これは投資助言ではありません。提供される情報は教育および情報提供のみを目的としており、いかなる金融商品の売買を推奨するものではありません。
バスケット取引とは、株式注文のグループを単一の取引アクションとして同時に執行することです。バスケットには買い注文、売り注文、またはその両方を含めることができ、プラットフォームは利用可能な最良の価格で注文を執行します。この用途は、ポートフォリオマネージャー、ETFトレーダー、そしてシステマティックな戦略を用いるトレーダーの間で最も一般的です。
すべての取引プラットフォームがバスケット取引をサポートしているわけではなく、サポートしている場合でも方法はさまざまです。専用のバスケット取引インターフェースを備えているプラットフォームもあれば、APIのみで対応しているプラットフォームもあり、一定以上の口座規模や手数料レベルの口座に限って提供しているプラットフォームもあります。
バスケット取引とは実際に何か
バスケット注文とは、複数の株式注文で構成され、取引プラットフォームがそれらをグループとして執行する注文です。バスケットは、取引開始前にトレーダーが定義でき、プラットフォームは（成行注文の場合）市場が開いたときに、または（指値注文の場合）トレーダーが指定した時刻に取引を執行します。
個別に各注文を出すのではなく、バスケット取引を行う利点は、スピードと一貫性です。トレーダーは20銘柄、30銘柄、または50銘柄のバスケットを定義でき、プラットフォームはそれらを数秒のうちにすべて執行します。バスケットの執行は、各注文を個別に出すよりも一貫性が高くなります。これは、システマティックなリバランスを行っているトレーダーや、同時のエントリーを必要とする戦略にとって重要です。
欠点は、バスケットの執行が、個別の注文よりも平均価格が異なる結果になる可能性があることです。プラットフォームはバスケットを順番に執行し、その間に価格が動くことがあるためです。差は通常、標準的なバスケットでは小さくなりますが、高ボラティリティの銘柄で構成されたバスケットでは大きくなりがちです。
どのプラットフォームがバスケット取引に対応していますか
ほとんどのプロ向けの高機能プラットフォームは、バスケット取引に対応しています。このカテゴリには、Interactive Brokers（バスケット取引のインターフェースとIB API）、TradeStation、NinjaTrader、Tradovate、そして一部の大手ディスカウント・ブローカー（SchwabのStreetSmart Edge、FidelityのActive Trader Pro、ETRADEのPower ETRADE）などが含まれます。プラットフォームによっては、バスケット・インターフェースにアクセスするために、アクティブ・トレーダー口座が必要、またはより高い最低入金額が求められることがあります。
一方、個人向けのプラットフォーム（モバイル中心のディスカウント・ブローカーで、手数料がゼロのもの）は、通常バスケット取引に対応していません。これらのプラットフォームは、少数の注文を行うような取引頻度の低い利用者を想定して設計されており、バスケット・インターフェースはユーザー層にとって優先度が高くないためです。個人向けプラットフォームでバスケット取引が必要なトレーダーは、通常、そのプラットフォームのAPIを利用する必要があります。
バスケット取引に対応しているプラットフォームは、注文タイプの全範囲（market、limit、stop、trailing stop）にも対応しており、トレーダーは各銘柄の注文タイプとサイズを指定してバスケットを定義できます。
関連する概念：小口株（フラクショナル）バスケット
一部のプラットフォームでは、小口株のバスケットに対応しており、バスケット内の各銘柄に対して「株数」ではなく「ドル額」を割り当てられます。プラットフォームは執行価格に基づいてドル額を小口株（フラクショナル株）に換算し、その結果、トレーダーは「株数」ではなく「ドル額の配分」によって重み付けされたポートフォリオを保有することになります。
小口株のバスケットは、体系的な戦略（配当の再投資、セクター配分、リスク・パリティ）を実行したいトレーダーや、小さな口座で分散された株式ポートフォリオを購入したいトレーダーにとって特に有用です。小口株のバスケットに対応しているプラットフォームには、Robinhood、M1 Finance、そしてFidelityの小口株プログラムが含まれます。
バスケット取引のコスト
バスケット取引のコストは、バスケット内の各注文に対する手数料の合計に加え、プラットフォームがバスケット機能に対して請求する追加のプレミアム（上乗せ料金）がある場合はそれを含めたものです。多くのプラットフォームでは、注文ごとに通常の手数料がかかり、バスケットによって1回あたりの取引コストが下がることはありません。1取引あたり$5の手数料がかかる20銘柄のバスケットは、手数料として$100かかり、取引を個別に出す場合でもバスケット機構を通じて出す場合でもコストは同じです。
また、コストは各銘柄のスプレッドにも左右されます。20銘柄の流動性が高い銘柄（S&P 500の構成銘柄）で構成されたバスケットは、各銘柄のスプレッドが狭く、約定コストは小さくなります。一方、20銘柄の流動性が低い銘柄（小型株、マイクロキャップ）で構成されたバスケットは、各銘柄のスプレッドが広く、約定コストは大きくなります。バスケット取引のコストを評価する際は、手数料だけでなくスプレッドも考慮すべきです。
バスケット取引に関するよくある質問
バスケット取引はETF取引と同じですか？ いいえ。ETFは株式のバスケットに連動する商品です。トレーダーはETFを1株購入することで、そのバスケットへのエクスポージャーを得ます。バスケット取引とは、バスケットを構成する個別の株式を別々の注文として購入することです。1回限りの購入ではETFのほうが安くつきますが、リバランス（再調整）では、すでに一部のポジションを保有している場合にバスケット取引のほうが安くなることがあります。
テーマに基づいて株式のバスケットを作成できますか？ はい。ほとんどのバスケット取引プラットフォームでは、任意のテーマ（グリーンエネルギー、AI、暗号資産関連株、配当貴族など）に基づいてカスタムバスケットを定義できます。トレーダーは銘柄を選び、ウェイトを設定し、プラットフォームがバスケットを執行します。
バスケットの最小サイズは？ 最小サイズはプラットフォームによって異なります。5銘柄以上を求めるところもあれば10銘柄以上のところもあり、最小要件がないところもあります。バスケットを作成する前に、プラットフォームのバスケット取引ルールを確認してください。
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どこから始めるべきか
バスケット取引を検討している場合、最初に行うべき最も有用なステップは、あなたのBrokerがバスケット注文に対応しているかどうか、バスケット・インターフェースの最低口座残高、そして手数料体系を確認することです。私たちのBroker比較では、各Brokerで利用可能な注文タイプとプラットフォーム機能をまとめて掲載しており、これらを合わせることで、ポートフォリオを組む前にバスケット機能がどのようなものかを把握できます。