これは投資助言ではありません。提供される情報は教育および情報提供のみを目的としており、いかなる金融商品の売買を推奨するものではありません。
テクノロジーは過去20年間でブローカレッジ業界を作り変え、そしてその変化を生み続けています。以前は取引を出すためにブローカーに電話していたトレーダーも、今では数秒でスマホから取引を行えるようになりました。テクノロジーはコストを引き下げ、スピードを高め、アクセスを拡大しました。
オンラインおよびモバイルへの移行
最初の変化は、オフラインからオンラインへの移行です。かつて支店網で業務を行っていたBrokerは、いまやWebサイトとモバイルアプリから運営し、何百人ものBrokerを雇っていたBrokerは、少人数の開発チームを雇うようになりました。この移行によりコスト構造が引き下げられ、その低コストは、より低い手数料とより引き締まったスプレッドという形でトレーダーに還元されています。
モバイル取引は多くのトレーダーにとって主要なチャネルとなり、モバイルアプリはBrokerの提供内容の中で最も重要な要素です。Brokerを評価するトレーダーはモバイルアプリを試すべきであり、モバイル体験が充実しているBrokerを探すべきです。モバイルアプリは高速で信頼性が高く、機能が豊富であることが求められます。また、モバイルアプリは、トレーダーが必要とする注文タイプ、チャート機能、アラートをサポートしている必要があります。
ゼロ手数料の台頭
次の変化は、ゼロ手数料の台頭です。大手の複数のBrokerが、株式およびETF取引の手数料を引き下げました。そしてBrokerは、スプレッド、注文フローに対する支払い、マージンローンによって収益を得ています。ゼロ手数料モデルは従来型のBrokerに圧力をかけ、従来型のBrokerは競争力を維持するために手数料を引き下げざるを得なくなりました。
ゼロ手数料モデルの恩恵を受けるトレーダーは、それでも総コストを比較すべきであり、スプレッド、プラットフォーム手数料、不活動手数料、通貨換算手数料を確認する必要があります。ゼロ手数料Brokerでの総コストは、低手数料Brokerでの総コストより高くなることがあり、ゼロが常に最安だと決めつけてはいけません。
AIと機械学習の役割
3つ目のシフトは、AIと機械学習の役割です。BrokerはAIを使って不正を検知し、顧客サポートを提供し、取引を推奨し、ポートフォリオを最適化します。AIはBrokerの提供内容の中核となりつつあり、今後はAIの役割がさらに大きくなることが見込まれています。
AI搭載ツールを使うトレーダーは時間を節約でき、AI搭載ツールを使うトレーダーはより良い判断を下せます。トレーダーは、AIを責任をもって活用しているBrokerを探すべきであり、またAIの推奨内容を説明してくれるBrokerを探すべきです。
ロボアドバイザーの台頭
4つ目の変化は、ロボアドバイザーの台頭です。ロボアドバイザーはブローカレッジ業界の重要なセグメントとなっており、若い投資家に人気があります。ロボアドバイザーはアルゴリズムを用いてポートフォリオを構築・運用し、年間の運用手数料として0.25％〜0.75％を請求します。
ロボアドバイザーの登場は従来のアドバイザーに圧力をかけており、従来のアドバイザーは手数料を引き下げざるを得なくなりました。運用資産に対して1％を請求するアドバイザーは、0.25％を請求するロボアドバイザーと競争できなくなっています。
取引戦略への影響
最初の影響はスピードです。以前は執行を確認するために電話を待っていたトレーダーが、今では執行をリアルタイムで目にできるようになり、トレーダーはすぐにポジションを調整できます。スピードは取引戦略を変え、スピードによってハイフリークエンシー取引やアルゴリズム取引が可能になりました。
2つ目の影響はデータです。以前は日次の価格更新を受け取っていたトレーダーが、今ではリアルタイムの価格フィードを受け取り、リアルタイムデータはチャート、インジケーター、アラート上で利用できます。データは取引戦略を変え、データによってより高度なテクニカル分析が可能になりました。
3つ目の影響はアクセスです。以前は最低口座残高が€10,000必要だったトレーダーが、今では€100で口座を開設できるようになり、小口でも始めるのに十分です。アクセスによってより多くのトレーダーに市場が開かれ、アクセスは競争を高めました。
テクノロジーの課題
最初の課題はセキュリティです。Brokerはトレーダーの個人情報および金融データを保存しており、そのデータはサイバー攻撃で漏えいする可能性があります。トレーダーは強固なセキュリティ実績のあるBrokerを選び、さらに二要素認証を利用すべきです。
次の課題は規制です。テクノロジーは規制を上回るスピードで進化しており、規制当局は追いつくのに苦労しています。新しいテクノロジーを使うトレーダーは規制状況を確認し、取引したい商品について規制を受けているBrokerを探すべきです。
3つ目の課題は複雑さです。テクノロジーによってプラットフォームの複雑性が増し、初心者にとっては学習が難しくなることがあります。トレーダーはプラットフォームを学ぶ時間を取り、実運用に入る前にデモ口座を利用すべきです。
テクノロジーとブローカレッジに関するよくある質問
テクノロジーは人間のBrokerを置き換えますか？ いいえ、テクノロジーは人間のBrokerを置き換えませんが、人間のBrokerの役割は変わります。人間のBrokerは複雑な状況に注力し、人間のBrokerがパーソナライズされた助言を提供します。
ゼロ手数料モデルは持続可能ですか？ ゼロ手数料モデルは、Brokerが他の収益源から収益を得られる限り持続可能です。トレーダーは総コストを比較すべきであり、「ゼロ＝常に最安」とは決めつけないようにしてください。
AIはトレーダーを置き換えますか？ いいえ、AIはトレーダーを置き換えませんが、AIはトレーダーのためのツールになります。AIを使うトレーダーは時間を節約でき、AIを使うトレーダーはより良い判断を下せます。トレーダーは、AIを責任ある形で活用しているBrokerを探すべきです。
関連リソース
どこから始めるべきか
ブローカレッジにおけるテクノロジーの影響を評価する場合、最初に最も役立つのは、自分の取引スタイルにとって特に関連性の高いトレンドを特定し、将来に向けて適切な体制が整っているBrokerを選ぶことです。私たちのbroker comparisonでは、各Brokerとその取り組んでいるトレンドを掲載しており、口座を開設する前に、そのBrokerが何を提供しているのかを把握できます。