これは投資助言ではありません。提供される情報は教育および情報提供のみを目的としており、いかなる金融商品の売買を推奨するものではありません。
多くのBrokerは、取引口座の現金残高に対して利息を支払っており、その利息は、中央銀行の金利の一部をトレーダーに還元する方法としてBrokerが提供しているものです。利息は、投資されていない現金に対して支払われ、月次または四半期ごとに口座へ入金されます。取引口座に現金残高を保有しているトレーダーは、その現金に対して小さなリターンを得ることができ、このリターンは取引による利益に加えて得られます。
利息の仕組み
Broker は、現金を銀行の分別管理口座に預け入れ、銀行がその現金に対して利息を支払います。Broker は銀行の利息の一部をトレーダーに渡し、残りの一部を手数料として受け取ります。トレーダーに渡される部分は「trader's interest rate（トレーダーの利率）」と呼ばれ、Broker が受け取る部分は「broker's spread（Broker のスプレッド）」と呼ばれます。
trader's interest rate は通常、中央銀行の金利よりわずかに低く設定され、broker's spread は通常 0.5% から 1.5% です。たとえば、中央銀行の金利が 4% の場合、トレーダーは 2.5% から 3.5% を受け取り、Broker は 0.5% から 1.5% を保持します。
利息は日々の現金残高に基づいて計算され、利息は月次または四半期ごとに口座へ入金されます。利息は複利で計算され、複利による利息の積み上げが、時間の経過とともに大きな金額になります。
典型的な金利
欧州連合（EU）における個人（リテール）顧客の典型的な金利は、EUR残高に対して年2％から4％であり、USD残高に対しては年4％から5.5％です。米ドル残高の金利が高いのは、連邦準備制度（Federal Reserve）が欧州中央銀行（European Central Bank）よりも積極的だったためです。
金利はBrokerによって異なり、金利はBrokerと銀行との関係性に左右されます。Tier-1の銀行との関係があるBrokerはより高い金利を提示でき、銀行との関係がより小さいBrokerはより低い金利を提示することがあります。トレーダーはBroker間で金利を比較し、トレーダーの基準通貨に対する金利を確認すべきです。
影響する要因
最初の要因はキャッシュ残高です。より大きいキャッシュ残高を保有するトレーダーはより多くの利息を得られ、より小さいキャッシュ残高を保有するトレーダーはより少ない利息を得られます。キャッシュ残高は平均日次残高であり、キャッシュ残高はBrokerが計算します。
2つ目の要因は基軸通貨です。USDの残高を保有するトレーダーは、EURの残高を保有するトレーダーよりも多くの利息を得られます。そのため、口座を開設する際には基軸通貨を考慮する必要があります。基軸通貨は利率に影響し、基軸通貨は通貨換算手数料にも影響します。
3つ目の要因は口座タイプです。口座タイプによってはより高い利率を支払うものがあり、プレミアム口座ではより高い最低残高が設定されている場合があります。トレーダーは、より高い利率と最低残高のバランスを比較し、自分の残高に合う口座タイプを探すべきです。
4つ目の要因はBrokerの方針です。キャッシュ残高の全額に対して利息を支払うBrokerもあれば、一定の水準を超えた分に対してのみ利息を支払うBrokerもあります。この水準は通常€1,000〜€10,000であり、口座を開設する前にその水準を確認する必要があります。
利息を得ることのメリットとデメリット
最初のメリットは、低リスクであることです。利息は低リスクのリターンであり、分別管理された現金に対してBrokerが支払います。取引口座に現金残高を保有するトレーダーは、リスクを取らずに小さなリターンを得られ、そのリターンは取引による利益に加えて得られます。
2つ目のメリットは、流動性です。現金はいつでも取引に利用でき、別の口座へ現金を移す必要がありません。この流動性は、すぐに取引できる状態を望むトレーダーに役立ちます。また、資金移動にかかる時間を避けたいトレーダーにも役立ちます。
最初のデメリットは、利率が低いことです。利息の利率は中央銀行の金利を下回っており、現金を高利回りの預金口座に移すことで、より高い利率を得られる可能性があります。トレーダーは、その利率を銀行の利率と比較し、取引口座の利便性も考慮すべきです。
2つ目のデメリットは、インフレリスクです。利息の利率がインフレ率を下回る可能性があり、その場合、現金の実質リターンはマイナスになり得ます。低金利の環境で大きな現金残高を保有しているトレーダーは購買力を失っていることになり、現金を株式や債券に投資することを検討すべきです。
現金に対する利息に関するよくある質問
利息は保証されていますか？ いいえ、利息は保証されておらず、Brokerはいつでも利率を変更できます。Brokerは通常、利率変更を事前に告知し、Brokerの利率は通常、中央銀行の金利に連動しています。
利息は課税されますか？ はい、利息は多くの管轄区域で課税対象の所得であり、Brokerは年末に税務書類を発行します。トレーダーは確定申告で利息を申告し、現地のルールについては税理士に相談してください。
利息が付く現金を失うことはありますか？ いいえ、利息が付く現金は分別管理された口座で保管されており、現金はリスクにさらされません。利息はBrokerが支払い、Brokerが破産した場合でも現金はトレーダーに返還されます。
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どこから始めるべきか
キャッシュ残高に対する利息を検討している場合、最初に行うべき最も有用なステップは、3〜5社のBroker間で金利を比較し、さらにしきい値と基準通貨を確認することです。私たちのbroker comparisonでは、Brokerとキャッシュに対する利息率を掲載しており、口座を開設する前に、Brokerがあなたに支払う金額を把握できます。