Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
Scegliere un broker azionario regolamentato e una delle decisioni piu importanti che un trader prende, e la regolamentazione e la base della relazione di trading. Il broker regolamentato segue le regole, separa i fondi del cliente e fornisce le tutele di cui il trader ha bisogno. Il broker non regolamentato non deve seguire le regole e il broker non regolamentato non deve separare i fondi del cliente. Il trader che sceglie un broker regolamentato puo fare trading con fiducia, mentre il trader che sceglie un broker non regolamentato si assume un rischio non necessario.
Perche la regolamentazione conta
Il primo motivo e la protezione dei fondi. Il regolatore richiede al broker di tenere i fondi del cliente in un conto segregato presso una banca di livello 1, e la segregazione garantisce che i fondi del trader non vengano utilizzati per le operazioni proprie del broker. Se il broker fallisce, i fondi segregati vengono restituiti al trader e il fallimento del broker non incide sui fondi del trader.
Il secondo motivo e la protezione dalle frodi. Il regolatore richiede al broker di rispettare le regole di anti-money-laundering e il regolatore richiede al broker di verificare l'identita dei clienti. La verifica riduce il rischio di frode e riduce il rischio che il broker venga utilizzato per attivita illegali.
Il terzo motivo e la protezione da pratiche scorrette. Il regolatore stabilisce le regole su leva, informativa, reporting ed esecuzione, e il regolatore fa rispettare le regole tramite ispezioni e sanzioni. Il trader che utilizza un Broker regolamentato puo fare affidamento sulle regole, mentre il trader che utilizza un Broker non regolamentato non ha alcun rimedio in caso di controversia.
I principali regolatori
Nell'Unione Europea, i principali regolatori sono la Financial Conduct Authority (FCA) nel Regno Unito, la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) in Germania, l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) in Francia, l'Autoriteit Financiële Markten (AFM) nei Paesi Bassi e la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) a Cipro. I regolatori hanno regole diverse e livelli diversi di applicazione.
Negli Stati Uniti, i principali regolatori sono la Securities and Exchange Commission (SEC) per le azioni e la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) per i futures. La SEC e la CFTC hanno regole rigorose e una lunga storia di applicazione.
In Asia, i principali regolatori sono l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) in Australia, la Securities and Futures Commission (SFC) a Hong Kong e la Financial Services Agency (FSA) in Giappone. I regolatori hanno regole diverse e livelli diversi di applicazione. I regolatori offshore hanno regole meno rigorose e meno potere di enforcement.
I sistemi di indennizzo per gli investitori
Il sistema di indennizzo per gli investitori copre le perdite fino a un certo importo se il broker fallisce, e la copertura varia a seconda della giurisdizione. Nell’Unione Europea, la copertura è fino a €20.000 per cliente sotto la FCA, la BaFin e l’AMF. Negli Stati Uniti, la copertura è fino a $500.000 per cliente sotto la Securities Investor Protection Corporation (SIPC). In Asia, la copertura varia per paese e può arrivare fino a HK$500.000 per cliente sotto la SFC.
Le giurisdizioni offshore potrebbero non avere un sistema di indennizzo per gli investitori e la giurisdizione offshore potrebbe non coprire le perdite. Il trader che utilizza un broker offshore non è coperto dal sistema del regolatore del paese di residenza e il trader ha un ricorso limitato in caso di controversia.
Come verificare la regolamentazione
Il primo passo e controllare il sito web del broker. Il broker pubblica il numero di licenza, il nome dell'ente regolatore e il sito web dell'ente regolatore. Il trader dovrebbe verificare la licenza e il trader dovrebbe controllare il sito web dell'ente regolatore per l'elenco dei broker autorizzati.
Il secondo passo e controllare il sito web dell'ente regolatore. L'ente regolatore pubblica l'elenco dei broker autorizzati e pubblica le azioni di enforcement. Il trader dovrebbe cercare il nome del broker e il trader dovrebbe controllare la cronologia delle azioni di enforcement.
Il terzo passo e leggere l'informativa sui rischi del broker. Il broker dovrebbe pubblicare l'informativa sui rischi e l'informativa dovrebbe spiegare i rischi del trading. Il trader dovrebbe leggere attentamente l'informativa e cercare rischi nascosti o termini non equi.
Segnali d’allarme da tenere d’occhio
Il primo segnale d’allarme è un Broker non autorizzato. Il Broker non ha una licenza da un regolatore riconosciuto e il Broker non ha il sito web del regolatore. Il trader non dovrebbe aprire un conto con un Broker non autorizzato e dovrebbe cercarne un altro.
Il secondo segnale d’allarme è un bonus con blocco del prelievo. Il Broker offre un bonus e il bonus è bloccato finché il trader non raggiunge un alto volume di trading. La struttura del bonus può essere progettata per rendere difficile prelevare i fondi e il trader dovrebbe leggere i termini prima di accettare il bonus.
Il terzo segnale d’allarme è un’assistenza clienti scarsa. Il Broker impiega giorni per rispondere a una domanda e il Broker non risponde al telefono. L’assistenza clienti è un segno della professionalità del Broker e il trader dovrebbe testare il supporto prima di depositare i fondi.
Il quarto segnale d’allarme è un’informazione incoerente. Il sito web del Broker dice una cosa e l’assistenza clienti del Broker ne dice un’altra. L’informazione incoerente è un segno della mancanza di professionalità del Broker e il trader dovrebbe cercarne un altro.
Domande comuni sulla regolamentazione
Qual e il miglior regolatore per un trader retail? Il miglior regolatore per un trader retail e un regolatore di livello 1 come la FCA, la BaFin, la AMF, la SEC o la ASIC. Il regolatore di livello 1 ha una lunga storia di applicazione delle norme e un solido quadro di tutela degli investitori.
La regolamentazione copre tutti i prodotti? Dipende dal regolatore e dal prodotto. La FCA regola i broker, i prodotti e i mercati, e le regole della FCA coprono la maggior parte dei prodotti. La SEC regola le azioni, le obbligazioni e i fondi, e le regole della SEC coprono la maggior parte dei prodotti.
Posso fare trading con un broker non regolamentato? Il trader puo farlo, ma non dovrebbe. Il broker non regolamentato non deve seguire le regole e non deve separare i fondi dei clienti. Il trader che utilizza un broker non regolamentato assume un rischio non necessario e potrebbe perdere l'intero deposito.
Risorse correlate
Da dove iniziare
Se stai scegliendo un Broker di azioni regolamentato, il primo passo più utile è creare una shortlist di tre o cinque broker regolamentati in giurisdizioni di livello 1, e verificare la licenza e l’ente regolatore per ciascun broker. Il nostro confronto tra broker elenca i broker per giurisdizione, che insieme ti dicono cosa offre il broker prima di aprire il conto.