これは投資助言ではありません。提供される情報は教育および情報提供のみを目的としており、いかなる金融商品の売買を推奨するものではありません。
ブローカーは、すべての取引における取引相手方であり、ブローカーはトレーダーの資金の保管者です。この関係は信頼に基づいて構築されており、その信頼は規制、資金の分別管理、そしてブローカーの評判によって支えられています。トレーダーは、ブローカーを利用することに伴う主なリスクを理解し、最初の口座を開設する前にリスクを軽減するための手順を講じるべきです。
主なリスク
最初のリスクはカウンターパーティーリスクです。Brokerageは破産する可能性があり、トレーダーは口座に保管されている資金を失うおそれがあります。このリスクは、顧客資金の分別管理によって軽減されます。これにより、トレーダーのお金はBrokerageの運営資金とは別に保たれます。また、投資家補償制度によってもリスクは軽減されます。これは、Brokerageが破産した場合に一定額までの損失を補償するものです。
2つ目のリスクはプラットフォームリスクです。Brokerageのプラットフォームで技術的な障害が発生することがあり、その障害によってトレーダーが注文の発注や決済を行えなくなる可能性があります。障害はまれで、原因はサーバーの問題、ネットワークの問題、またはソフトウェアの不具合などが考えられます。トレーダーはバックアッププランを用意すべきで、バックアッププランには、障害が発生した場合にBrokerageへ電話するための電話番号を含めるべきです。
3つ目のリスクは執行リスクです。Brokerageが想定よりも不利な価格で注文を約定させる可能性があり、不利な価格のことをスリッページと呼びます。スリッページはプラスにもマイナスにもなり、高いボラティリティや低い流動性の期間により起こりやすくなります。価格が重要な場合はトレーダーは指値注文を使うべきで、成行注文ではスリッページを受け入れる必要があります。
4つ目のリスクは規制リスクです。規制当局がルールを変更する可能性があり、そのルール変更がトレーダーの口座に影響を与えることがあります。ルール変更には、新しいレバレッジ上限、新しい報告要件、または新しい商品制限などが含まれます。トレーダーは規制の変更に遅れないようにし、取引戦略を調整できるように備えるべきです。
5つ目のリスクは隠れた手数料リスクです。Brokerageは手数料表からは分かりにくい手数料を請求する可能性があり、その手数料は不活動手数料、出金手数料、通貨換算手数料、データ手数料などである場合があります。トレーダーは手数料表を注意深く読み、代表的な取引パターンにおける総コストを計算すべきです。
6つ目のリスクはデータセキュリティリスクです。Brokerageはトレーダーの個人情報および金融データを保存しており、そのデータはサイバー攻撃によって漏えいする可能性があります。データ漏えいはなりすまし（ID盗難）につながるおそれがあり、また口座への不正アクセスにつながるおそれもあります。トレーダーは強固なセキュリティ実績のあるBrokerageを選び、二要素認証を利用すべきです。
リスクを軽減する方法
最初の軽減策は、規制されたBrokerを選ぶことです。Brokerは認められた管轄区域で規制されている必要があり、Brokerは顧客資金を分別管理口座で保管している必要があります。トレーダーはライセンスを確認し、Brokerのリスク開示を読むべきです。
2つ目の軽減策は、残高を小さく保つことです。トレーダーは取引資金を1つのBrokerにすべて預けず、資金の一部を2つ目のBrokerまたは銀行に分けて保有するべきです。分散により、単一のBrokerの破綻が与える影響を小さくできます。
3つ目の軽減策は、ストップロスを使うことです。ストップロスは損失を制限し、ストップロスは執行リスクを管理するためのトレーダーの主要な手段です。ストップロスはトレーダーが納得できる水準に設定し、ストップロスをトレーダーに不利な方向へ動かさないようにすべきです。
4つ目の軽減策は、二要素認証を使うことです。二要素認証は口座に追加のセキュリティ層を加え、不正アクセスのリスクを低減します。トレーダーはすべてのBroker口座で二要素認証を有効にし、強力なパスワードを使用すべきです。
5つ目の軽減策は、口座を定期的に監視することです。トレーダーは定期的に口座残高、保有ポジション、取引履歴を確認すべきです。監視により、不正な活動を早期に発見でき、また問題が発生した際に迅速に対応するのに役立ちます。
ブローカーリスクに関するよくある質問
ブローカーは安全ですか？ はい。ブローカーが規制されており、かつブローカーが顧客資金を分別管理している場合です。安全性は、割引モデルそのものではなく、規制とブローカーの評判に依存します。
ブローカーが破産したらどうなりますか？ トレーダーの資金が失われる可能性はありますが、資金の分別管理と投資家補償制度によって、損失の一部が補われる場合があります。トレーダーはブローカーの方針を確認し、どのブローカーでも少額の残高にしておくべきです。
ブローカーは私に対して取引できますか？ 一部のブローカーはマーケットメーカーとして行動し、マーケットメーカーが取引の反対側を引き受けます。利益相反は現実のものであり、トレーダーが注文を外部の取引所へルーティングするブローカーを選ぶべき理由の1つです。
関連リソース
どこから始めるべきか
ブローカーを利用することに伴うリスクを検討する場合、最初に行うべき最も有用なステップは、ライセンス、資金の分別管理、そして検討しているブローカーの手数料体系を確認することです。私たちのブローカー比較では、管轄区域と規制ごとにブローカーを掲載しており、口座を開設する前に、ブローカーが何を提供しているかを把握する手がかりになります。