Бұл инвестициялық кеңес емес. Берілген ақпарат тек білім беру және ақпараттық мақсаттарға арналған және кез келген қаржылық өнімді сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.
Трейлинг-стоп — бұл сауда-саттық кезінде баға қолайлы бағытта қозғалған сайын ілесіп отыратын стоп-лосс тапсырысы. Тапсырыс енгізу бағасынан таңдалған қашықтықтан басталады, ал тапсырыс сауда бағыты бойынша тұрақты мөлшерге немесе пайызға «сатыланып» (ратчет) алға жылжиды. Тапсырыс ешқашан артқа қарай жылжымайды, сондықтан позиция ашық тұрған кезде пайда бекітіліп қалады.
Қозғалмалы стоп не істейді
Қозғалмалы стоп — сауда бағыты бойынша бағаның өзгеруімен бірге жылжитын стоп-лосс тапсырысы. Ол белгіленген мөлшерге немесе пайызға қарай қозғалады. Тапсырыс кіру бағасынан таңдалған қашықтықта басталады, ал баға қолайлы бағытта қозғалған сайын тапсырыс соған ілесіп отырады. Тапсырыс ешқашан артқа қарай жылжымайды, сондықтан баға трейдердің пайдасына қарай қозғалған кезде қозғалмалы стоп пайдасын бекітеді.
Бұл тапсырыс трейдер тұрақты мақсатты белгілемей, трендті ұстанғысы келгенде пайдалы. Трейдер trail қашықтығын таңдайды, ал Broker стопты жылжытумен айналысады. Баға қолайлы бағытта қозғалғанша позиция ашық қалады, ал баға trail қашықтығына кері бұрылған кезде позиция жабылады.
Тұрақты сома vs пайыздық трейлдер
Екі негізгі түрі — тұрақты сома трейлдері және пайыздық трейлдер. Тұрақты сома трейлі доллармен немесе пунктпен берілген қашықтықты пайдаланады, мысалы, АҚШ акциясы үшін бір акцияға 2 доллар. Пайыздық трейл ағымдағы бағаның пайызын қолданады, мысалы, 5 пайыз.
Таңдау трейдердің қалауы мен акцияның құбылмалылығына (волатильділігіне) байланысты. Құбылмалылығы жоғары акция күнделікті «шу» әсерінен тоқтатылып қалмау үшін кеңірек трейлді қажет етеді, ал құбылмалылығы төмен акция тарлау трейлді қолдана алады. Пайыздық трейл баға өскен сайын автоматты түрде кеңейіп, баға төмендеген сайын тарылтады, бұл трейлді құбылмалылық режиміне бейімдейді.
Қадамдық орнату
Бірінші қадам — платформада тапсырыс енгізу билетін ашу. Саудагер ашылмалы тізімнен «trailing stop» тапсырыс түрін таңдайды. Содан кейін платформа трейл қашықтығын сұрайды — бұл тоқтаудың бағаны қадағалап отыруына арналған триггер.
Келесі қадам — трейл бірлігін таңдау. Платформа broker-ге байланысты қашықтықты points-пен, dollars-пен немесе percentage-пен ұсынады. Саудагер мәнді енгізеді, ал платформа entry-ден бастапқы stop деңгейін есептейді.
Үшінші қадам — time in force мәнін орнату. Day тапсырыстар жабылу кезінде аяқталады, ал good-till-cancelled тапсырыстар позиция тоқтатылып шыққанға немесе саудагер оны жойғанға дейін белсенді болып қалады. Таңдау сауда көкжиегіне байланысты.
Бұйрық қай жерде қолдау көрсетіледі
Бұйрық көптеген бөлшек сауда платформаларында стандартты түрде қолжетімді. MetaTrader 4 және 5 барлық позициялар бойынша trailing stops қолдайды, ал трейдер trail-ды нүктелердің бекітілген саны бойынша орната алады. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation және жеңілдік брокерлерінің меншікті платформалары trailing stops-ты бекітілген сома және пайыздық trail екеуімен де қолдайды.
Бұйрық әрдайым мобильді қосымшаларда қолжетімді бола бермейді. Себебі trail сервер жағында есептеледі, ал мобильді қосымшада trail мүмкіндігі қосылмаған болуы мүмкін. Мобильдіде бұйрықты алғысы келетін трейдерлер брокердің мобильді қосымша құжаттамасын тексеруі немесе бұйрықты desktop платформасында орнатуы керек.
Жалпы қателіктер
Жиі кездесетін қателік — трейлді тым тар етіп қою, соның салдарынан позиция күнделікті шу әсерінен тоқтап қалады. Трейл акцияның орташа күнделікті диапазонынан кеңірек болуы керек, ал тапсырыс берер алдында трейдер 14 күндік орташа true range көрсеткішін тексеруі тиіс.
Тағы бір қателік — trailing stop екі бағытта да қозғалады деп ойлау. Trailing stop тек қолайлы бағытта ғана жылжиды, ал тапсырыс ешқашан кері қарай жылжымайды. Баға кері бұрылған кезде стоптың кеңейетінін күтпеу керек.
Үшінші қателік — трейлді жақында ғана gap болған акцияға қою, өйткені gap стопты дәл сол пайызға жылжытады, ал жаңа стоп деңгейі трейдердің тәуекелге төзімділігіне сәйкес келмеуі мүмкін. Трейдер gap болғаннан кейін стопты қайта орнатуы немесе gap жасайтыны белгілі акцияларда trailing stop қолданудан бас тартуы тиіс.
Трейлинг-стоптар туралы жиі қойылатын сұрақтар
Трейлинг-стоп стоп-лосспен бірдей ме? Жоқ. Stop-loss — бекітілген тапсырыс, ал трейлинг-стоп — жылжымалы тапсырыс. Трейлинг-стоп белгіленген деңгейден басталып, бағаны қадағалайды, ал stop-loss сол деңгейде қалады.
Трейлинг-стопты қысқа (short) позицияларда қолдана аламын ба? Иә. Қысқа позицияда трейлинг-стоп баға төмендеген сайын төмен қарай жылжиды, ал баға трейл қашықтығына өссе, стоп іске қосылады. Бұл ұзақ позициядағы мінез-құлыққа ұқсас.
Трейлинг-стоп пен трейлинг-стоп лимитінің айырмашылығы неде? Трейлинг-стоп баға стоп деңгейіне жеткенде market order іске қосады. Трейлинг-стоп лимиті limit order береді, және баға лимиттен асып кетсе, тапсырыс орындалмауы мүмкін. Трейлинг-стоптың орындалу ықтималдығы жоғары, ал трейлинг-стоп лимиті трейдерге орындалу бағасына көбірек бақылау береді.
Қатысты ресурстар
Қай жерден бастау керек
Егер сіз trailing stops (қадағалау тоқтатулары) туралы бағалап жатсаңыз, ең пайдалы алғашқы қадам — айқын тренді бар акцияны таңдау, trail мәнін 14 күндік орташа true range көрсеткішінің бірден екі есесіне дейін қою және тапсырыстың қалай жұмыс істейтінін көру үшін позицияны бір-екі апта бойы бақылау. Біздің broker comparison бетінде trailing stops қолдайтын және trail опцияларын ұсынатын брокерлер көрсетілген; бұл сіз live позицияға алғашқы trailing stop орнатпас бұрын платформаның қандай екенін түсінуге көмектеседі.