これは投資助言ではありません。提供される情報は教育および情報提供のみを目的としており、いかなる金融商品の売買を推奨するものではありません。
証券会社は銀行ではなく、証券口座の保護は銀行預金の保護とは同じではありません。FDICは、米国における銀行預金を、保険対象の各銀行につき、預金者1人あたり最大$250,000までカバーします。SIPCは、米国における証券口座を、顧客1人あたり最大$500,000までカバーし、そのうち現金には$250,000の上限があります。証券口座を保有するトレーダーは、この違いを理解しておくべきであり、証券会社が破綻した場合に何をすべきかも把握しておくべきです。
SIPCがカバーするもの
SIPCは、SIPC加盟のブローカーにおける顧客口座を保護する米国の非営利法人です。SIPCは、顧客1人あたり最大$500,000までを保護し、現金については$250,000の上限があります。この補償は、SIPC加盟のブローカーが保有する現金および証券の損失に適用され、ブローカーが破綻し、顧客の資産がブローカーの記録から失われている場合に発動します。
SIPCは、証券の市場価値の下落による損失はカバーしません。取引口座に$100,000の株式があり、それが$50,000まで下落した場合、SIPCは$50,000の損失を補償しません。SIPCがカバーするのは資産そのものの損失であり、資産価値の下落による損失ではありません。
SIPCはすべてのブローカーを対象としているわけではありません。SIPCは加盟しているブローカーをカバーしており、米国で登録されたブローカーの多くは加盟しています。SIPCの加盟ではないブローカーは補償の対象外であるため、口座に資金を入金する前に加盟状況を確認してください。加盟状況は通常、ブローカーのウェブサイトで開示されており、取引者はSIPCのウェブサイトで加盟を確認できます。
SIPCが行わないこと
SIPCは、証券の価値を保証しません。SIPCは、証券の価値の下落に対してではなく、証券の喪失に対してトレーダーを保護します。この違いは重要です。価格が$100,000の株式ポジションが$50,000まで下落した場合、トレーダーは$50,000を失っており、SIPCはその損失を補償しません。一方で、$100,000の株式ポジションを保有しているにもかかわらず、ブローカーがそのポジションを返還せずに破綻した場合、トレーダーは証券の$100,000を失っており、SIPCはその$100,000を（上限の範囲内で）補償します。
SIPCは、すべての資産クラスをカバーしません。SIPCは、株式、債券、投資信託、およびその他の登録された証券を対象とします。SIPCは、先物、FX、CFDs、または登録証券ではないその他のデリバティブ商品はカバーしません。破綻したブローカーで先物ポジションを保有しているトレーダーは、そのポジションの損失にさらされており、SIPCはその損失を補償しません。
ブローカーが破綻した場合にやるべきこと
最初のステップは、SIPCによって任命された管財人に連絡することです。管財人は、ブローカーの資産を清算し、顧客の資産を顧客に返還する責任を負います。管財人は顧客に直接連絡し、請求の手続き方法を案内します。
次のステップは、書類を集めることです。トレーダーは、口座の明細書、取引確認書、ポジションレポートの控えを用意しておく必要があります。書類は請求の根拠となるため、トレーダーは書類を最新の状態に保つべきです。
3つ目のステップは、管財人に対して請求を提出することです。請求書は、顧客の氏名、口座番号、保有資産、資産の価値を記入する形式です。管財人は請求内容を確認し、受理するか却下します。受理された請求は、SIPCの基金から支払われます（補償限度額まで）。
4つ目のステップは、別のブローカーで新しい口座を開設することです。SIPCの支払いを待っているトレーダーでも、引き続き取引は可能であり、新しい口座が取引活動の基盤になります。新しい口座はSIPCの会員であるブローカーで開設し、かつ、破綻したブローカーの資産に含まれない現金で資金を入れる必要があります。
欧州および英国の同等制度
EUの投資家補償制度は、請求者1人あたり最大€20,000を保護します。この制度は各EU加盟国の国内規制当局によって運営され、ブローカーが破綻し、顧客の資産が見当たらない場合に補償が発動します。補償額はSIPCの補償より低く、大口口座を保有するトレーダーは上限を把握しておくべきです。
英国の金融サービス補償制度（FSCS）は、請求者1人あたり最大£85,000を保護します。この制度はFSCSによって運営され、英国で規制されたブローカーが破綻した場合に補償が発動します。補償内容はEUの制度と同様であり、トレーダーは上限を把握しておくべきです。
ティア1以外の管轄区域でブローカ口座を保有するトレーダーは、より低い水準の保護、またはまったく保護がない状態にさらされます。オフショアのブローカはSIPC、EUの制度、またはFSCSの対象ではなく、破綻時の回収までの道のりは長く、確実性も低くなります。
リスクの管理方法
率直に言うと、補償制度の上限よりも、どのブローカーでも保有残高を小さくしておくことです。単一のEUブローカーで€30,000を保有しているトレーダーは、€20,000の上限にさらされ、超過した€10,000がリスクにさらされます。2つのEUブローカーそれぞれで€20,000ずつ保有しているトレーダーは、合計資産€40,000のうち各ブローカーで€20,000が保護されるため、リスクは低減されます。
2つ目の答えは、ティア1の管轄を利用することです。FCA、BaFin、またはASICによって規制されているブローカーは、その管轄の補償制度の対象となり、保護は実際に機能します。一方で、小規模な海外当局のみで規制されているブローカーは、意味のある補償制度の対象ではなく、保護も実際には機能しません。
関連リソース
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証券会社を選ぶ際に最も役立つのは、規制当局、補償制度、補償限度額を確認することです。私たちのブローカー比較では、各ブローカーの規制当局と補償範囲を掲載しており、口座に資金を入れる前に、どのような保護が受けられるのかを把握できます。