これは投資助言ではありません。提供される情報は教育および情報提供のみを目的としており、いかなる金融商品の売買を推奨するものではありません。
低コストのBrokerは、毎年あなたのお金を節約し、その節約は何十年にもわたって複利で増えていきます。**株式とETFの手数料は、主要な米国のすべてのBrokerで$0なので、実際のコスト差は、マージン金利、オプション手数料、ファンドの経費率、そして口座手数料にあります。**このページでは、各種コストを最小化するBrokerを特定し、どのコスト構成がどのタイプの投資家に合うかを説明します。
真のコスト比較
| Broker | 株式/ETF | オプション/契約 | マージン金利 | 自社ファンド 最低ER | ACAT手数料 | 向いている人 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fidelity | $0 | $0.65 | 約8.0% | 0.00% | $0 | 買って長期保有するETF投資家 |
| Interactive Brokers | $0 | $0.65 | 約6.0% | N/A | $0 | マージン利用者、アクティブトレーダー |
| Robinhood | $0 | $0 | 約7.75% | N/A | $100 | 気軽にオプションを取引する人 |
| Webull | $0 | $0 | 約7.75% | N/A | $75 | アプリ中心、オプション取引 |
| Charles Schwab | $0 | $0.65 | 約8.5% | 0.03% | $50 | 万能で低コスト |
| Vanguard | $0 | $0.65 | 約9.5% | 0.03% | $0 | インデックスファンド投資家 |
| E*TRADE | $0 | $0.65 | 約8.5% | N/A | $75 | オプション取引＋低コスト |
カテゴリ別 最安コスト
買い持ち投資家にとっての最低の総コスト：Fidelity
Fidelityは、信託報酬ゼロのインデックスファンド（FZROX、FZILX、FNILX）を提供し、株式/ETFの手数料は$0、口座最低預け入れ額は$0、口座手数料もありません。Fidelity Zeroのファンドを1つ購入して保有する投資家は、ブローカーまたはファンドのコストとして文字通り年間$0を支払うことになります。
最低の証拠金（マージン）金利：Interactive Brokers
IBKRの証拠金金利は、通常、競合他社より2〜3パーセントポイント低く設定されています。$50,000の証拠金ローンでは、上限側のブローカーと比べて年間$1,000〜$1,500の節約になります。証拠金利用者にとって、これはブローカー間で最も大きいコスト差です。完全な表は証拠金金利の比較をご覧ください。
最安のオプション手数料：Robinhood と Webull
どちらもオプション契約あたり $0 です。毎月 100 契約を取引するトレーダーの場合、標準の 1 契約あたり $0.65 と比べて年間で $780 節約できます。注：1 契約あたり $0 の手数料では、収益は注文フローに対する支払い（payment for order flow）からのみ得られるため、約定品質に影響する可能性があります。
海外取引コスト最安：Interactive Brokers
IBKRは通貨をほぼインターバンク水準（約0.002%の上乗せ）で両替しますが、ほとんどの競合は0.5%〜1.0%を請求します。$10,000のFX両替で、IBKRのコストは約$0.20である一方、1%の上乗せを行うブローカーは$100かかります。頻繁に海外取引を行うトレーダーにとって、この差が他のあらゆるコストを圧倒します。
重要なコストと、重要でないコスト
重要なコスト：
- マージン金利（マージンを使う場合）：適切なBrokerを選ぶことで、年間で数千ドルを節約できる可能性があります
- オプションの1コントラクトあたりの手数料（オプション取引をする場合）：$0 と $0.65 の差は、取引量が増えると積み上がります
- 通貨換算スプレッド（海外で取引する場合）：差が 99%+ になることがあります
- ファンドの経費率（長期で保有する場合）：0.03% と 1.00% は、数十年の複利で数万ドル規模にまで膨らみます
ほとんどの投資家にとって重要でないコスト：
- 株式/ETFの手数料：どこでも $0 のため、差別化要因になりません
- 電信送金手数料：ACH送金を使うなら不要（すべてのBrokerで無料）
- 紙の明細書手数料：電子明細書を使うなら不要（どこでも無料）
- 不活動手数料：主要なほとんどのBrokerで廃止されています
年間コストの計算方法
- 種別（株式、オプション契約など）ごとに年間の取引回数を見積もる
- 1回あたり／1契約あたりのコストを掛ける
- マージンを利用している場合は、マージン利息を追加する（平均マージン残高 × マージン金利）
- ファンドの経費率を追加する（ポートフォリオ価値 × 加重平均の経費率）
- 回避できない口座手数料を追加する
例：Robinhood（$0）で月200契約のオプション取引を行う場合、オプションの手数料は$0です。同じ取引をSchwab（$0.65）で行うと、$1,560を支払います。この差は実際に発生し、繰り返し発生します。
例：経費率0.03%のファンドに$100,000を投資して長期保有する投資家は、年間$30を支払います。同じポートフォリオを経費率1.00%のファンドに置くと、年間$1,000を支払います。差額$970は、7%で30年間複利運用すると$90,000を超えます。
よくある質問
総コストが絶対的に最も低いのはどのBrokerですか？
長期保有（買い持ち）投資家の場合は、Fidelity（信託報酬ゼロのファンド、$0の手数料、$0の口座手数料）。
信用取引ユーザーやアクティブトレーダーの場合は、Interactive Brokers（最安のマージン金利、最も狭いFXスプレッド）。
オプショントレーダーの場合は、RobinhoodまたはWebull（1契約あたり$0）。
ゼロ手数料のBrokerは本当に安いですか？
必ずしもそうではありません。注文フローの支払い（Payment for order flow）により、$0手数料のBrokerは、わずかに異なる約定価格を通じて取引から収益を得ます。その差は通常、1株あたり数分の1セント程度で、置き換えられた明示的な手数料より小さいことが多いです。多くの個人投資家にとって、PFOFの純影響は小さめです。
ただし、Brokerのマージン金利やキャッシュ・スイープの利回りが、明示的な手数料があるBrokerよりも高くつく場合があります。詳しくは隠れた手数料ガイドをご覧ください。
本当に手数料が一切ないBrokerはありますか？
いいえ。どのBrokerにも、どこかにコストが組み込まれています。PFOF、マージン金利、キャッシュ・スイープの利回り、またはスプレッドの上乗せなどです。「$0 fees」と広告しているBrokerは、見えにくいチャネルで収益を得ています。問題はBrokerが儲かっているかどうかではなく、あなたにとって合計でどれだけコストがかかるかです。
手数料を節約するためにBrokerを乗り換える必要がありますか？
可能性はあります。現在のBrokerが、あなたにとって重要なコスト（マージン金利、オプション手数料、または高額なファンドのラインナップ）で大きく上回っている場合、乗り換えることで大きな節約につながることがあります。ACATの移管は通常、出庫側のBrokerから$50〜$75かかり、入庫側のBrokerが返金してくれる場合があります。
最も見落とされがちなコストは何ですか？
通貨換算のスプレッドです。国際株を取引する多くの投資家は、換算1回あたり0.5%〜1.0%を支払っていることに気づいていません。頻繁に国際取引を行う場合、これは他のすべてのコストを合計したものを上回ることがあります。
どこから始めるか
取引に適用されるコスト区分について、少なくとも3社のBrokerを比較してください。詳細な内訳は、こちらの手数料比較ページをご覧ください。現在のBrokerの手数料体系を必ず確認してください（手数料ページだけでなく）。プラットフォーム、安全性、取り扱い商品範囲に加えてコストも含めた総合評価は、こちらのBrokerのレビューをお読みください。
投資にはリスクがあります。投資の価値は上がることも下がることもあり、当初の投資額よりも少ない金額で返ってくる可能性があります。このページにはアフィリエイトリンクが含まれています。