これは投資助言ではありません。提供される情報は教育および情報提供のみを目的としており、いかなる金融商品の売買を推奨するものではありません。
証券仲介業界は構造的な転換の真っ只中にあり、その転換を推進しているのはテクノロジー、規制、そして顧客の期待の変化です。フルサービスのBrokerはもはや主流のモデルではなくなり、ディスカウントBrokerが新たな標準となり、ロボアドバイザーは成長を続ける分野です。トレンドを理解するトレーダーは将来に備えることができ、業界の進む方向を知っているトレーダーは、競争力を維持し続けるBrokerを選べます。
デジタル化とモバイルへの移行
最初のトレンドは、デジタル化とモバイルへの移行です。以前はブローカーに電話して取引を行っていたトレーダーも、今では数秒でスマホから取引を発注できるようになりました。また、以前は紙の明細を待っていたトレーダーも、今ではリアルタイムでポートフォリオを確認できます。この変化を後押ししているのはスマートフォンであり、さらにパンデミックによって加速しています。
モバイル取引は多くのトレーダーにとって主要なチャネルになり、モバイル・プラットフォームはブローカーの提供内容の中で最も重要な部分です。モバイル・プラットフォームが強いブローカーは次世代のトレーダーを惹きつけられますが、モバイル・プラットフォームが弱いブローカーは市場シェアを失います。ブローカーを評価するトレーダーはモバイルアプリを実際に試し、モバイル体験が充実したブローカーを選ぶべきです。
ゼロ手数料取引の台頭
2つ目のトレンドは、ゼロ手数料取引の台頭です。米国、欧州、アジアのいくつかの大手Brokerは、株式およびETF取引の手数料を引き下げ、Brokerはスプレッド、注文フローに対する支払い、マージンローンによって収益を得ています。ゼロ手数料モデルは従来型のBrokerに圧力をかけ、従来型のBrokerは競争力を維持するために手数料を引き下げざるを得なくなりました。
ゼロ手数料モデルの恩恵を受けるトレーダーは、それでも総コストを比較すべきであり、スプレッド、プラットフォーム手数料、休眠手数料、通貨換算手数料を確認する必要があります。ゼロ手数料のBrokerでの総コストは、低手数料のBrokerでの総コストより高くなることがあり、ゼロが常に最安だと決めつけてはいけません。
ロボアドバイザーの成長
3つ目のトレンドは、ロボアドバイザーの成長です。ロボアドバイザーはブローカレッジ業界の重要なセグメントになっており、今後10年間で二桁成長すると見込まれています。ロボアドバイザーは若い投資家に人気があり、また、手間のかからない（放任型の）アプローチを望む投資家にも人気です。
ロボアドバイザーは従来のアドバイザーに圧力をかけており、従来のアドバイザーは手数料を引き下げざるを得なくなりました。運用資産に対して1％を請求するアドバイザーは、0.25％を請求するロボアドバイザーとはもはや競争力がありません。アドバイザーを利用するトレーダーは価値を比較し、ロボアドバイザーを代替手段として検討すべきです。
AIと機械学習の役割
4つ目のトレンドは、AIと機械学習の役割です。BrokerはAIを使って不正を検知し、顧客サポートを提供し、取引を推奨し、ポートフォリオを最適化します。AIはBrokerの提供内容の中核となりつつあり、今後はAIの役割がさらに大きくなると見込まれています。
AI搭載ツールを使うトレーダーは時間を節約でき、AI搭載ツールを使うトレーダーはより良い判断を下せます。トレーダーは、AIを責任を持って活用しているBrokerを探すべきであり、またAIの推奨内容を説明してくれるBrokerを探すべきです。
規制の影響
5つ目のトレンドは、規制の影響です。規制当局はブローカレッジ業界への監視を強めており、レバレッジ、開示、報告、サイバーセキュリティに関する新しいルールを導入しています。規制はトレーダーを保護することを目的としており、コンプライアンスのコストを押し上げています。
規制されたブローカーを扱うトレーダーは、より高いレベルの保護を受けられます。また、紛争が起きた場合には、規制当局を頼りにできるためです。トレーダーは、ティア1の管轄区域で規制されたブローカーを選び、ブローカーのライセンスを確認すべきです。
株式の小口化の台頭
6つ目のトレンドは、株式の小口化（フラクショナル・シェア）の台頭です。現在、いくつかのBrokerでは、トレーダーが1株の一部を購入できるようになっており、小口化された株式によって少額の入金で高額な株に投資できるようになります。小口化された株式は初心者に人気があり、またドルコスト平均法を使うトレーダーにも人気があります。
小口化された株式を使うトレーダーは、小さな口座でも分散されたポートフォリオを構築でき、そうでなければ手が届かない株式にも投資できます。トレーダーは小口化された株式を提供しているBrokerを探し、小口化された株式にかかる手数料を比較すべきです。
ブローカレッジの未来に関するよくある質問
フルサービスのブローカーは消えるのでしょうか？ いいえ、フルサービスのブローカーは消えませんが、フルサービスのブローカーは富裕層向けのニッチなサービスになっていきます。フルサービスのブローカーは、パーソナライズされた助言を提供し続け、フルサービスのブローカーは引き続きプレミアム料金を請求し続けます。
手数料はゼロになりますか？ 手数料はすでにいくつかのBrokerでゼロになっており、将来的にはほとんどのBrokerでゼロになると見込まれています。Brokerは他の収益源から収益を得るため、トレーダーは総コストを比較すべきです。
ロボアドバイザーは人間のアドバイザーに取って代わりますか？ いいえ、ロボアドバイザーは人間のアドバイザーに取って代わりませんが、多くの投資家にとってのデフォルトになっていきます。人間のアドバイザーは、複雑な状況で引き続き重要な役割を果たし、人間のアドバイザーは引き続きプレミアム料金を請求し続けます。
関連リソース
どこから始めるか
ブローカレッジの将来を検討するにあたり、最も役立つ最初のステップは、自分の取引スタイルにとって最も関連性の高いトレンドを特定し、将来に向けて有利な立ち位置にあるBrokerを選ぶことです。私たちのbroker comparisonでは、各Brokerが追っているトレンドとともにBrokerを一覧化しており、口座を開設する前にそのBrokerが何を提供しているかを把握できます。