Бұл инвестициялық кеңес емес. Берілген ақпарат тек білім беру және ақпараттық мақсаттарға арналған және кез келген қаржылық өнімді сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.
Қысқа жауап — жоқ. Акциямен сауда жасау үшін брокерлік шот қажет, өйткені брокер — бөлшек инвестор мен қор биржасы арасындағы делдал. Брокер ақшаны және бағалы қағаздарды ұстайды, сауданы орындайды, төлемді рәсімдейді және салықтық әрі реттеушілік мақсаттар үшін транзакцияны тіркейді. Биржаға мүшелігі бар делдал арқылы өтпей, бөлшек инвестордың қор биржасына тікелей қол жеткізуінің жолы жоқ.
Бұл сұрақ көбіне брокердің комиссиясынан, брокердің маржа шарттарынан немесе брокердің KYC талаптарынан айналып өту жолын іздейтін трейдерлер арасында жиі көтеріледі. Адал жауап — трейдер іздеген нәрсеге қол жеткізетін балама жоқ.
Неге брокер қажет
Қор биржасы (NYSE, Nasdaq, LSE, Deutsche Börse, Euronext) — жабық жүйе. Биржаға тапсырыстарды тікелей енгізе алатын тек биржа мүшелері, ал мүшелер әдетте ірі институттар (банктер, нарық жасаушылар, кәсіби сауда фирмалары) болып табылады. Бөлшек инвестор биржа мүшесі бола алмайды, өйткені мүшелік үшін едәуір капитал, дәлелденген тәжірибе және биржа ережелеріне сәйкестік қажет.
Брокер — бөлшек инвестордың биржаға шығатын жолы. Брокердің биржаға мүшелігі бар, ал брокер өз мүшелігі арқылы бөлшек инвестордың тапсырыстарын биржада орындайды. Брокердің рөлі — бөлшек тапсырыстарды біріктіру және бөлшек инвесторға биржаның өтімділігіне қолжетімділік беру.
Баламалар емес баламалар
Брокерлік шотқа балама ретінде ұсынылатын бірнеше өнім бар, бірақ олардың шынайы баламасы жоқ. Digital 100 платформасы брокерлік шот емес; ол негізгі акцияны иеленуді көздемейтін бинарлық опцион өнімі. Трейдер баға деңгейі бойынша «иә/жоқ» көзқарасын қабылдайды, акция сатып алмайды.
CFDs шоты брокерлік шот емес; бұл негізгі акцияның бағасы бойынша брокермен жасалатын келісімшарт. Трейдер акцияны иеленбейді, әрі акционердің құқықтары болмайды (дивидендтер, дауыс беру, прокси-қолжетімділік). CFD — левереджделген туынды құрал және ол брокердің шарттарына, сондай-ақ реттеушінің ережелеріне бағынады.
Peer-to-peer сауда платформасы брокерлік шот емес; бұл сатып алушылар мен сатушыларды тікелей байланыстыратын сәйкестендіру қызметі. Платформа брокерлік шот ұсынатын есеп айырысуды, клирингті немесе кастодиалды (сақтауды) қамтамасыз етпейді. Peer-to-peer платформасын пайдаланатын трейдер контрагенттің және платформаның тәуекеліне ұшырайды.
Тікелей қатысу бағдарламасы (DPP) немесе тікелей акция сатып алу жоспары (DSPP) бастапқы сатып алу үшін брокерлік шотты талап етпейді, бірақ трейдерге акцияларды сату үшін бәрібір брокерлік шот қажет. DPP және DSPP шектеулі түрде аз ғана компанияларға (көбіне АҚШ-тың ірі «blue chips» компаниялары) арналған және олар брокерлік алымдарға шамалас комиссиялар алады.
Брокерді қолданбаудың құны
Брокерсіз сауда жасауға тырысатын трейдер брокердің рөлін брокердің инфрақұрылымынсыз атқаруға тәуекел етеді. Трейдер қарсы тарапты табуы, бағаны келісуі, төлемді рәсімдеуі, акция сертификатын (немесе электрондық баламасын) аударуы және транзакцияны тіркеуі тиіс. Бұл процесс брокерлік шотпен салыстырғанда баяу, қымбат және тәуекелді.
Брокерлік шоттың құны (комиссия, спред, платформа үшін төлем) — брокер инфрақұрылымының ыңғайлылығы, жылдамдығы және қауіпсіздігі үшін төленетін баға. Төлем жасайтын трейдер брокердің биржалық мүшелігіне, брокердің клиринг және есеп айырысу жүйесіне, активтердің брокерде сақталуына және брокердің реттеушілік талаптарға сәйкестігіне ақы төлейді.
Ерекшеліктер
Екі ерекшелік бар, екеуі де шектеулі. Біріншісі — демеушілік қолжетімділік туралы келісім: онда бөлшек инвестор брокердің мүшелігін демеушілік қолжетімділік (SA) немесе тікелей нарыққа қолжетімділік (DMA) арқылы пайдаланады. Бұл келісім институционалдық саудада жиі кездеседі, ал бөлшек саудада сирек, өйткені брокер үлкен депозитті және дәлелденген тәжірибені талап етеді.
Екіншісі — тікелей бөлшек мүшелікті ұсынатын қор биржасы. ЕО мен Азияда мұндай биржалардың бірнешеуі бар, бірақ мүшелік жарналары, капиталға қойылатын талаптар және сәйкестік (комплаенс) жүктемесі көпшілік бөлшек инвесторлар үшін тым жоғары. Мүшелік жеке бөлшек инвесторға қарағанда шағын сауда фирмасы үшін пайдалырақ.
Брокерсіз сауда жасау туралы жиі қойылатын сұрақтар
Брокердің орнына досымның брокерлік шотын қолдана аламын ба? Жоқ. Брокерлік шот жеке болып табылады, ал шот иесі жасалған сауда-саттықтың салықтық және реттеуші салдарлары үшін жауап береді. Басқа адамның шотынан сауда жасау — рұқсат етілмеген сауда түрі, ал брокер шотты жауып, атқарылған әрекеттер туралы хабарлауы мүмкін.
Робо-кеңесші брокерлік шотпен бірдей ме? Робо-кеңесші — басқарылатын шот, онда кеңесші (робо) инвестициялық шешімдер қабылдайды. Робо-кеңесші портфолионы трейдердің атынан брокерлік шотта ұстайды. Трейдер робоның шешімдерін қолданады, бірақ бәрібір брокерлік шоты болады.
Акцияларды компаниядан тікелей сатып ала аламын ба? Кейбір компаниялар тікелей акция сатып алу жоспарын (DSPP) ұсынады, ол трейдерге акцияларды компаниядан тікелей сатып алуға мүмкіндік береді. Жоспар аз ғана компаниялармен шектелген, әрі трейдерге кейін акцияларды сату үшін әлі де брокерлік шот қажет.
Қатысты ресурстар
Қайдан бастау керек
Егер сіз акцияларды саудалауды көздеп отырсаңыз, ең пайдалы алғашқы қадам — өз юрисдикцияңыздағы Broker арқылы брокерлік шот ашу, шотты қаржыландыру және алғашқы саудаңызды жасау. Біздің broker салыстыру бетімізде негізгі юрисдикциялардағы брокерлер, ең төменгі салымдар, комиссиялар және реттеушілер көрсетілген; бұлардың бәрі шотты ашпас бұрын оның қандай болатынын түсінуге көмектеседі.