Бұл инвестициялық кеңес емес. Берілген ақпарат тек білім беру және ақпараттық мақсаттарға арналған және кез келген қаржылық өнімді сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.
Broker — бұл сіз бен нарықтың арасында тұратын компания. Егер ол дұрыс емес комиссияларды алса, тапсырыстарыңызды дәл емес уақытта баяулатса немесе ақшаңызды әлсіз сақтау (custody) құрылымында ұстаса, сіздің стратегияңыздың ешқайсысы жұмыс істемейді. Broker-дің мақсаты — сауда күніңіздің фонына сіңіп кету. Көпшілік өздерінің Broker-і қате екенін тек бір нәрсе ойдағыдай болмай қалған кезде ғана түсінеді.
Алдымен нені нақты саудалайтыныңызды анықтаңыз
Бірінші сұрақ көптеген чек-листтер ұсынғаннан тарлау. «Қандай актив класы» емес, «қандай құрал, қандай көлем, қаншалықты жиі». Ұзақ мерзімді ETF жинақтау үшін тамаша брокер аптасына бір рет жеке акцияларға арналған опциондармен сауда жасайтын адам үшін қымбат болуы мүмкін. Арзан FX және тар CFD спредтері бар брокер сіз қалайтын АҚШ-тың тиындық акцияларын тіпті ұсынбауы мүмкін.
Үш нәрсені жазыңыз: сіз ең жиі саудалайтын құралдар, шот валютасындағы әдеттегі позиция көлемі және айына жасайтын «бір айналым» (round-trip) сауда саны. Сізге маңызды болатын төлемдер дәл осы сандардан тікелей шығады. Егер сіз жылына үш рет ұзақ мерзімге арналған акциялар портфелінде сауда жасасаңыз, комиссия — шамалы қателік, ал кастоди сапасы басты назарда болады. Егер сіз айына 200 рет шағын капиталданған АҚШ акцияларында сауда жасасаңыз, онда комиссиялық тариф, order-flow үшін төлем моделі және short-locate төлемдері басты назарда болады.
Төлемдер бетiн оқыңыз, содан кейін оны қайта оқыңыз
Төлемдер беті кез келген брокер жариялайтын ең шынайы құжат. Онда спред, комиссия, қаржыландыру мөлшерлемесі, әрекетсіздік үшін төлем, ақшаны алу үшін төлем және валюта айырбастау үшін алынатын төлем көрсетіледі. Басты беттегі маркетингтік материалдардың көбісі соңғы төрт төлемді көбіне жасырады. Көптеген брокерлер алдымен «спред» немесе «комиссия» көрсеткішін айқын жариялайды да, содан кейін түнде ашық ұсталған кез келген позиция үшін қаржыландыру құнын үнсіз ғана қосады және шоттың базалық валютасынан басқа валютада қаражат салған сайын айырбастау құнын алады.
Акциялар үшін ең маңызды екі шығын жолы бар: акцияға шаққандағы комиссия және биржаға қолжетімділік үшін төлем. Кейбір брокерлер «комиссия 0» деп көрсетеді, бірақ акцияға шаққан реттеуші және биржалық төлемдерді өткізіп жібереді. Басқалары тұрақты комиссияны көрсетіп, сол төлемдерді өздері сіңіреді. Екеуі де жарайды, егер көбейтуді өзіңіз жасай алсаңыз: жасырын төлемдері €0.50 болатын €1 сауда, қосымша төлемдер жоқ €3 саудадан қымбат. Опциондар үшін бір келісімшартқа шаққан төлемді және кез келген жаттығу (exercise) немесе тағайындау (assignment) үшін төлемді қараңыз — ол көбіне тек заңды құжаттарда ғана көрінеді.
Қаржы салмас бұрын реттеушіні тексеріңіз
Реттеу — жай ғана жапсырма емес. Ол брокер банкрот болған жағдайда не болатынын, бөлектенген клиент қаражатын кім тексеретінін және сіздің тұрғылықты еліңізде заңды түрде рұқсат етілетін левередждің шекті деңгейін анықтайды. Ұлыбританиядағы FCA, Германиядағы BaFin немесе Австралиядағы ASIC тарапынан реттелетін брокер әлемдегі ең қатаң клиент қаражаты туралы ережелердің кейбірімен жұмыс істейді. Тек шағын офшорлық органмен реттелетін брокер міндетті түрде қауіпті емес, бірақ сәтсіздік болған жағдайда қалпына келтіру жолы ұзағырақ болады, ал левередж шегі әдетте реттеуші оншорда рұқсат ететіннен жоғарырақ келеді.
Реттеушіні қай жерде тұратыныңызға сәйкестендіріңіз. Егер сіз ЕО резиденті болсаңыз, ЕО-мен реттелетін брокер сізге жергілікті шағымдану жолына және MiFID қорғауларына қол жеткізеді. Егер сіз ЕО-дан тыс резидент болып, ЕО брокерімен шот ашсаңыз, брокер сізді әлі де қабылдауы мүмкін, бірақ сіздің қорғауларыңыз әртүрлі болады. Ең қарапайым ереже: негізгі реттеушісі сіздің қаражатыңызды ұстайтын заңды тұлғаға тікелей мәжбүрлеп орындау құқығы бар юрисдикцияда орналасқан брокерді таңдаңыз.
Платформаны нақты ақшамен, баяу тексеріңіз
Демо-шот сіз іс жүзінде қолданатын платформа туралы дерлік ештеңе айтпайды. Демо-ағындар әдетте таза болады, тезірек толады және слippage болмайды. Шынайы тест — тірі шотқа шағын қаражат салу, бұл әдеттегі бір аптадағы сауда көлеміне тең. Әдеттегі жұмыс ағыныңызды орындаңыз: диаграмма ашыңыз, лимиттік тапсырыс беріңіз, стоп қойыңыз, тапсырысты жойыңыз, позицияны жабыңыз, аз ғана соманы шығарып алыңыз. Әр қадамға уақыт бөліңіз. Егер шығарып алу үш жұмыс күні алса және сіздің брокеріңіз «жедел шығарып алу» деп жарнамаласа, бұл ұсақ жазуды оқуға белгі.
Платформаның күйзеліс кезіндегі әрекетін байқаңыз. Жаңалық жарияланғанда диаграмма қатып қала ма? Мобильді қосымшада жұмыс үстеліндегідей позициялар көрсетіле ме? Нарықта бәрін бірден тегістейтін «panic close» батырмасы бар ма? Бұл шеткі жағдайлар брошюрадағы мүмкіндіктер тізімінен де маңыздырақ.
Нені беруге дайын екеніңізді шешіңіз
Әрбір Broker — бұл ымыраға келу. Акциялардағы ең арзан Broker FX бойынша қымбат болуы мүмкін. Ең жақсы диаграмма (charting) ұсынатын Broker-де опциондар тәуекелін бағалау құралдары әлсіз болуы мүмкін. Ең таза мобильді қосымшасы бар Broker веб-платформада ыңғайсыз болуы мүмкін. Ең мықты реттеушісі барсы сіз қалаған активті ұсынбауы да мүмкін.
«Міндетті» және «қалаулы» тізімін қысқа түрде жасаңыз. Міндеттілерден таймаңыз. Қалаулылар туралы шынайы болыңыз. Бірнеше жыл бойы бірге қала алатын Broker әдетте форумда оқығаныңыздай бір функциясы жоқ болса да, негізгілерін дәл орындайтын Broker болады.
Қатысты ресурстар
Қай жерден бастау керек
Егер сізде әлі брокер жоқ болса, біздің толық брокерлер салыстыруы комиссия моделі, реттеуші, платформа және шот түрі бойынша ең үздік нұсқаларды талдап береді. Жоғарыдағы міндетті талаптарға сәйкес келетін екі-үш брокерді таңдаңыз, әрқайсысында ең аз қаржыландырылған шотты ашып, үлкенірек капитал салуға шешім қабылдамас бұрын бір апта бойы әдеттегі жұмыс процесіңізді қолданып көріңіз.