Бұл инвестициялық кеңес емес. Берілген ақпарат тек білім беру және ақпараттық мақсаттарға арналған және кез келген қаржылық өнімді сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.
Реттелген қор биржалық брокерді таңдау — трейдер қабылдайтын ең маңызды шешімдердің бірі, ал реттеу сауда қатынасының негізі болып табылады. Реттелген брокер ережелерді сақтайды, клиент қаражатын бөлек ұстайды және трейдерге қажет қорғаныстарды ұсынады. Реттелмеген брокер ережелерді сақтауға міндетті емес, әрі клиент қаражатын бөлек ұстауға міндетті емес. Реттелген брокерді таңдаған трейдер сенімді түрде сауда жасай алады, ал реттелмеген брокерді таңдаған трейдер қажетсіз тәуекелге барады.
Неге реттеу маңызды
Бірінші себеп — қаражатты қорғау. Реттеуші брокерден клиент қаражатын tier-1 банктегі бөлек шотта сақтауды талап етеді, ал бұл бөлу трейдердің қаражаты брокердің өз операцияларына пайдаланылмайтынын қамтамасыз етеді. Егер брокер банкротқа ұшыраса, бөлінген қаражат трейдерге қайтарылады, әрі брокердің банкроттығы трейдердің қаражатына әсер етпейді.
Екінші себеп — алаяқтықтан қорғау. Реттеуші брокерден ақшаны жылыстатуға қарсы ережелерді сақтауды талап етеді, сондай-ақ реттеуші брокерден клиенттердің жеке басын тексеруді талап етеді. Тексеру алаяқтық қаупін азайтады, әрі брокердің заңсыз әрекеттер үшін пайдаланылу қаупін төмендетеді.
Үшінші себеп — әділетсіз тәжірибелерден қорғау. Реттеуші левереджге, ашып көрсетуге, есеп беруге және орындауға қатысты ережелерді белгілейді, ал реттеуші бұл ережелерді тексерулер мен айыппұлдар арқылы орындатады. Реттелетін брокерді пайдаланатын трейдер ережелерге сүйене алады, ал реттелмейтін брокерді пайдаланатын трейдердің дауға қатысты жағдайда шағымдануға мүмкіндігі болмайды.
Негізгі реттеушілер
Еуропалық Одақта негізгі реттеушілер — Біріккен Корольдіктегі Financial Conduct Authority (FCA), Германиядағы Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Франциядағы Autorité des Marchés Financiers (AMF), Нидерландыдағы Autoriteit Financiële Markten (AFM) және Кипрдегі Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC). Реттеушілердің талаптары әртүрлі, әрі олардың ықпал ету (орындау) деңгейлері де әртүрлі.
Америка Құрама Штаттарында негізгі реттеушілер — акциялар үшін Securities and Exchange Commission (SEC) және фьючерстер үшін Commodity Futures Trading Commission (CFTC). SEC пен CFTC қатаң талаптарға ие және реттеу тәжірибесі бойынша ұзақ тарихы бар.
Азияда негізгі реттеушілер — Австралиядағы Australian Securities and Investments Commission (ASIC), Гонконгтағы Securities and Futures Commission (SFC) және Жапониядағы Financial Services Agency (FSA). Реттеушілердің талаптары әртүрлі, әрі олардың ықпал ету (орындау) деңгейлері де әртүрлі. Оффшорлық реттеушілердің талаптары азырақ қатаң және оффшорлық реттеушілердің ықпал ету күші де төмен.
Инвесторларды өтемақымен қамтамасыз ету схемалары
Инвесторларды өтемақымен қамтамасыз ету схемасы брокер банкрот болған жағдайда белгілі бір мөлшерге дейінгі шығындарды жабады, ал қамту юрисдикцияға байланысты өзгереді. Еуропалық Одақта қамту FCA, BaFin және AMF тарапынан әр клиентке €20,000-ға дейін. Америка Құрама Штаттарында қамту Securities Investor Protection Corporation (SIPC) арқылы әр клиентке $500,000-ға дейін. Азияда қамту елге байланысты өзгереді және SFC бойынша әр клиентке HK$500,000-ға дейін болуы мүмкін.
Шетелдік (offshore) юрисдикцияларда инвесторларды өтемақымен қамтамасыз ету схемасы болмауы мүмкін, сондай-ақ шетелдік юрисдикция шығындарды жаба алмауы мүмкін. Offshore брокерді пайдаланатын трейдер үй (home) реттеушісінің схемасымен қамтылмайды, ал даулы жағдай туындаған кезде оның өтемақы талап ету мүмкіндігі шектеулі болады.
Реттеуді қалай тексеруге болады
Бірінші қадам — брокердің веб-сайтын тексеру. Брокер лицензия нөмірін, реттеушінің атауын және реттеушінің веб-сайтын жариялайды. Трейдер лицензияны тексеруі керек, сондай-ақ реттеушінің веб-сайтынан уәкілетті брокерлер тізімін қарап шығуы тиіс.
Екінші қадам — реттеушінің веб-сайтын тексеру. Реттеуші уәкілетті брокерлердің тізімін жариялайды, ал реттеуші мәжбүрлеу (enforcement) шаралары туралы ақпаратты жариялайды. Трейдер брокердің атауын іздеп, мәжбүрлеу бойынша жазбаны тексеруі керек.
Үшінші қадам — брокердің тәуекел туралы мәлімдемесін оқу. Брокер тәуекел туралы мәлімдемені жариялауы тиіс, ал мәлімдемеде сауда жасаудың тәуекелдері түсіндірілген болуы керек. Трейдер мәлімдемені мұқият оқып, жасырын тәуекелдерді немесе әділетсіз шарттарды іздеуі керек.
Қадағалайтын ескерту белгілері
Бірінші ескерту белгісі — лицензиясы жоқ брокер. Брокердің танылған реттеушіден лицензиясы жоқ, әрі брокердің реттеушінің веб-сайты көрсетілмейді. Трейдер лицензиясы жоқ брокермен шот ашпауы керек, және басқа брокерді таңдағаны жөн.
Екінші ескерту белгісі — ақшаны шешуге тыйым салынатын бонус. Брокер бонус ұсынады, бірақ бонус трейдер жоғары сауда көлеміне жеткенге дейін құлыптаулы болады. Бонус құрылымы қаражатты шешуді қиындататындай етіп жасалуы мүмкін, сондықтан трейдер бонусқа келіспес бұрын шарттарын мұқият оқуы керек.
Үшінші ескерту белгісі — клиенттерге қолдаудың әлсіздігі. Брокер сұраққа жауап беру үшін бірнеше күн алады, әрі телефонға жауап бермейді. Клиенттерге қолдау брокердің кәсібилігінің белгісі болып табылады, сондықтан трейдер қаражат салмас бұрын қолдауды тексеріп көргені дұрыс.
Төртінші ескерту белгісі — ақпараттың сәйкес келмеуі. Брокердің веб-сайты бір нәрсені айтады, ал брокердің клиенттерге қолдауы басқа нәрсені айтады. Ақпараттың сәйкес келмеуі брокердің кәсібилігінің жоқтығын көрсетеді, сондықтан трейдер басқа брокерді таңдағаны жөн.
Реттеу туралы жиі қойылатын сұрақтар
Бөлшек инвестор үшін ең жақсы реттеуші кім? Бөлшек инвестор үшін ең жақсы реттеуші — FCA, BaFin, AMF, SEC немесе ASIC сияқты 1-деңгейлі реттеуші. 1-деңгейлі реттеушінің мәжбүрлеп қолдану бойынша ұзақ тарихы бар, әрі 1-деңгейлі реттеушінің инвесторларды қорғау бойынша мықты тетіктері бар.
Реттеу барлық өнімдерді қамти ма? Бұл реттеушіге және өнімге байланысты. FCA брокерлерді, өнімдерді және нарықтарды реттейді, әрі FCA ережелері көптеген өнімдерді қамтиды. SEC акцияларды, облигацияларды және қорларды реттейді, әрі SEC ережелері көптеген өнімдерді қамтиды.
Реттелмеген брокермен сауда жасай аламын ба? Жасай аласыз, бірақ жасамаған дұрыс. Реттелмеген брокер ережелерді сақтауға міндетті емес, әрі реттелмеген брокер клиент қаражатын бөлек ұстауға міндетті емес. Реттелмеген брокерді пайдаланатын трейдер қажетсіз тәуекелге барады, ал трейдер салған бүкіл қаражатынан айырылып қалуы мүмкін.
Қатысты ресурстар
Қай жерден бастау керек
Егер сіз реттелетін қор биржасы брокерін таңдасаңыз, ең пайдалы алғашқы қадам — 1-деңгейлі юрисдикцияларда реттелетін үш-бес брокерді іріктеп, әр брокер үшін лицензия мен реттеушіні тексеру. Біздің broker comparison бетіміз брокерлерді юрисдикция бойынша тізімдейді, бұл сіз шот ашқанға дейін брокердің не ұсынатынын түсінуге көмектеседі.