これは投資助言ではありません。提供される情報は教育および情報提供のみを目的としており、いかなる金融商品の売買を推奨するものではありません。
証券会社の破綻はまれですが、破産によって取引資金や取引ポジションに大きな影響が及ぶ可能性があります。取引手元にある保護措置の内容、破綻後に取るべき手順、現実的な回復見込みを理解しておくことが重要です。最悪の事態に備えておけば素早く対応でき、素早く対応できれば被害を最小限に抑えられます。
倒産した場合、資金はどうなるのか
まず知っておくべきことは、トレーダーの資金はブローカーの運営資金とは分別管理されているという点です。この分別管理は規制当局によって義務付けられており、分別管理されている資金はブローカーの財産（破産財団）の一部にはなりません。資金はカストディ銀行の別口座で保管され、破産手続きの後にトレーダーへ返還されます。
次に知っておくべきことは、トレーダーのポジションが別のブローカーへ移管される可能性があるという点です。規制当局が通常、移管の手配を行い、移管は数日から数週間で実施されます。トレーダーのポジションは維持され、破産時の価格で清算されることはありません。
3つ目に知っておくべきことは、投資家補償制度によって損失が補填される場合があるという点です。この制度は、ブローカーが分別管理された資金を返還できない場合に、一定額までの損失を補償します。補償の内容は管轄によって異なり、補償額は1人の顧客あたり€20,000から€500,000の範囲です。
取るべき手順
最初のステップは、落ち着いて情報を集めることです。トレーダーは慌てず、新たな取引を行わないでください。トレーダーは、ブローカーからの連絡、規制当局からの連絡、ニュース報道を読みましょう。公式発表を確認し、噂を頼りにしないでください。
2つ目のステップは、ポジションと資金を確認することです。トレーダーは、口座残高、未決済のポジション、取引履歴を確認してください。口座明細書をダウンロードし、安全な場所に記録を保管しましょう。これらの記録は、破産手続きと税務申告のために必要になります。
3つ目のステップは、規制当局の指示に従うことです。規制当局は、資金の請求方法、ポジションの移管方法、苦情の申し立て方法について指示を出します。トレーダーは指示を慎重に守り、必要書類を期限内に提出してください。
4つ目のステップは、別のブローカーで新しい口座を開設することです。トレーダーは取引を継続するために新しい口座が必要になります。強い評判のある、規制されたブローカーを選びましょう。判断を急がず、より良い保護があるブローカーを選ぶために経験を活かしてください。
5つ目のステップは、税務上の影響を考えることです。破産には税金面での影響が生じる可能性があり、トレーダーは税務アドバイザーに相談してください。税務アドバイザーは、税申告書で破産を報告するのを手伝い、損失の請求を行うのを手伝ってくれます。
現実的な回復見込み
最初の期待は、時期です。破産手続きには数か月から数年かかることがあり、取引手数料が完了するまで資金を受け取れない可能性があります。取引手は遅延を見込んで計画し、遅延期間中の取引費用を賄えるだけの流動性を確保しておくべきです。
2つ目の期待は、金額です。取引手は分別管理された資金を回収できる可能性が高く、またポジションも回収できる可能性が高いでしょう。ただし、破産手続きの間に生じていたはずの利益は回収できない可能性があり、さらに不便に伴うコストも回収できない可能性があります。
3つ目の期待は、投資家の補償です。補償は損失の一部をカバーしますが、全額をカバーできない場合があります。取引手は、自身の管轄地域における補償範囲を確認し、手続きが開始されたらできるだけ早く請求（クレーム）を提出すべきです。
自分を守る方法
最初の保護は、規制されたBrokerを選ぶことです。Brokerはティア1の管轄区域で規制されている必要があり、Brokerは顧客資金を分別管理している必要があります。トレーダーはライセンスを確認し、Brokerのリスク開示を読むべきです。
2つ目の保護は、残高を小さく保つことです。トレーダーは取引資金を1つのBrokerにすべて置かず、資金の一部を2つ目のBrokerまたは銀行に分けて保有するべきです。分散することで、単一のBrokerの破綻による影響を減らせます。
3つ目の保護は、二要素認証を使うことです。二要素認証はアカウントに追加のセキュリティ層を加え、破産手続きの間に無許可でアクセスされるリスクを低減します。
4つ目の保護は、記録を保管することです。トレーダーは口座の明細書、取引の確認書、税関連書類を保管しておくべきです。記録は破産手続きの際に必要になり、税務申告のためにも必要になります。
ブローカー破産に関するよくある質問
ブローカーが破産した場合、資金は安全ですか？ 分別管理された資金は安全であり、破産手続きの後に取引者へ返還されます。投資家補償制度により損失の一部が補償される場合がありますが、補償の範囲は管轄によって異なります。
破産手続きの間に取引できますか？ できません。破産手続きの間は取引が停止され、新たな取引を行うことはできません。取引者のポジションは別のブローカーへ移管される可能性があり、破産時の価格でポジションが清算されることはありません。
ブローカーが規制されていなかった場合はどうなりますか？ 規制されていないブローカーには資金の分別管理がなく、投資家補償制度もありません。取引者は預け入れた全額を失う可能性があり、取引者の救済手段は限られます。取引者は常に規制されたブローカーを選ぶべきです。
関連リソース
まず何から始めるべきか
証券会社の破綻が心配な場合、最も役立つ最初のステップは、検討している各Brokerについて、ライセンス、資金の分別管理（segregation of funds）、および投資家補償制度（investor compensation scheme）を確認することです。私たちのbroker comparisonでは、管轄地域と規制ごとにBrokerを一覧化しており、口座を開設する前に、そのBrokerが何を提供しているかを把握するのに役立ちます。