Бұл инвестициялық кеңес емес. Берілген ақпарат тек білім беру және ақпараттық мақсаттарға арналған және кез келген қаржылық өнімді сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.
Опциондармен сауда жасау платформалары — бұл опцион саудагерінің нақты қажеттіліктеріне арналған қор нарығындағы сауда платформаларының бір бөлігі. Опцион саудагеріне көпқадамды (multi-leg) тапсырыстарды қолдайтын платформа қажет (тік спредтер, iron condors, butterflies, calendar spreads), Гректерді (delta, gamma, theta, vega) нақты уақыт режимінде көрсететін, жасырын құбылмалылық (implied volatility) деректерін және опциондар тізбегін (options chain) нақты баға белгілеумен (live pricing) ұсынатын, сондай-ақ тапсырысты тез әрі сенімді орындайтын платформа керек.
Қор нарығындағы саудаға өте жақсы платформа опциондармен саудаға нашар болуы мүмкін, өйткені платформа опциондарға тән мүмкіндіктерді қолдамайды. Опцион саудагері платформаны қорға қатысты мүмкіндіктері бойынша емес, опциондарға қатысты мүмкіндіктері бойынша бағалауы тиіс.
Опциондардың негізгі мүмкіндіктері
Опциондар тізбегі — ең маңызды мүмкіндік. Тізбек әрбір страйк пен мерзімнің аяқталуы үшін call және put бағаларын көрсетуі керек: bid, ask, last, көлем (volume) және ашық пайыз (open interest). Тізбек нақты уақыт режимінде жаңарып отыруы тиіс, әрі тізбек трейдерге мерзім бойынша, страйк ауқымы бойынша және ақшаға жақындық (moneyness) бойынша сүзуге мүмкіндік беруі керек.
Greeks — екінші ең маңызды мүмкіндік. Платформа әрбір опцион үшін delta, gamma, theta және vega мәндерін көрсетуі тиіс, сондай-ақ акция бағасы мен уақыт өзгерген сайын Greeks-ті нақты уақыт режимінде жаңартып отыруы керек. Greeks — опционның тәуекелдік бейінін түсінуге арналған құралдар, ал Greeks-ті көрмейтін трейдер соқыр түрде сауда жасап жатыр деген сөз.
Көплегті (multi-leg) тапсырысты енгізу — үшінші ең маңызды мүмкіндік. Платформа трейдерге опциондар тізбегінен көплегті тапсырыс құрастыруға, таза сыйақыны (net premium), ең үлкен ықтимал шығынды (maximum loss), ең үлкен ықтимал пайданы (maximum gain) және біріктірілген позицияның Greeks-ін көруге мүмкіндік беруі керек. Платформа көплегті тапсырысты жеке-жеке тапсырыстар тізбегі ретінде емес, бір ғана мәміле ретінде орындауы тиіс.
Әртүрлі трейдер түрлері үшін платформалар
Кәсіби опцион трейдері ThinkorSwim (TD Ameritrade), Interactive Brokers’ Trader Workstation немесе TradeStation сияқты платформаны пайдаланады. Платформалар толық опциондар тізбегін, нақты уақыттағы Greeks-ті, көпқадамды (multi-leg) тапсырыс құрастырушысын, ықтималдық талдауын және құбылмалылық деректерін ұсынады. Сондай-ақ платформалар автоматтандырылған опциондық сауда үшін API ұсынады.
Жартылай кәсіби опцион трейдері ETRADE Power ETRADE, Fidelity Active Trader Pro немесе Schwab StreetSmart Edge сияқты платформаны пайдаланады. Платформалар негізгі опциондық мүмкіндіктерді (тізбек, Greeks, multi-leg тапсырыстар) ұсынады, бірақ бұл мүмкіндіктер кәсіби платформаларға қарағанда азырақ жетілдірілген.
Бөлшек (retail) опцион трейдері брокердің веб-интерфейсін немесе брокердің мобильді қосымшасын пайдаланады. Платформалар базалық опциондық мүмкіндіктерді (тізбек, Greeks, single-leg тапсырыстар) ұсынады, әрі платформалар multi-leg тапсырыстарды немесе күрделі стратегияларды қолдамауы мүмкін. Бөлшек платформалар бір ғана leg бойынша call және put сатып алатын жаңадан бастаушыға сай келеді.
Сізге қажет деректер
Опциондар трейдері акция трейдері сияқты бірдей нарықтық деректерге мұқтаж (негізгі актив үшін Level 1 және Level 2 деректері), сондай-ақ опцион деректеріне (опциондар тізбегі және Greeks). Опцион деректері АҚШ-та Options Clearing Corporation (OCC) арқылы, ал басқа юрисдикцияларда тиісті биржалар арқылы беріледі.
Опцион деректері акция деректеріне қарағанда қымбатырақ. АҚШ-тағы бөлшек трейдер опцион деректері үшін АҚШ биржаларынан айына $10-$20 төлейді, ал деректер құны акция деректері құнына және платформаның құнына қосымша болады. Опциондар трейдері үшін жалпы деректер құны айына $50-$200 құрайды.
Орындау сапасы
Опциондық платформадағы орындау сапасы платформаның маршрутизациясымен және платформаның сенімділігімен анықталады. Платформа опциондар туралы тапсырысты ең жақсы баға мен ең жоғары өтімділікке ие биржаға бағыттауы тиіс, әрі тапсырысты миллисекундтар ішінде орындауы керек. Сонымен қатар платформа опциондарға тән тапсырыс түрлерін қолдауы тиіс (таза сыйақы бойынша лимит, таза сыйақы бойынша стоп, таза сыйақы бойынша трейлинг-стоп).
Сенімділік — платформаның қолжетімділігі (uptime) және жоғары құбылмалылық кезеңдеріндегі платформаның жұмысы. Fed отырысы немесе есеп беру сессиясы кезінде желіден өшіп қалатын опциондық платформа — трейдерге қажет мақсат үшін қолдануға болмайтын платформа.
Опциялар платформалары туралы жиі қойылатын сұрақтар
Опциялармен сауда жасау үшін маған маржа шоты керек пе? Маржа шоты қысқа опцияларды қамтитын көпқадамды стратегиялар үшін қажет (спредтер, iron condors, butterflies). Бірқадамды опцияларды сатып алу үшін қолма-қол шот жеткілікті.
Опцияларды мобильді қосымша арқылы саудалай аламын ба? Көптеген мобильді қосымшалар негізгі опциялар мүмкіндіктерін ұсынады (тізбек, Greeks, бірқадамды тапсырыстар). Күрделі стратегиялар үшін жұмыс үстелі платформасы ұсынылады.
Бастаушы үшін ең жақсы опциялар платформасы қайсы? Қарапайым интерфейсі бар, Greeks көрсетілімі анық және сапалы білім беру контенті бар платформа (thinkorswim, Interactive Brokers веб-интерфейсі) — ең жақсы бастапқы нұсқа.
Қатысты ресурстар
Қай жерден бастау керек
Егер сіз опциондармен сауда жасауға арналған платформаларды бағалап жатсаңыз, ең пайдалы алғашқы қадам — опциондар тізбегінің (options chain) көрсетілуін, Greeks көрсетілімін, көпқадамды (multi-leg) тапсырыс құрастыру құралын, деректер құнын және орындалу сапасын салыстыру. Біздің Broker салыстыруы опцион трейдерлеріне арналған және платформа мүмкіндіктерін көрсетеді; бұл сіз алғашқы опциондық саудаңызды ашпас бұрын платформаның қандай болатынын түсінуге көмектеседі.