Бұл инвестициялық кеңес емес. Берілген ақпарат тек білім беру және ақпараттық мақсаттарға арналған және кез келген қаржылық өнімді сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.
Төмен құнды брокер сізге жыл сайын ақша үнемдейді, ал сол үнемдеу ондаған жылдар бойы күрделі пайызбен өседі. Акциялар мен ETF үшін комиссия барлық ірі АҚШ брокерлерінде $0, сондықтан нақты шығын айырмашылықтары маржа ставкаларында, опциондар үшін алымдарда, қорлардың шығын коэффициенттерінде және шот алымдарында. Бұл бет әрбір шығын түрін барынша азайтатын брокерлерді анықтайды және қандай шығын профилі әртүрлі инвесторларға сәйкес келетінін түсіндіреді.
Нақты құнды салыстыру
| Broker | Акция/ETF | Опцион/контракт | Маржа ставкасы | Меншікті қордың ең төменгі ER | ACAT алымы | Ең жақсысы |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fidelity | $0 | $0.65 | ~8.0% | 0.00% | $0 | Ұзақ мерзімге ұстайтын ETF инвесторлары |
| Interactive Brokers | $0 | $0.65 | ~6.0% | N/A | $0 | Маржа пайдаланушылар, белсенді трейдерлер |
| Robinhood | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $100 | Кездейсоқ опцион трейдерлері |
| Webull | $0 | $0 | ~7.75% | N/A | $75 | Қосымшаға негізделген, опциондар |
| Charles Schwab | $0 | $0.65 | ~8.5% | 0.03% | $50 | Жалпы алғанда төмен шығын |
| Vanguard | $0 | $0.65 | ~9.5% | 0.03% | $0 | Индекс қорлары инвесторлары |
| E*TRADE | $0 | $0.65 | ~8.5% | N/A | $75 | Опциондар + төмен шығын |
Санаттар бойынша ең төмен баға
Сатып алу және ұзақ мерзімге ұстау инвесторлары үшін ең төмен жалпы құн: Fidelity
Fidelity нөлдік шығын коэффициенті бар индекстік қорларды (FZROX, FZILX, FNILX) ұсынады, акциялар/ETF үшін комиссия $0, шот үшін ең төменгі талап $0 және шот үшін төлемдер жоқ. Fidelity Zero бір қорын сатып алып, оны ұзақ мерзімге ұстайтын инвестор брокерлік немесе қор шығындары үшін жылына сөзбе-сөз $0 төлейді.
Ең төмен маржа ставкалары: Interactive Brokers
IBKR-дің маржа ставкалары әдетте бәсекелестерден 2-3 пайыздық тармаққа төмен. $50,000 маржа несиесінде бұл жоғары шектегі брокерлермен салыстырғанда жылына $1,000–$1,500 үнемдейді. Маржа пайдаланушылары үшін бұл брокерлер арасындағы ең үлкен шығын айырмашылығы. Толық кестені көру үшін маржа ставкаларын салыстыру бөлімін қараңыз.
Ең төмен опциондар құны: Robinhood және Webull
Екеуі де опциондар келісімшарты үшін $0 алады. Айына 100 келісімшарт орындайтын трейдер үшін бұл стандартты $0.65 бір келісімшартқа қарағанда жылына $780 үнемдейді. Ескерту: келісімшартқа $0 комиссия дегеніміз кіріс тапсырыстар ағыны үшін төлемнен ғана түсетінін білдіреді, бұл орындалу сапасына әсер етуі мүмкін.
Ең төмен халықаралық сауда шығындары: Interactive Brokers
IBKR валютаны банкаралық мөлшерлемеге жақын бағамен айырбастайды (шамамен 0.002% үстеме), ал көптеген бәсекелестер 0.5%–1.0% алады. 10 000$ FX айырбастау кезінде IBKR шамамен 0.20$ тұрады, ал 1%-үстеме алатын брокер 100$ тұрады. Халықаралық саудамен жиі айналысатын трейдерлер үшін бұл айырмашылық барлық басқа шығындарды басып озады.
Маңызды және маңызды емес шығындар
Маңызды шығындар:
- Маржа ставкалары егер маржамен сауда жасасаңыз: дұрыс брокерді таңдау арқылы жылына мыңдаған доллар үнемдеуге болады
- Опциондар бойынша бір-контракт үшін комиссиялар егер сіз опциондармен сауда жасасаңыз: $0 vs $0.65 көлем ұлғайған сайын есепке қатты әсер етеді
- Валюта айырбастау спредтері егер сіз халықаралық нарықтарда сауда жасасаңыз: айырмашылық 99%+ дейін жетуі мүмкін
- Қорлардың шығын коэффициенттері егер сіз қорларды ұзақ мерзімге ұстасаңыз: 0.03% vs 1.00% ондаған мың долларға дейін ондаған жылдар ішінде көбейеді
Көпшілік инвесторлар үшін маңызды емес шығындар:
- Акция/ETF комиссиялары: бәрінде $0, бұл саралау факторы емес
- Банктік аударым комиссиялары егер сіз ACH аударымдарын қолдансаңыз (барлық брокерлерде тегін)
- Қағаз түріндегі үзінді көшірме комиссиялары егер сіз электрондық үзінді көшірмелерді қолдансаңыз (бәрінде тегін)
- Белсенділіксіздік комиссиялары: көптеген ірі брокерлерде жойылған
Жылдық шығынды қалай есептеуге болады
- Сауда саныңызды жылына түрі бойынша бағалаңыз (акциялар, опциондар келісімшарттары және т.б.)
- Оны бір саудаға/бір келісімшартқа шаққандағы құнға көбейтіңіз
- Маржа қолдансаңыз, маржа бойынша пайызды қосыңыз (орташа маржа қалдығы × маржа ставкасы)
- Қордың шығындар коэффициенттерін қосыңыз (портфель құны × салмақталған орташа шығын коэффициенті)
- Міндетті кез келген шот төлемдерін қосыңыз
Мысал: Robinhood-та ($0) айына 200 келісімшарт орындайтын опцион трейдері опциондар бойынша комиссияда $0 төлейді. Сол трейдер Schwab-та ($0.65) $1,560 төлейді. Бұл айырмашылық нақты және қайталанып отырады.
Мысал: 0.03% шығын коэффициенті бар қордағы $100,000 көлеміндегі buy-and-hold инвесторы жылына $30 төлейді. Сол портфель 1.00% қорда жылына $1,000 төлейді. 30 жыл бойы 7%-да есептелген $970 айырмашылық $90,000-нан асады.
Жиі қойылатын сұрақтар
Ең төменгі жалпы құны бар қай брокер? Ұзақ мерзімге ұстап тұратын инвесторлар үшін Fidelity (шығын коэффициенті $0 болатын қорлар, $0 комиссия, $0 шот төлемдері). Маржа қолданатындар мен белсенді трейдерлер үшін Interactive Brokers (ең төмен маржа ставкалары, ең тар FX спрэдтері). Опцион трейдерлері үшін Robinhood немесе Webull ($0 бір келісімшартқа).
Нөлдік-комиссия брокері шынымен де арзан ба? Міндетті түрде емес. Тапсырыс ағыны үшін төлем (payment for order flow) $0-комиссия брокерлерге комиссиясыз табыс әкеледі: тапсырыстарды сәл өзгеше орындау бағалары арқылы. Айырмашылық әдетте акцияға шаққанда центтің бөлшектері деңгейінде болады және көбіне ол ауыстырған ашық комиссиядан аз болады. Көпшілік бөлшек инвесторлар үшін PFOF-тың жалпы әсері шағын. Алайда брокердің маржа ставкасы мен қолма-қол ақшаны «sweep» жасаудан түсетін кірісі, сол тармақтар бойынша жақсырақ шарттары бар ашық комиссиясы бар брокерге қарағанда көбірек шығын әкелуі мүмкін. Біздің жасырын комиссиялар жөніндегі нұсқаулықты қараңыз.
Шынымен де мүлде төлемсіз брокерлер бар ма? Жоқ. Әрбір брокердің шығындары қайда да болса енгізілген — PFOF-та, маржа ставкаларында, қолма-қол ақшаны «sweep» жасаудан түсетін кірістің айырмасында немесе спрэдті белгілеудегі үстемақыларда. «$0 fees» деп жарнамалайтын брокер көрінбейтін арналар арқылы табыс табады. Сұрақ брокер ақша таба ма дегенде емес, сізге жалпы қанша тұратынында.
Төлемдерді үнемдеу үшін брокерді ауыстыру керек пе? Мүмкін. Егер сіздің қазіргі брокеріңіз сізге маңызды болып табылатын шығынға айтарлықтай көбірек алса — маржа ставкалары, опциондар бойынша төлемдер немесе қымбат қорлар тізімі — ауыстыру маңызды ақша үнемдеуі мүмкін. ACAT аударымдары әдетте шығатын брокерден $50–$75 тұрады, ал кіретін брокер сізге өтемақы беруі мүмкін.
Ең жиі еленбейтін шығын қандай? Валюта айырбастау спрэдтері. Халықаралық акциялармен сауда жасайтын көптеген инвесторлар айырбастау үшін 0.5%–1.0% төлейтінін түсінбейді — бұл жиі халықаралық сауда жасайтын трейдерлер үшін барлық басқа шығындардың жиынтығынан да асып түсуі мүмкін.
Қай жерден бастау керек
Саудаңызға қатысты қолданылатын шығын санаттары бойынша кемінде үш брокерді салыстырыңыз. Толық талдау үшін біздің алым-салық салыстыру беттерін пайдаланыңыз. Қазіргі брокеріңіздің толық тарифтік кестесін тексеріңіз — тек комиссия бетімен шектелмеңіз. Брокерге шолуларды оқыңыз: шығындарды платформа, қауіпсіздік және өнімдер ауқымымен бірге қамтитын толық бағалау бар.
Инвестициялау тәуекелді қамтиды. Инвестициялардың құны өсіп те, төмендеп те кетуі мүмкін және сіз бастапқы салымыңыздан азырақ қайтарып алуыңыз ықтимал. Бұл бетте серіктестік сілтемелер бар.