Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
Il social trading come strategia significa prendere le decisioni di trading basandosi sulle azioni di altri trader, in genere tramite una piattaforma che mostra le performance, le posizioni e le metriche di rischio dei migliori trader presenti sulla piattaforma. Il trader seleziona un trader o un gruppo di trader da seguire e la piattaforma copia automaticamente le posizioni dei trader selezionati nel conto del follower.
L’approccio è più utile per i principianti che non hanno una strategia testata propria e per i trader che vogliono diversificare tra piu strategie senza gestire ogni singola posizione individualmente. L’approccio è meno utile per i trader esperti che hanno una strategia testata, perché la performance del social trader spesso non è costante nel tempo.
Come funziona il social trading
Una piattaforma di social trading mostra un feed di trader, le loro statistiche di performance, le loro posizioni aperte, le loro metriche di rischio e la loro cronologia di trading. Il follower seleziona un trader in base alle metriche e la piattaforma copia le posizioni del trader nel conto del follower in un rapporto specificato (ad esempio, 0,5× se il follower vuole assumere metà del rischio).
La copia viene eseguita automaticamente dalla piattaforma. Quando il trader seguito apre una posizione, la piattaforma apre la stessa posizione nel conto del follower nel rapporto specificato. Quando il trader seguito chiude la posizione, la piattaforma chiude la copia. Il follower non prende alcuna decisione di trading; il trading del follower si basa interamente sulle decisioni del trader seguito.
La piattaforma di social trading è diversa dal copy trading (dove il follower seleziona una strategia o un portafoglio specifico invece di un trader) e dal mirror trading (dove il follower copia un singolo trade in base a un segnale). Il social trading riguarda il seguire un trader, non una strategia.
Le metriche che contano
La metrica piu importante e il massimo drawdown, non il rendimento. Un trader che ha ottenuto un rendimento del 50% nell'ultimo anno con un drawdown del 40% e piu probabile che subisca un altro drawdown del 40% nel prossimo anno rispetto a un trader che ha ottenuto un rendimento del 20% con un drawdown del 10%. Il drawdown e la metrica che dice al follower quale sia l'esperienza peggiore, in termini di scenario.
La seconda metrica e il numero di operazioni. Un trader con 500 operazioni nell'ultimo anno ha una performance storica piu affidabile rispetto a un trader con 20 operazioni nello stesso periodo. La dimensione del campione e la base dell'affidabilita statistica delle metriche.
La terza metrica e la quota di rischio del trader. Un trader che sta anche investendo il proprio capitale insieme ai follower e maggiormente allineato all'interesse dei follower rispetto a un trader che sta solo operando con il capitale dei follower. La quota di rischio del trader e il meccanismo di governance piu importante su una piattaforma di social trading.
I rischi del social trading
Il primo rischio e il bias di sopravvivenza. I trader che sono visibili sulla piattaforma sono quelli che sono sopravvissuti abbastanza a lungo da costruire una performance storica. I trader che hanno fatto saltare i loro conti non sono visibili e il follower vede solo gli esempi migliori del modello di social trading.
Il secondo rischio e il ritardo di copia. Nella maggior parte delle piattaforme, le posizioni del follower vengono aperte e chiuse con un ritardo di pochi secondi fino a pochi minuti rispetto alle posizioni del trader seguito. In un mercato rapido, il ritardo puo produrre una differenza significativa nei prezzi di entrata e di uscita e la differenza erode la performance della copia rispetto all'originale.
Il terzo rischio e il rischio della piattaforma. La piattaforma di social trading e un servizio di terze parti integrato con il Broker. Se la piattaforma va offline, la copia del follower viene interrotta. Se la piattaforma fallisce, la cronologia di copia del follower e il rapporto con il trader seguito possono andare persi.
Il quarto rischio e la sovra-diversificazione. Un follower che copia 10 trader diversi puo finire con un portafoglio talmente diversificato da diluire il vantaggio del singolo trader. L'effetto netto puo essere vicino allo zero, con il follower che paga le commissioni della piattaforma di social trading senza ottenere un rendimento.
Come usare il social trading come strategia
La risposta onesta è usare il social trading come punto di partenza, non come strategia permanente. Un trader che segue un social trader per 6-12 mesi impara la strategia del trader, la sua gestione del rischio e il suo comportamento in diverse condizioni di mercato. Il follower può quindi decidere se adottare la strategia, modificarla o svilupparne una propria.
Il follower dovrebbe anche usare la piattaforma di social trading come strumento di apprendimento, non come strumento di delega. Il follower deve studiare le decisioni del trader seguito, capire le motivazioni e applicare gli insegnamenti al proprio trading. La piattaforma di social trading è un’aula, non un gestore di portafoglio.
Risorse correlate
Da dove iniziare
Se stai valutando il social trading come strategia, le funzionalita piu utili da confrontare sono le metriche di selezione dei trader, il ritardo di copia, la struttura delle commissioni e l'integrazione della piattaforma con il tuo Broker. Il nostro confronto tra broker elenca i broker che offrono social trading e le funzionalita disponibili, che insieme ti dicono che aspetto ha la piattaforma prima di seguire il tuo primo trader.