Бұл инвестициялық кеңес емес. Берілген ақпарат тек білім беру және ақпараттық мақсаттарға арналған және кез келген қаржылық өнімді сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.
Robinhood — АҚШ-та заңды түрде реттелетін стандартты SIPC сақтандырумен қорғалатын Broker, бірақ оның реттеу тарихында маңызды айыппұлдар және клиенттерді қорғауға қатысты алаңдаушылықтар бар, сондықтан әрбір пайдаланушы есептік жазба ашпас бұрын мұны мұқият бағалауы керек. Robinhood сіздің бағалы қағаздарыңыз SIPC арқылы $500,000 дейін қорғалатын мағынада қауіпсіз, бірақ брокердің артық SIPC қамтуының болмауы, саудаға қойылған шектеулер тарихы және 2020 жылдан бері $175 миллионнан астам реттеуші айыппұлдар оны ұзақ уақыттан бері қалыптасқан бәсекелестерден ерекшелендіреді. Егер сіз Robinhood қолдансаңыз, есептік жазбаңызды SIPC лимиті шегінде ұстау және жоғалтуға мүмкіндігіңіз жоқ криптовалютаны сонда ұстамау — екі практикалық қорғаныс шарасы.
Реттеу
Robinhood Financial LLC және Robinhood Securities LLC АҚШ-тың Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясымен (SEC) тіркелген және Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) мүшелері болып табылады. Robinhood-тың тіркелуін FINRA-ның BrokerCheck арқылы «Robinhood Financial» деп іздеп тексере аласыз — фирманың CRD нөмірі 165998.
Robinhood Crypto, LLC SEC немесе FINRA арқылы емес, ақша аударымдарын жүргізуге арналған лицензиялар арқылы штат деңгейінде реттеледі. Robinhood FCA (UK) немесе ASIC (Australia) сияқты ірі АҚШ-тан тыс реттеушілердің астында жұмыс істемейді. Егер сіз Америка Құрама Штаттарының сыртында болсаңыз, сіз АҚШ клиенттері алатын сол реттеушілік қорғауларға қол жеткізе алмайсыз.
Негізгі қорытынды: Robinhood — Америка Құрама Штаттарында дұрыс тіркелген broker-dealer. Бұл реттелмеген немесе офшорлық операция емес. Реттеу бойынша сұрақтар оның тіркелу мәртебесіне емес, оның әрекетіне қатысты.
SIPC және қосымша сақтандыру
Robinhood стандартты SIPC қамтуын ұсынады: әр шотқа дейін $500,000, оның ішінде қолма-қол ақша үшін $250,000 шек бар. Бұл — АҚШ-тағы әрбір заңды брокер міндетті түрде алып жүруі тиіс негізгі қорғаныс. SIPC Robinhood өзі істен шыққан жағдайда сіздің бағалы қағаздарыңыз бен қолма-қол ақшаңызды қорғайды — ол нарықтағы шығындардан қорғамайды.
Robinhood ұсынбайтын нәрсе — жеке сақтандыру компаниясынан алынатын артық SIPC сақтандыруы. Салыстыру үшін: Fidelity жиынтық түрде $1 миллиардтан астам артық SIPC қамтуын алып жүреді, Charles Schwab жиынтық түрде $600 миллионды, ал Interactive Brokers Lloyd's of London арқылы әр клиентке $30 миллион ұсынады. Бұл дегеніміз, егер сіздің Robinhood шотыңыз $500,000 SIPC шегінен асып кетсе және брокер істен шықса, сіз сол шектен жоғары кез келген сома бойынша жалпы кредиторға айналасыз.
Robinhood Crypto активтері SIPC-пен қамтылмайды, тіпті олар сіздің акцияларыңызбен бір шотта сақталса да. Robinhood Crypto — бөлек заңды тұлға және бөлек реттеу режиміне жатады. Егер сіз Robinhood арқылы крипто саудаласаңыз, бұл активтер SIPC қауіпсіздік желісінің аясынан мүлде тыс қалады.
Активтерді бөлу және қорғау
Robinhood клиенттердің бағалы қағаздарын компанияның өз активтерінен бөледі, бұл SEC талаптарына сәйкес. Бұл сіздің акцияларыңыз бен ETF-теріңіз Robinhood-тың корпоративтік балансының бөлігі емес екенін және банкроттық кезінде Robinhood-тың кредиторларына төлеу үшін пайдаланылмайтынын білдіреді.
Алайда Robinhood Securities өзінің толық төленген несиелеу бағдарламасы арқылы бағалы қағаздарды несиелеумен айналысады. Клиенттер қатысуға өз еркімен келісуі керек және несиелеу кірісінің бір бөлігін алады. Егер сіз қатысуға келіспесеңіз, сіздің акцияларыңыз берілмейді. Несиелеу жөніндегі қалауыңызды растау үшін шотыңыздың баптауларын тексерген жөн.
Ақша қалдықтары үшін Robinhood FDIC сақтандырылған серіктес банктерге ақша sweep бағдарламасын ұсынады. Бұл әр банк бойынша, шот түріне қарай $250,000 дейін FDIC қамтуын береді. Ақша sweep брокерлік шотыңыздағы инвестицияланбаған қолма-қол ақша үшін автоматты түрде іске қосылады.
Қауіпсіздік мүмкіндіктері
Robinhood аутентификатор қолданбалары арқылы (мысалы, Google Authenticator немесе Authy) және SMS-кодтар арқылы екі факторлы аутентификацияны қолдайды. Мобильді қосымша биометриялық кіруді — қолдау көрсетілетін құрылғыларда саусақ ізі немесе бет-әлпетті тануды — және әрбір транзакция үшін биометриялық растауды талап ету мүмкіндігін қамтиды.
Robinhood Schwab немесе Fidelity сияқты ресми қауіпсіздік кепілдігін ұсынбайды. Schwab рұқсат етілмеген әрекеттерден болған шығындардың 100%-ын өтейтіне кепілдік береді, ал Fidelity-де ұқсас Customer Protection Guarantee бар. Robinhood рұқсат етілмеген транзакцияларды шешу үшін клиенттермен бірге жұмыс істейтінін айтады, бірақ қорғау шаралары нақтырақ түрде анықталмаған.
Тіркелгіні бақылау логиндер, сауда және ақшаны алу үшін ескертулерді қамтиды. Robinhood сондай-ақ құрылғыны басқаруды қолдайды: есептік жазбаңызға қол жеткізген құрылғыларды көріп, олардың қолжетімділігін қайтарып тастауға болады.
Қаржылық тұрақтылық
Robinhood Markets, Inc. компаниясы NASDAQ-та (ticker: HOOD) 2021 жылдың шілдесінен бері ашық түрде саудалануда. Ашық компания ретінде Robinhood SEC-ке тоқсандық және жылдық есептерді тапсырады, бұл қаржылық айқындықтың белгілі бір деңгейін қамтамасыз етеді.
Алайда Robinhood — салыстырмалы түрде жас компания: ол 2013 жылы құрылған, ал оның бәсекелестері ғасырлық тарихы бар. Компания жария нарыққа шыққаннан бері тоқсан сайын пайда да, шығын да туралы есеп беріп келеді. Robinhood-тың кірісі транзакциялар көлеміне және криптовалюта саудасына қатты тәуелді, ал екеуі де циклдік сипатқа ие. Сауда белсенділігі төмен кезеңдерде кіріс айтарлықтай төмендеуі мүмкін.
Компанияның нарықтық капитализациясы IPO-дан кейін едәуір ауытқып отырды, бұл нарықтың оның бизнес-моделіне және өсу перспективаларына беретін бағасының өзгеріп отыратынын көрсетеді.
Реттеуші және құқықтық тарих
Robinhood-тың реттеуші саладағы жазбасы АҚШ-тағы ірі брокерлердің ішіндегі ең көп айыппұл салынғаны болып табылады. Бұл бөлім негізгі оқиғаларды редакциялық пікір қоспай, фактілер түрінде ұсынады.
2021 FINRA айыппұлы ($70 миллион): Сол кездегі тарихтағы ең ірі FINRA айыппұлы. FINRA Robinhood тапсырыс ағыны үшін төлем (PFOF) кірісі туралы клиенттерді жаңылыстырғанын, біліктілік талаптарына сай келмейтін опцион трейдерлерін мақұлдағанын және нарықтағы құбылмалылық жоғары кезеңдерде клиенттердің сауда жасауына кедергі келтірген жүйелік істен шығулар болғанын анықтады. FINRA сондай-ақ Robinhood-тың опцион трейдерлерін мақұлдайтын технологияны тиісті түрде қадағаламағанын атап өтті.
2021 GameStop саудасына шектеу: 2021 жылдың қаңтарында Robinhood қысқа мерзімді «short squeeze» кезінде GameStop, AMC және басқа да акцияларды сатып алуға уақытша шектеу қойды. Шектеу клирингтік палата депозит талаптары Robinhood-тың қысқа мерзімде орындай алатын деңгейінен асып кеткендіктен іске қосылды. Оқиға Конгресстегі тыңдауларға, бірнеше сот ісіне әкеліп, платформаның пайдаланушылар базасы арасында сенімді айтарлықтай әлсіретті. Содан бері Robinhood клиринг пен есеп айырысу инфрақұрылымын күшейтті.
2020 SEC айыппұлы ($65 миллион): SEC Robinhood-тың 2015–2018 жылдар аралығында тапсырыс ағыны үшін төлемді (PFOF) алғанын клиенттерге дұрыс ашпағанын анықтады. PFOF — Robinhood-тың негізгі табыс көзі, ал SEC ашып көрсетудің болмауы клиенттерді өз сауда-саттықтарының нақты құны туралы жаңылыстырғанын белгіледі.
2022 New York DFS айыппұлы ($30 миллион): New York Қаржылық қызметтер департаменті Robinhood Crypto-ға криптовалюта бөлімшесіндегі ақшаны жылыстатуға қарсы және киберқауіпсіздік талаптарын бұзғаны үшін айыппұл салды.
2023 FINRA айыппұлы ($10.2 миллион): FINRA Robinhood-ты бірнеше жылды қамтыған сауда туралы есеп беру бұзушылықтары үшін айыптады.
Басқа әрекеттер: Robinhood сондай-ақ штат деңгейіндегі тергеулерді реттеп, қосымша операциялық мәселелер үшін неғұрлым шағын айыппұлдар алды.
2020 жылдан бері жалпы реттеуші айыппұлдар $175 миллионнан асады. Ешбір жеке айыппұл алаяқтықты немесе клиент активтерін ұрлауды көрсетпесе де, бұл үлгі сәйкестік пен операциялық әлсіздіктердің жүйелік сипатын меңзейді.
Қауіпсіздік салыстыруы
| Қауіпсіздік факторы | Robinhood | Fidelity | Charles Schwab | Interactive Brokers |
|---|---|---|---|---|
| SEC/FINRA реттеледі | Иә | Иә | Иә | Иә |
| SIPC сақтандырылған | Иә ($500K) | Иә ($500K) | Иә ($500K) | Иә ($500K) |
| Қосымша SIPC сақтандыруы | Жоқ | $1B+ жиынтық | $600M жиынтық | $30M (Lloyd's) |
| Крипто SIPC қамтуы | Жоқ | Қолданылмайды (N/A) | Қолданылмайды (N/A) | Қолданылмайды (N/A) |
| Бизнесте жұмыс істеген жылдар | 12 | 78 | 53 | 47 |
| Ашық компания | Иә (HOOD) | Жоқ (жеке) | Иә (SCHW) | Иә (IBKR) |
| 2FA қолдауы | Иә | Иә | Иә | Иә |
| Қауіпсіздік кепілдігі | Ресми кепілдік жоқ | 100% рұқсат етілмеген | 100% рұқсат етілмеген | Ресми кепілдік жоқ |
| Негізгі реттеуші айыппұлдар | $175M+ (2020 жылдан бері) | Минималды | Минималды | Минималды |
| Бағалы қағаздарды несиеге беру | Қосылу арқылы (Opt-in) | Қосылу арқылы (Opt-in) | Әртүрлі | Қосылу арқылы (Opt-in) |
Robinhood істен шықса не болады?
Егер Robinhood төлем қабілетсіз болып қалса, SIPC сіздің бағалы қағаздарыңызды және ақшаны $500,000 шегіне дейін (ақша үшін $250,000 ішкі шегі) қайтару үшін араласады. SIPC сіздің инвестицияларыңыздың құнын кепілдемейді — тек сізге бағалы қағаздарыңыздың қайтарылатынын ғана кепілдейді.
SIPC процесі әдетте бірнеше аптадан бірнеше айға дейін созылады. Осы кезеңде сіздің шотыңызға қолжетімділік болмайды және сауда жасау мүмкіндігі болмайды. Тарихи брокерлердің істен шығу жағдайларындағы көптеген клиенттер өз активтерін қайтарып алған, бірақ процесс бірден жүрмейді.
Егер істен шығу сәтінде сіздің шотыңыз $500,000-нан асса, осы шектен жоғары сомалар банкроттық рәсімдеріндегі талаптарға айналады. SIPC шегінен асатын сомалардың қайтарылуы белгісіз және жоғары басымдықтағы талаптар қанағаттандырылғаннан кейін фирманың қалған активтеріне байланысты болады.
Robinhood Crypto арқылы сақталатын крипто SIPC арқылы ҚАМТЫЛМАЙДЫ. Robinhood істен шыққан жағдайда крипто активтерін өңдеу сол сәттегі нақты құқықтық құрылым мен сақтау (custody) келісімдеріне байланысты болады; бұл дәстүрлі бағалы қағаздарды қорғауға қарағанда аз тексерілген.
Есептік жазбаңызды қалай қорғауға болады
Егер сіз Robinhood қолдануды таңдасаңыз, мына қадамдар сіздің тәуекеліңізді азайтады:
SIPC шегінен төмен болыңыз. Есептік жазбаңыздың жалпы құнын — бағалы қағаздар плюс қолма-қол ақша — $500,000-нан төмен ұстаңыз. Одан жоғары болса, қосымша қамту болмайды.
Екі факторлы аутентификацияны қосыңыз. SMS емес, аутентификатор қолданбасын пайдаланыңыз. SMS-ке негізделген 2FA SIM-свопинг шабуылдарына көбірек осал. Мобильді қолданбада транзакциялар үшін биометриялық растауды іске қосыңыз.
Robinhood-та жоғалтуға мүмкіндігіңіз жоқ криптоны ұстамаңыз. Robinhood Crypto SIPC-пен қорғалмайды. Егер сізде елеулі көлем болса, криптаны жеке әмиянға (аппараттық немесе бағдарламалық) аударыңыз.
Өз жазбаларыңызды сақтаңыз. Ай сайынғы үзінді көшірмелер мен сауда растауларын жүктеп алыңыз. Егер Robinhood жүйелері қолжетімсіз болып қалса — бұрынғы құбылмалылық кезеңдерінде болғандай — онда сіздің өз жазбаларыңыз резерв болады.
BrokerCheck-ті мезгіл-мезгіл тексеріңіз. FINRA-ның brokercheck.finra.org сайтындағы BrokerCheck кез келген жаңа реттеуші әрекеттерді, айыппұлдарды немесе ашып көрсетулерді көрсетеді. Оны жылына бір-екі рет тексеріңіз.
Жиі қойылатын сұрақтар
Robinhood заңды брокер ме? Иә. Robinhood Financial LLC SEC-те тіркелген және FINRA мүшесі. Бұл алаяқтық емес немесе реттелмеген қызмет емес. Robinhood туралы алаңдаушылықтар оның реттеушілік сәйкестік тарихына қатысты, ал оның тіркеу мәртебесіне емес.
Robinhood банкротқа ұшыраса, ақшам қауіпсіз бе? SIPC арқылы $500,000-ға дейін ($250,000 қолма-қол ақша) қорғалады. Осы сомадан асатын қаражат қамтылмайды. Robinhood Crypto-да сақталған крипто SIPC арқылы қорғалмайды.
Robinhood-тың SIPC-тен бөлек қосымша сақтандыруы бар ма? Жоқ. Robinhood артық SIPC сақтандыруын алып жүрмейді. Fidelity, Schwab және Interactive Brokers барлығы елеулі артық қамтуды ұсынады.
Неге Robinhood 2021 жылы сауданы шектеді? Robinhood GameStop және басқа акцияларды сатып алуға — сатуға емес — шектеу қойды, себебі оның клирингтік орталығы Robinhood-тың қолжетімді капиталы асып түсетін қосымша депозиттік кепіл талап етті. Бұл шектеу нарықтың бір жағын қолдауға бағытталған шешім емес, өтімділік оқиғасы болды. Содан бері Robinhood капиталы мен клирингтік инфрақұрылымын жақсартты.
Robinhood-тың ең үлкен айыппұлы қандай болды? 2021 жылы PFOF туралы тұтынушыларды жаңылыстыру, жүйелік істен шығулар және опциондық саудаға қадағалау сәтсіздіктері үшін FINRA-ның $70 миллион айыппұлы.
Robinhood-тағы акцияларым қарызға беріле ме? Тек сіз толық төленген бағалы қағаздарды қарызға беру бағдарламасына қосылсаңыз ғана. Егер сіз қосылмаған болсаңыз, акцияларыңыз қарызға берілмейді. Растау үшін есептік жазбаңыздың баптауларын тексеріңіз.
Robinhood мені қайтадан саудадан шектей ала ма? Реттеушілік өзгерістер және жақсартылған жүйелер 2021 жылғы шектеулердің қайталану ықтималдығын төмендетеді, бірақ ешбір брокер төтенше нарықтық оқиғалар кезінде үздіксіз қолжетімділікті кепілдей алмайды. Оқиға клирингтік орталықтың талаптарынан туындады, ерікті шешім емес.
Ірі шоттар үшін Robinhood қауіпсіз бе? Robinhood $500,000-нан жоғары шоттар үшін азырақ қолайлы, себебі артық SIPC қамтылуы жоқ. Осы шектен төмен шоттар үшін SIPC қорғанысы әдеттегідей қолданылады.
Үкім
Robinhood — тиісті түрде реттелетін Broker, ал сіздің бағалы қағаздарыңыз стандартты шектерге дейін SIPC арқылы қорғалған. Robinhood клиенттерін қорғайтын SIPC жүйесі Fidelity және Schwab клиенттерін де қорғайтын сол бір жүйе.
Алайда Robinhood-тың реттеушілік тарихы, SIPC-тің артық (excess) қамтудың болмауы және 2021 жылғы сауда шектеулері оны неғұрлым қалыптасқан бәсекелестерден ерекшелендіреді. Бұл шешуші түрде бас тартуға себеп болатын факторлар емес, бірақ олар сіздің бағалауыңыз үшін маңызды.
Robinhood платформаға қолжетімді мобильді интерфейсті бағалайтын және шоты $500,000 SIPC шегінен әлдеқайда төмен инвесторлар үшін орынды таңдау болуы мүмкін. Шоттары үлкен инвесторлар, қауіпсіздікке барынша мән беретіндер немесе жоғалтуға болмайтын криптовалютаны ұстайтындар excess SIPC қамтуды ұсынатын және операциялық сенімділік бойынша ұзақ мерзімді тәжірибесі бар Broker-ді қарастырғысы келуі мүмкін.
Инвестициялау тәуекелді қамтиды. Инвестициялардың құны өсіп те, төмендеп те кетуі мүмкін және сіз бастапқы салғаныңыздан азырақ қайтарып алуыңыз ықтимал. Бұл шолуда серіктестік сілтемелер бар. Егер сіз біздің сілтеме арқылы шот ашсаңыз, сізге қосымша шығынсыз біз комиссия ала аламыз. Біздің шолуларымыз тәуелсіз және нақты деректерге негізделген.