio che copia le operazioni dal trader seguito al conto del follower e la piattaforma non accetta alcuna responsabilita per le operazioni o per le perdite.
Anche il trader seguito non e responsabile delle perdite del follower, a meno che il trader seguito non stia agendo in qualita di registered investment advisor (RIA) e il follower non abbia un accordo di consulenza formale con il trader. La maggior parte delle piattaforme di social trading non prevede un accordo di consulenza tra i follower e i trader seguiti; il trader seguito e semplicemente un utente della piattaforma, non un consulente.
Il titolare del conto che utilizza il social trading dovrebbe comprendere che la responsabilita per le perdite, le conseguenze fiscali e la conformita normativa ricadono sul titolare del conto e il titolare del conto non puo ritenere responsabile la piattaforma o il trader seguito.
I rischi regolamentari
Il rischio regolamentare e il rischio che la piattaforma di social trading o il trader seguito non sia correttamente registrato presso l'autorita di regolamentazione e che il titolare del conto stia utilizzando un servizio non registrato. Nella maggior parte delle giurisdizioni, fornire segnali di trading o copiare operazioni dietro compenso e un'attivita regolamentata e il fornitore deve essere registrato presso l'autorita di regolamentazione.
Se il fornitore non e registrato, il titolare del conto sta utilizzando un servizio non autorizzato e non ha alcuna protezione regolamentare se il servizio non funziona o se il servizio causa una perdita. Il titolare del conto dovrebbe verificare lo stato regolamentare della piattaforma di social trading e del trader seguito prima di impegnare fondi.
I rischi finanziari
I rischi finanziari del social trading sono gli stessi di quelli di qualsiasi strategia di trading, con l'aggiunta del rischio che il follower non controlli il timing, la dimensione, o la gestione del rischio delle operazioni copiate. Le perdite del follower sono determinate dalla performance del trader seguito, non dalle competenze o dalle decisioni del follower.
Il follower dovrebbe inoltre essere consapevole del rischio di ritardo nella copia. Le operazioni del follower vengono copiate con un ritardo (da pochi secondi a pochi minuti) e il ritardo può produrre una differenza significativa nei prezzi di entrata e di uscita. Il ritardo è più rilevante in un mercato rapido, in cui il prezzo può muoversi di diversi punti percentuali nel tempo necessario per copiare l'operazione.
I rischi della piattaforma
Il rischio della piattaforma e il rischio che la piattaforma di social trading vada offline, fallisca o modifichi i termini di servizio. Il follower che copia un trader tramite la piattaforma ha un rapporto con la piattaforma, non con il trader seguito. Se la piattaforma modifica la struttura delle commissioni, il rapporto di copia o la disponibilita delle strategie, l'attivita di trading del follower viene influenzata.
Il rischio della piattaforma e piu significativo per i follower che hanno un saldo elevato sulla piattaforma, perche il follower non puo passare facilmente a un'altra piattaforma senza chiudere le posizioni esistenti e ri-entrare tramite la nuova piattaforma.
Come gestire la responsabilita
Il titolare dell'account dovrebbe considerare il social trading come uno strumento di apprendimento, non come uno strumento di delega. Il titolare dell'account dovrebbe monitorare le prestazioni del trader seguito, comprendere la strategia del trader e mantenere la possibilita di chiudere manualmente le posizioni copiate se le prestazioni del trader peggiorano.
Il titolare dell'account dovrebbe inoltre mantenere un account separato per il social trading e un account separato per il trading personale. La separazione consente al titolare dell'account di monitorare le prestazioni della strategia di social trading in modo indipendente dalla strategia personale e di interrompere il social trading senza influire sull'account personale.
Domande comuni sulla responsabilità nella social trading
Posso fare causa al trader seguito per le mie perdite? Nella maggior parte dei casi, no. Il trader seguito non agisce come consulente finanziario registrato e il follower ha accettato i termini di servizio della piattaforma, che di solito escludono qualsiasi responsabilità per le perdite.
La piattaforma copre le perdite dovute a errori di copia? I termini di servizio della piattaforma di solito escludono la responsabilità per errori di copia, ritardi o guasti. Il follower dovrebbe controllare i termini della piattaforma prima di impegnare un saldo elevato.
La social trading è regolamentata? Le piattaforme di social trading sono regolamentate in alcune giurisdizioni e la regolamentazione copre le operazioni della piattaforma e la gestione dei fondi del cliente. Le attività del trader sulla piattaforma non sono regolamentate.
Risorse correlate
Da dove iniziare
Se stai valutando il social trading, il primo passo piu utile e verificare lo stato di regolamentazione della piattaforma e del trader seguito, leggere i termini di servizio della piattaforma e iniziare con un deposito di importo ridotto. La nostra broker comparison elenca i Broker che offrono social trading e le funzionalita disponibili, che insieme ti dicono che aspetto ha la piattaforma prima di seguire il tuo primo trader.