Бұл инвестициялық кеңес емес. Берілген ақпарат тек білім беру және ақпараттық мақсаттарға арналған және кез келген қаржылық өнімді сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.
OCO (бірі-бірін жоққа шығарады) тапсырысы — бір-бірімен байланыстырылған екі тапсырыстың жұбы. Екі тапсырыстың біреуі орындалса, екіншісі платформа тарапынан автоматты түрде жойылады. Ең жиі қолданылатын жағдай — ашық позицияға бір уақытта stop loss және take profit қою. Егер баға мақсатқа жетсе, позиция мақсатты баға бойынша жабылады да, stop жойылады. Егер баға stop-қа жетсе, позиция stop бойынша жабылады да, take profit жойылады.
Механикасы
OCO — бұл платформадағы бір ғана тапсырыс билеті, бірақ іс жүзінде ол платформамен бірге басқарылатын екі бөлек тапсырыс. Саудагер екі бағаны көрсетеді: стоп баға және лимит баға. Тапсырыс билеті жіберіледі, ал платформа екі тапсырысты да брокердің тапсырыстар кітабына жолдайды. Тапсырыстар кітапта тұрады, ал саудагер екеуін де ашық тапсырыстар тізімінде көре алады. Екі тапсырыстың біреуі орындалғанда, платформа брокерден орындалғаны туралы растауды алады және екіншісін автоматты түрде жояды.
Жою бірден орындалады, бірақ ол әрдайым атомдық (atomic) бола бермейді. Жылдам нарықта екі тапсырыс та бір секунд ішінде орындалуы мүмкін, және платформа бір позиция бойынша екі орындалған тапсырыспен қалуы ықтимал. Брокердің тапсырыстарды басқару жүйесі әдетте мұны байқап, орындалғандардың бірін кері қайтарады, бірақ саудагер қосарланған орындалу (double fill) қаупінің аз екенін білуі керек. Қауіп саудасы жұқа акцияда немесе жаңалық оқиғасы төңірегіндегі жылдам нарықта ең жоғары болады.
OCO қашан қолдану керек
Ең жиі қолданылатын жағдай — ашық позицияда. Трейдер ұзақ позиция ашады, шығынды шектеу үшін кіріс бағасынан төмен стоп қояды және пайда алу үшін кіріс бағасынан жоғары мақсат (target) қояды. Екі тапсырыс OCO ретінде байланыстырылған, сондықтан трейдер позицияны бақылап отырудың қажеті жоқ. Платформа шығуды орындайды, ал трейдер келесі саудаға назар аудара алады.
Екінші жағдай — күтілетін (pending) кіруде. Трейдер баға деңгейден жоғары бұзылса, ұзақ позицияға кіргісі келеді және бұзылу сәтсіз болса, стоп-лосс қойғысы келеді. Трейдер деңгейден жоғары buy stop және деңгейден төмен sell stop қояды, ал екі тапсырыс OCO ретінде байланыстырылған. Егер buy stop орындалса, sell stop күшін жояды (cancelled). Егер баға ешқашан buy stop-қа жетпесе, sell stop күн соңында немесе трейдердің қалауы бойынша да күшін жояды.
Үшінші жағдай — қысқа позицияда. Трейдер қысқа позицияға кіреді, шығынды шектеу үшін кіріс бағасынан жоғары стоп қояды және пайда алу үшін кіріс бағасынан төмен мақсат қояды. OCO механикасы сол күйінде қалады, тек тапсырыстардың бағыты (жақтары) керісінше болады.
Бағаларды қалай орнатуға болады
Stop бағасы — трейдер шығын ретінде қабылдауға дайын болатын деңгей. Target бағасы — трейдер пайда ретінде алуға дайын болатын деңгей. Екі баға трейдердің стратегиясына, трейдердің тәуекелге төзімділігіне және базалық активтің құбылмалылығына (волатильділігіне) байланысты.
Кең тараған ереже: stop-ты шотта 1% шығын тудыратын деңгейге қою, ал target-ты 2% немесе 3% пайда тудыратын деңгейге қою. Тәуекел-пайда қатынасы 1:2 немесе 1:3, ал стратегия 40% жеңіс (win) деңгейінде тиімді. 1:2 тәуекел-пайда стратегиясында 40% win rate көрсете алатын трейдер уақыт өте келе тиімді болады, ал OCO — осы тәртіпті сақтататын құрал.
Екінші ереже — stop пен target-ты базалық активтің баға құрылымында мағыналы болатын деңгейлерге қою. Жақында болған қолдау (support) деңгейінің дәл астындағы stop — құрылымдық stop, ал жақында болған қарсылық (resistance) деңгейінің дәл астындағы target — құрылымдық target. Бұл деңгейлердің нарық тарапынан сақталу ықтималдығы жоғары, әрі трейдер ең қолайсыз сәтте stop болып кету ықтималдығы төмендейді.
Платформа нұсқалары
Барлық платформалар OCO тапсырыстарын бірдей жолмен қолдамайды. Кейбір платформаларда OCO үшін арнайы тапсырыс билеті болады: мұнда трейдер екі бағаны енгізеді, ал платформа олардың байланысын өзі басқарады. Кейбір платформалар трейдерден екі тапсырысты бөлек орналастыруды, содан кейін оларды қолмен байланыстыруды талап етеді — әдетте бір тапсырыстың үстінен оң жақ батырмамен басып, «link to OCO» (OCO-ға байланыстыру) тармағын таңдау арқылы. Кейбір платформалар мүлде OCO тапсырыстарын қолдамайды, сондықтан трейдер екі тапсырысты қолмен басқаруға мәжбүр.
OCO тапсырыстарын қолдайтын платформа белсенді трейдерлер үшін нағыз ыңғайлылық. Әр позиция бойынша OCO тапсырыстарын қоятын трейдер экранды бақыламай-ақ позициялар портфелін жүргізе алады, ал платформа шығуларды басқарады. Ал тапсырыстарды қолмен басқаруға тура келетін трейдер орындалмаған тапсырысты жоюды ұмытып кету қаупіне ұшырайды, әрі орындалмаған тапсырыс ең қолайсыз сәтте толтырылып кетуі мүмкін.
OCO тәуекелі
Негізгі тәуекел — баға алшақтығы (gap). Stop loss тапсырысы — stop loss тапсырысы, ал OCO баға алшақтығынан қорғамайды. Егер баға stop бағасынан өтіп кетсе, stop келесі қолжетімді бағамен орындалады, ол stop-тан әлдеқайда нашар болуы мүмкін. OCO stop орындалғаннан кейін мақсатты (target) тапсырысты жояды, бірақ шығын — шығын болып қалады. Белгілі бір оқиға үстінде позицияны ұстап тұратын трейдер баға алшақтығына ұшырайды, ал OCO оны қорғамайды.
Екінші тәуекел — платформаның істен шығуы. Егер платформа бір тапсырыс орындалғаннан кейін құлап қалса немесе байланыс жоғалса, екінші тапсырыс автоматты түрде жойылмайды. Трейдер платформаға қайта кіріп, екінші тапсырыстың әлі де тапсырыстар кітабында тұрғанын көреді, әрі оны қолмен жоюға тура келеді. Тәуекел аз, және Broker-дің тапсырыстарды басқару жүйесі әдетте істен шығуды байқайды, бірақ трейдер бұл тәуекелді білуі керек.
Қатысты ресурстар
Қай жерден бастау керек
Егер сіз OCO тапсырыстарын алғаш рет орналастырып жатсаңыз, ең пайдалы жаттығу — стоп пен мақсатты шағын позицияға орнатып, күшін жою қалай жұмыс істейтінін көру үшін платформаны бақылау. Біздің broker comparison әрбір брокерде қолжетімді тапсырыс түрлерін көрсетеді; бұл мәліметтер OCO қолдау көрсетілетін-көрсетілмейтінін және оның қалай іске асырылатынын анықтауға көмектеседі.