Questo non è un consiglio di investimento. Le informazioni fornite hanno solo scopi educativi e informativi e non costituiscono una raccomandazione per acquistare o vendere alcun prodotto finanziario.
MetaTrader e una piattaforma di trading di terze parti prodotta da MetaQuotes, una societa di software con sede a Cipro. La piattaforma e concessa in licenza a broker in tutto il mondo e i broker personalizzano la piattaforma per la propria offerta di prodotti. La piattaforma e la piu diffusa piattaforma di trading retail al mondo, con milioni di trader che la usano per fare trading su FX, CFDs e altri derivati. La piattaforma e costruita per i derivati, non per il trading diretto di azioni, e questa distinzione conta per il costo del trader, il trattamento regolamentare e la proprieta delle attivita sottostanti.
Le due versioni
MetaTrader 4 (MT4) è stato rilasciato nel 2005 e è diventato la piattaforma standard per il trading retail di FX. MetaTrader 5 (MT5) è stato rilasciato nel 2010 e ha aggiunto il supporto per più classi di asset, più tipi di ordine e una codebase più moderna. Le due versioni sono ancora in uso: MT4 è più popolare tra i trader di FX e MT5 è più popolare tra i trader multi-asset. La scelta tra le due dipende per lo più dall’offerta del Broker, e la maggior parte dei Broker offre entrambe.
Le due versioni non sono intercambiabili. MT4 supporta meno tipi di ordine e meno time frame, ma dispone di una libreria più ampia di indicatori personalizzati e expert advisors. MT5 supporta più tipi di ordine, più time frame e un calendario economico più moderno, ma la libreria di indicatori personalizzati e EA è più piccola. Il trader che sta iniziando da zero può usare entrambe le versioni e la scelta dipende dall’offerta del Broker.
L'architettura della piattaforma
La piattaforma e un'applicazione client che si connette al server di un Broker. Il client viene installato sul computer del trader (o viene eseguito sul dispositivo mobile del trader) e il server e gestito dal Broker. Il client invia gli ordini del trader al server, il server inoltra gli ordini ai fornitori di liquidita del Broker e gli eseguiti vengono restituiti al client. L'intero ciclo richiede millisecondi in un mercato liquido.
Il client e un'applicazione leggera e gran parte della logica della piattaforma viene eseguita sul server. Il server gestisce l'account del trader, l'instradamento degli ordini, i controlli di rischio e i dati storici. Il client fornisce l'interfaccia utente, il grafico e gli indicatori. L'architettura e affidabile e veloce e la piattaforma e stata lo standard per il trading al dettaglio per quasi due decenni.
Come la piattaforma si collega al trading azionario
Il mercato principale della piattaforma è il FX, dove i trader comprano e vendono coppie di valute. Il mercato secondario della piattaforma è quello dei CFDs, dove i trader comprano e vendono contratti che seguono l'attività sottostante. Il mercato dei CFD include CFDs su azioni, indici, materie prime e obbligazioni. La piattaforma non supporta il trading diretto su una borsa valori, in cui il trader possiederebbe le azioni e le azioni sarebbero detenute in un conto di custodia.
Un trader che usa MetaTrader per fare trading su un'azione statunitense sta facendo trading di un CFD sull'azione statunitense, non dell'azione statunitense stessa. Il CFD è un contratto con il Broker e il Broker è la controparte. Il CFD paga la differenza tra il prezzo di ingresso e quello di uscita, oltre a qualsiasi costo di finanziamento per le posizioni detenute durante la notte. Il CFD non conferisce al trader la proprietà delle azioni sottostanti e il CFD non conferisce al trader il diritto di voto o il diritto a ricevere dividendi nella stessa forma dell'attività sottostante.
La distinzione conta per diversi motivi. Il primo è il costo. Un CFD su un'azione statunitense di solito ha uno spread più contenuto rispetto all'azione sottostante, ma il CFD paga un costo di finanziamento per le posizioni detenute durante la notte e il costo di finanziamento rappresenta un freno reale per le detenzioni a lungo termine. Il secondo è il trattamento regolamentare. Il CFD è regolato come un derivato e il limite di leva e la policy sul margine sono le regole per i derivati, non per le azioni. Il terzo è la proprietà. Il trader che detiene un CFD non possiede l'attività sottostante e non può trasferire il CFD a un altro Broker.
I vantaggi di MetaTrader per il trading azionario
La piattaforma offre diversi vantaggi per i trader che sono felici di fare trading di CFDs su azioni. Gli spread contenuti sono il primo, e sono il risultato della concorrenza tra i Broker MetaTrader. L’esecuzione rapida è la seconda, ed è il risultato dell’elaborazione straight-through della piattaforma. Il trading automatizzato è il terzo, ed è il risultato del framework di expert advisor della piattaforma. La vasta libreria di indicatori è il quarto, ed è il risultato della lunga storia della piattaforma e di una community attiva.
I vantaggi sono reali e il trader che utilizza una strategia CFD su azioni può trarne beneficio. Il trader che utilizza una strategia di lungo periodo buy-and-hold su azioni è meglio servito da una piattaforma che supporta il trading diretto di azioni, con le azioni detenute in un conto di custodia.
I limiti di MetaTrader per il trading azionario
Il primo limite riguarda la classe di asset. La piattaforma è pensata per FX e CFD e non è particolarmente adatta al trading diretto di azioni. Il trader che desidera possedere le azioni, con il diritto di voto e il diritto a ricevere i dividendi nella stessa forma dell’asset sottostante, dovrebbe usare una piattaforma diversa.
Il secondo limite riguarda il trattamento regolamentare. Il CFD è regolato come un derivato e il limite di leva è il limite imposto dal regolatore per i trader retail sui derivati. Il limite è spesso più basso rispetto a quello del trading diretto di azioni e il trader è esposto a tale limite inferiore.
Il terzo limite riguarda il flusso dati. Il flusso dati della piattaforma è fornito dal broker e il flusso dati del broker non è sempre lo stesso del flusso dati della borsa. Il trader che confronta il prezzo di MetaTrader con quello della borsa vedrà piccole differenze, che di solito dipendono dal flusso dati del broker.
Risorse correlate
Da dove iniziare
Se stai valutando MetaTrader per il trading di azioni, l’esercizio piu utile e finanziare un piccolo conto presso un Broker MetaTrader e testare la piattaforma per una settimana. La nostra comparazione dei broker elenca i Broker MetaTrader che offrono CFDs su azioni, gli spread e il piano commissioni, che insieme ti dicono quali sono i costi e come appare il flusso di lavoro prima di impegnarti.