Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
I prodotti con leva non sono adatti a tutti gli investitori e l'idoneita dipende dall'esperienza dell'investitore, dalla sua propensione al rischio e dalla sua situazione finanziaria. La leva che produce un guadagno del 5% su una posizione 5:1 puo produrre una perdita del 5% e la perdita puo essere maggiore del guadagno a causa dello spread, della commissione e dell'addebito di finanziamento. L'investitore dovrebbe comprendere i criteri di idoneita prima di aprire una posizione con leva e dovrebbe valutare le alternative se tali criteri non sono soddisfatti.
Chi dovrebbe considerare i prodotti con leva
Il primo gruppo sono i trader esperti. Il trader che ha effettuato centinaia di operazioni, che comprende i meccanismi della leva e che ha una performance costante puo considerare i prodotti con leva. L’esperienza e necessaria perche i prodotti con leva richiedono decisioni rapide e perche i prodotti con leva richiedono una solida comprensione del margine e della gestione del rischio.
Il secondo gruppo sono gli investitori con alta tolleranza al rischio. L’investitore che riesce a sopportare una perdita del 20 percento su una singola posizione senza andare nel panico e l’investitore che ha un orizzonte temporale lungo possono considerare i prodotti con leva. L’alta tolleranza al rischio e necessaria perche i prodotti con leva possono generare perdite ingenti e perche i prodotti con leva possono generare perdite ingenti in un breve periodo.
Il terzo gruppo sono gli investitori con un portafoglio diversificato. L’investitore che ha un portafoglio diversificato e l’investitore che puo permettersi di perdere la posizione con leva senza compromettere gli obiettivi finanziari possono considerare i prodotti con leva. La diversificazione e necessaria perche i prodotti con leva aggiungono rischio al portafoglio e perche i prodotti con leva non dovrebbero rappresentare una quota rilevante del portafoglio.
Chi dovrebbe evitare i prodotti a leva
Il primo gruppo sono i principianti. Il principiante che sta ancora imparando le basi del trading e il principiante che non ha ancora sviluppato un track record consistente dovrebbe evitare i prodotti a leva. Il principiante dovrebbe iniziare con prodotti non a leva e può passare ai prodotti a leva solo quando ha maturato esperienza.
Il secondo gruppo sono gli investitori con bassa tolleranza al rischio. L’investitore che non riesce a sopportare una perdita del 10 percento e l’investitore che ha bisogno del denaro per un obiettivo specifico nel breve periodo dovrebbero evitare i prodotti a leva. La bassa tolleranza al rischio è incompatibile con i prodotti a leva e può portare a vendite in panico nel momento sbagliato.
Il terzo gruppo sono gli investitori con un portafoglio concentrato. L’investitore che ha una grande parte della ricchezza in un singolo titolo o in un singolo settore e l’investitore che non può permettersi di perdere la posizione a leva dovrebbero evitare i prodotti a leva. La concentrazione aumenta il rischio e, combinata con la leva, può diventare catastrofica.
Il quarto gruppo sono gli investitori vicini alla pensione. I prodotti a leva sono troppo rischiosi per un portafoglio che deve generare reddito.
La valutazione dell’idoneita
Il primo criterio e l’esperienza. L’investitore dovrebbe avere almeno uno o due anni di esperienza di trading e dovrebbe avere un track record coerente. L’esperienza e un requisito preliminare e costituisce la base della gestione del rischio.
Il secondo criterio e la tolleranza al rischio. L’investitore dovrebbe essere in grado di sopportare una perdita del 20 percento-30 percento su una singola posizione e non dovrebbe andare nel panico durante un ribasso. La tolleranza al rischio e una caratteristica personale e puo essere valutata tramite un questionario.
Il terzo criterio e la situazione finanziaria. L’investitore dovrebbe avere un portafoglio diversificato e dovrebbe disporre di una riserva di liquidita per coprire le margin call. La situazione finanziaria e la base della gestione del rischio e dovrebbe essere stabile prima che l’investitore prenda in considerazione i prodotti leverage.
Il quarto criterio e l’orizzonte temporale. L’investitore dovrebbe avere un orizzonte temporale lungo e non dovrebbe aver bisogno del denaro per un obiettivo specifico nel breve termine. L’orizzonte temporale consente all’investitore di superare i ribassi e riduce la pressione a vendere nel momento sbagliato.
I principali rischi per gli investitori non adatti
Il primo rischio e l’amplificazione delle perdite. L’investitore che non comprende la leva puo perdere piu del deposito iniziale e l’investitore puo perdere l’intero deposito in un singolo trade. L’amplificazione delle perdite e il principale rischio dei prodotti con leva, e l’amplificazione delle perdite e amplificata dallo spread, dalla commissione e dal costo di finanziamento.
Il secondo rischio e la margin call. L’investitore che non dispone di un cuscinetto di liquidita puo essere costretto a liquidare la posizione nel momento peggiore possibile. La margin call puo verificarsi in qualsiasi momento.
Il terzo rischio e la pressione psicologica. L’investitore che non riesce a gestire la pressione puo prendere decisioni emotive e l’investitore puo vendere nel momento sbagliato.
Le alternative per investitori prudenti
La prima alternativa e l'acquisto di azioni senza leva. L'investitore che desidera partecipare al mercato azionario puo acquistare le azioni direttamente e l'investitore puo costruire un portafoglio diversificato nel tempo. L'acquisto senza leva e il modo piu sicuro per investire e l'acquisto senza leva e adatto a tutti gli investitori.
La seconda alternativa e l'ETF. L'investitore che desidera diversificazione puo acquistare un ETF e l'ETF puo essere un ETF sull'intero mercato oppure un ETF di settore. L'ETF e un modo a basso costo per investire e l'ETF e adatto agli investitori con un conto di piccole dimensioni.
La terza alternativa e il fondo comune di investimento. L'investitore che desidera una gestione professionale puo investire in un fondo comune di investimento. Il fondo comune di investimento e adatto agli investitori che desiderano un approccio hands-off.
Domande comuni sulla idoneita dei prodotti a leva
Qual e l'esperienza minima per i prodotti a leva? L'esperienza minima e di uno o due anni di trading costante e l'esperienza minima include una comprovata esperienza di operazioni redditizie. Il principiante non dovrebbe utilizzare prodotti a leva.
Posso utilizzare prodotti a leva con un conto piccolo? Sì, ma il conto piccolo e piu vulnerabile a una margin call e il conto piccolo puo essere azzerato con una singola operazione. Il trader con un conto piccolo dovrebbe utilizzare una leva piu bassa e il trader dovrebbe mantenere una riserva di liquidita.
Qual e la leva massima per i clienti retail? Nell'Unione Europea, la leva massima per i clienti retail e 1:30 sulle principali coppie forex e 1:5 sulle azioni. La leva massima e stabilita dal regolatore e la leva massima e pensata per proteggere il trader retail.
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Da dove iniziare
Se stai valutando prodotti a leva, il primo passo piu utile e valutare l'esperienza, la tolleranza al rischio, la situazione finanziaria e l'orizzonte temporale. La nostra comparazione dei broker elenca i broker che offrono prodotti a leva e la leva disponibile, che insieme ti dicono cosa offre il broker prima di effettuare la prima operazione a leva.