Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
Scegliere il broker giusto e la decisione fondamentale in qualsiasi configurazione di trading, e la decisione e piu difficile di quanto suggeriscano le pagine di marketing. Il broker e l'interfaccia del trader con il mercato, il custode dei fondi del trader e la controparte per ogni operazione. Il broker giusto si adatta alla strategia del trader, alla giurisdizione e alla dimensione del conto; il broker sbagliato e una fonte di costi nascosti, attrito nell'esecuzione e rischio regolatorio.
L'approccio onesto e definire prima di tutto di cosa ha bisogno il trader, poi trovare i broker che soddisfano tali esigenze, quindi confrontare quei broker in base ai criteri che contano per la strategia specifica del trader.
Inizia con il profilo del trader
Il primo passo e definire il profilo del trader. Il profilo include la giurisdizione del trader (che determina il regolatore e i broker disponibili), la dimensione del conto (che determina il deposito minimo e la fascia di commissioni), la strategia (che determina i prodotti necessari) e il livello di esperienza (che determina la complessita della piattaforma).
Un trader negli Stati Uniti con un conto da $50.000, una strategia di buy-and-hold a lungo termine e la preferenza per un'interfaccia semplice si trova in una situazione molto diversa rispetto a un trader in Germania con un conto da €10.000, una strategia di swing a breve termine e la necessita di opzioni e futures. Il primo trader vuole una piattaforma facile da usare, ben regolamentata e con commissioni basse; il secondo vuole una piattaforma con ampia copertura dei prodotti, tassi di margine bassi e un'interfaccia desktop potente.
I criteri che contano
Una volta definito il profilo, i criteri seguono. Per un investitore di lungo periodo, i criteri sono il piano commissioni (commissioni, expense ratios sui fondi, commissioni di conto), la gamma di prodotti (azioni, ETF, fondi comuni, obbligazioni), il regolatore e la facilità d’uso della piattaforma. Per un trader di breve periodo, i criteri sono la qualità dell’esecuzione, la velocità e l’affidabilità della piattaforma, i tassi di margine e i tipi di ordine disponibili.
I criteri che contano per quasi ogni trader sono il regolatore e il piano commissioni. Il regolatore determina la protezione del cliente (separazione dei fondi, schema di indennizzo per gli investitori, limiti di leva) e il piano commissioni determina il costo totale dell’attivita di trading. Il trader dovrebbe eliminare qualsiasi Broker che non soddisfi lo standard del trader su almeno uno di questi aspetti.
I criteri che contano meno
I criteri che contano meno di quanto suggerisca il marketing sono gli extra: report di ricerca, segnali di trading, contenuti educativi, vantaggi del livello premium e velocita del servizio clienti. La maggior parte degli extra e ormai standardizzata e, nella maggior parte dei casi, non vale la pena pagarli a meno che il trader non li usi regolarmente.
Il trader che legge ricerche esterne non ha bisogno della ricerca del broker. Il trader che ha una strategia collaudata non ha bisogno dei segnali di trading. Il trader che si sente a suo agio con la ricerca autonoma non ha bisogno dei contenuti educativi. Gli extra sono utili per i principianti e rumore per i trader esperti.
Come confrontare i broker
L'approccio onesto consiste nel creare una shortlist di 3-5 broker che soddisfino criteri stringenti (regolatore, tariffario, gamma di prodotti), quindi testare ciascun broker con un conto di piccole dimensioni. Il test dovrebbe coprire l'interfaccia della piattaforma, l'inserimento degli ordini, la qualità dell'esecuzione, il processo di prelievo e il servizio clienti. Il trader dovrebbe impegnare un saldo più elevato solo dopo che il test è stato completato.
Il test dovrebbe includere anche una verifica della storia regolatoria del broker. Il record di applicazione delle regole è di solito disponibile sul sito web del regolatore e indica al trader se il broker ha un modello di problemi di conformità o reclami da parte dei clienti. Un singolo problema minore è normale; un modello è un campanello d'allarme.
Le trappole da evitare
La prima trappola e la lista dei migliori broker. Le pagine di marketing classificano i broker su criteri che spesso non corrispondono al profilo del trader, e i ranking a volte sono inserimenti a pagamento. Il trader che sceglie un broker da una lista top-10 sta scegliendo un broker adatto al pubblico della lista, non alla strategia del trader.
La seconda e il bonus. Un broker che offre un bonus in denaro per il finanziamento di un conto di solito compensa il bonus con commissioni piu alte o con un’esecuzione peggiore altrove. Valuta il broker sui criteri standard, non sul bonus.
La terza e il broker offshore. Un broker in una giurisdizione a bassa regolamentazione puo offrire leva piu alta, commissioni piu basse e KYC piu flessibile, e il trader che usa il broker e esposto al rischio della giurisdizione (fondi non segregati, nessuna compensazione per gli investitori, il broker puo sparire con il saldo). Usa un broker in una giurisdizione di livello uno (FCA, ASIC, BaFin, FINMA, SEC/FINRA), anche se le commissioni sono piu alte.
Domande comuni sulla scelta del broker
Posso usare lo stesso broker per azioni e forex? Molti broker offrono sia il trading di azioni sia il trading forex dallo stesso conto. Il trader dovrebbe verificare se il broker richiede un conto forex separato e se il margine sul lato azioni puo essere usato come garanzia per le posizioni forex.
Dovrei usare il broker piu economico? Il broker piu economico non e sempre il migliore. Un broker con una commissione leggermente piu alta ma con esecuzione migliore, una piattaforma migliore o un servizio clienti migliore potrebbe essere la scelta piu adatta. Il trader dovrebbe confrontare il costo totale (all-in) e la qualita della piattaforma, non solo la commissione in evidenza.
Come faccio a cambiare broker? La procedura consiste nell’aprire un conto presso il nuovo broker, finanziarlo e trasferire le posizioni o chiuderle presso il vecchio broker. Alcuni broker offrono trasferimenti in-specie (spostare le posizioni senza venderle) e alcuni offrono rimborsi delle commissioni per il cambio. Il trader dovrebbe verificare la politica del nuovo broker prima di passare a un altro.
Risorse correlate
Da dove iniziare
Se stai scegliendo un broker, il primo passo piu utile e definire il tuo profilo (giurisdizione, dimensione del conto, strategia, esperienza), stabilire i criteri vincolanti (regolatore, tariffario, gamma di prodotti) e creare una shortlist di 3-5 broker che soddisfano tali criteri. I nostri confronti tra broker filtrano i broker per giurisdizione e gamma di prodotti, offrendoti un punto di partenza per la shortlist prima di testare ciascuno di essi.