これは投資助言ではありません。提供される情報は教育および情報提供のみを目的としており、いかなる金融商品の売買を推奨するものではありません。
委任状（POA）とは、第三者に対して、口座保有者の代わりに行動する権限を与える法的文書です。株式取引口座の文脈では、POAにより「代理人（attorney-in-fact）」として指定された人物が、口座保有者の直接の関与なしに、取引の発注、資金の引き出し、または口座の管理を行えるようになります。POAは強力な手段ですが、悪用されると大きなリスクを伴います。
POAが役立つ場面
最初のユースケースは長期不在です。長期間の旅行などで不在になる口座保有者は、不在中に口座を管理してくれる信頼できる人物に任せたい場合があります。POAにより、指定された人物が取引を行うことができ、また口座保有者の指示を待たずに市場の出来事に対応できるようになります。
2つ目のユースケースは意思能力の欠如です。医療上の出来事により口座保有者が対応できなくなった場合、家族に口座を管理してもらいたいことがあります。POAにより、家族は請求書の支払い、口座保有者の費用の拠出、裁判手続を経ずにポートフォリオのリバランスを行えます。
3つ目のユースケースはプロによる運用です。プロの資産運用担当者を雇う口座保有者は、その担当者に口座での取引権限を持たせたい場合があります。POAにより、担当者は取引を行うことができ、口座保有者の直接の関与なしに戦略を実行できます。
4つ目のユースケースは共同口座です。配偶者やパートナーと共同口座を持つ口座保有者は、取引権限を正式に定めたい場合があります。POAは権限を明確に文書化し、POAにより紛争のリスクを低減します。
POA（委任状）のリスク
最初のリスクは、悪用です。指定された人は口座に対して完全な管理権限を持ち、指定された人は取引を行ったり、資金を引き出したり、残高を移すことができます。間違った相手を選んだ口座保有者は、口座全体を失う可能性があり、口座保有者の救済手段が限られる場合があります。
次のリスクは、無許可の取引です。指定された人が、口座保有者が承認していない形で取引を行う可能性があり、口座保有者は損害が出るまで取引に気づかないかもしれません。口座保有者は口座を定期的に監視し、取引や出金のアラートを設定すべきです。
3つ目のリスクは、税務および法的なリスクです。口座に関する指定された人の行為は口座保有者に帰属し、口座保有者が税務上の結果に対して責任を負います。口座保有者はPOAの記録を保管し、税務申告書でその行為を報告する必要があります。
4つ目のリスクは、Broker（ブローカー）の方針です。BrokerによってはPOAの利用を制限している場合があり、また追加の書類を求める場合もあります。口座保有者はPOAを付与する前にBrokerの方針を確認し、口座保有者は必要な書類をBrokerに提出すべきです。
ブローカーが求める書類
最初の書類は、POA（委任状）フォームです。ブローカーには標準のPOAフォームがあり、口座名義人が指定された人物の情報を入力してフォームを作成します。フォームには権限の範囲が明記されており、口座名義人と指定された人物の両方が署名します。
2つ目の書類は、本人確認書類です。ブローカーは口座名義人と指定された人物の両方について本人確認書類を求めており、本人確認書類にはパスポートまたは国民IDと、住所確認書類が含まれます。ブローカーは本人確認書類を用いて本人確認を行い、また、マネーロンダリング防止の規則に対応するために本人確認書類を使用します。
3つ目の書類は、公証です。一部のブローカーでは、POAを公証することを求める場合があります。公証は、公証人が署名を確認することによる認証です。公証により保護の層が追加され、偽造されたPOAのリスクが低減されます。
4つ目の書類は、税務フォームです。ブローカーは、指定された人物の税務上の居住地に応じて、指定された人物についてW-8BENまたはW-9フォームを求めることがあります。税務フォームは、口座に対する税金の源泉徴収額を決定するために使用されます。
POA（委任状）を取り消す方法
口座名義人は、いつでもPOAを取り消すことができます。また、取り消しは書面で行う必要があります。口座名義人は取り消しをBrokerに送付し、Brokerは取り消しを書面で確認（acknowledge）する必要があります。取り消しは、Brokerが書面による通知を受け取った日から有効となり、取り消しによって、当該指定された人物が口座を操作する権限は取り消されます。
口座名義人は、指定された人物が口座にアクセスできていた場合はそのアクセスを回収し、さらにパスワード、PIN、セキュリティ質問を変更する必要があります。加えて、口座名義人は、取り消しについて銀行およびcustodianにも通知する必要があります。
POA（委任状）に関するよくある質問
特定の行為に対してPOAを設定できますか？ はい。口座保有者は、資金の引き出しは行わずに取引のみを行うといったように、POAを特定の行為に限定できます。限定されたPOAによりリスクが低減されます。また、限定されたPOAは、指定した人物に取引権限は持たせたいが、出金権限は持たせたくない口座保有者にとって有用です。
POAを複数の人に付与できますか？ はい。口座保有者は、複数の人にPOAを付与でき、指定された人物が共同で行動するのか、独立して行動できるのかを口座保有者が指定できます。共同POAでは、指定された両者が同意する必要があります。一方、独立POAでは、指定された各人物が単独で行動できます。
指定された人物が亡くなったらどうなりますか？ POAは、指定された人物の死亡により自動的に無効（取り消し）になります。口座保有者は、死亡をBrokerに通知する必要があります。さらに、口座保有者は書面でPOAを取り消し、口座保有者はBrokerに死亡証明書を提出する必要があります。
関連リソース
どこから始めるべきか
POA（委任状）を検討している場合、最初に行うべき最も有用なステップは、具体的な必要事項、信頼できる相手、そして権限の範囲を特定することです。私たちのbroker comparisonでは、POAを受け付けるBrokerと、必要となる書類を掲載しています。これにより、POAを付与する前にBrokerが何を求めているのかが分かります。