Акциялармен сауда жасауда жаңадан бастаушыларға арналған левереджді өнімдер

Левериджді өнімдер жаңадан бастаушыларға арналмаған. Күнделікті қайта орнату, қаржыландыру құны, маржа шақыруының тәуекелі және жолға тәуелді кірістілік оларды дұрыс қолдануды қиындатады. Дегенмен, сіз тәуекелдерді түсініп, қолма-қол позицияларда тұрақты кірістілік көрсеткішіңіз болса, левериджді өнімдер жақсы стратегияны күшейте алады.

Бұл мақала левериджді өнімдерді қарастырып жүрген жаңадан бастаушыға арналған бастапқы негіз: алдымен нені білу керек, неден бастаған дұрыс және неден аулақ болу керек.

Бастамас бұрын

Үш алғышарт:

1. Ақшалай позициялардағы тәжірибе. Егер сіз ақшалай позициялардан ақша таба алмасаңыз, онда левереджді позициялардан да ақша таба алмайсыз. Левередж стратегияны күшейтеді; егер стратегия ұтылса, левередж оны жай ғана тезірек ұттырады.
2. Тәуекелді басқару жоспары. Жоспар позиция көлемін (левереджді әр саудаға шоттың 2-5%-ы), стоп-лосс орнатуды (сауда ашылған кезде қойылады) және күндік/апталық шығын шектерін (шоттың 5-10%-ы) қамтиды.
3. Өнімді түсіну. Әр левереджді өнімнің (левереджді ETF, CFD, фьючерс, опцион) механикасы әртүрлі. Оны саудалаудан бұрын нақты өнімнің қалай жұмыс істейтінін түсінуіңіз керек.

Егер сізде үшеуі де болмаса, сіз левереджді өнімдерге дайын емессіз. Левередж қателіктеріңізді олардан үйреніп үлгергеннен де жылдам күшейтеді.

Левериджделген ETF-терден бастаңыз

Левериджделген өнімдердің ішінде левериджделген ETF-тер бастаудың ең оңай түрі:

• Кез келген стандартты брокерлік шот арқылы сатып алу және сату (маржа шоты қажет емес)
• Маржа шақыру қаупі жоқ (позиция тек нөлге дейін ғана түсе алады)
• Күнделікті қайта теңгерім (reset) жақсы құжатталған
• Шығындар коэффициенті (expense ratio) ашық
• Өнімдер ауқымы кең (индекстер, секторлар, кейбір атаулар бойынша жеке акциялар)

3× емес, 2× левериджделген ETF-терден бастаңыз. 3× леверидж күнделікті reset-ке сезімталырақ және басқару қиынырақ. 2× сізге леверидж механикасына қосымша күрделіліксіз-ақ қолжетімділік береді.

Позицияны мөлшерлеу

Дұрыс позиция мөлшері — левереджделген әрбір сауда үшін шоттың 2–5%-ы. $50,000 шот үшін бұл бір саудаға $1,000–2,500.

Левередж өнімнің ішінде болады. Негізгі активте $2,000 позицияға тең тәуекел профилі бар 2× левереджделген ETF-те $1,000 позиция да дәл сондай тәуекелге ие. $1,000 позиция мөлшері — шығынды шектейтін нәрсе.

Қате: $1,000-ды «шағын» деп ойлау, өйткені ол шоттың тек 2%-ы ғана. Позицияның доллармен есептелген тәуекелі $2,000 қолма-қол позициямен бірдей. Доллармен емес, пайыздық тәуекел — шоттың 2%-ы, яғни бұл дұрыс мөлшер.

Ұстау мерзімі

Күндерден аптаға дейінгі аралық — дұрыс диапазон. Бір күннен аз болса, транзакциялық шығындар кірісті жеп қояды. Бір айдан көп болса, күнделікті қайта есептеу (reset) басым бола бастайды.

2 апталық ұстау мерзімі — әдеттегі «ең қолайлы» нүкте. Позицияның нәтижесі ашылуға уақыты бар, бірақ күнделікті reset-тің тежегіші (drag) шектеулі болады.

Қате: кірістер жарияланымы (earnings) немесе ірі оқиғалар кезінде leveraged өнімді ұстау. Бұл оқиғалардың айналасындағы құбылмалылық әдеттегіден әлдеқайда жоғары. Күнделікті reset шағын қозғалыстан түскен пайданы толықтай жойып жіберуі мүмкін. Оқиғаға дейін позицияны жабыңыз немесе күтілетін құбылмалылықты көтере алатындай деңгейге дейін позиция көлемін азайтыңыз.

Шығу тәртібі

Шығу сауда ашылған кезде белгіленеді, позиция қозғала бастағанда емес. Шығудың үш түрі:

1. Stop-loss. Позиция жабылатын баға деңгейі. 2× левереджделген ETF үшін кіргеннен кейін 10-15% stop-loss әдеттегі жағдай. Stop сауда ашылған кезде қойылады, позиция сізге қарсы қозғала бастағанда емес.
2. Пайда мақсаты. Позиция пайдасын бекіту үшін жабылатын баға деңгейі. 2× левереджделген ETF үшін 20-30% пайда мақсаты әдеттегі жағдай.
3. Уақыт stop. Бағасына қарамастан позиция жабылатын күн. 2 апталық ұстау кезеңі үшін уақыт stop — кірген күннен бастап 14 күн.

Шығу механикалық түрде орындалады. Трейдер stop, мақсат немесе уақыт stop-ты сезімге немесе нарық туралы пікірлерге сүйеніп жоққа шығармайды.

Неден аулақ болу керек

Бес жиі кездесетін қателік:

1. Қолда бар маржаны толық пайдалану. Реттеушілік шек — мақсат емес. Позиция көлемін стратегия белгілейді.
2. Зиян шегіп тұрған позицияға қосу. Зиян шегіп тұрған позицияға орташа бағаны түсіру шығынды арттырады. Позицияны қосу емес, қысқарту керек.
3. Есеп беру (earnings) немесе ірі оқиғалар арқылы ұстап тұру. Волатильділік әдеттегіден әлдеқайда жоғары. Оқиғаға дейін позицияны жабыңыз.
4. Бір мезетте өзара байланысы жоқ бірнеше базалық активтерде левереджделген өнімдермен сауда жасау. Біріктірілген позиция кез келген жеке позицияға қарағанда көбірек левереджделуі мүмкін.
5. Саудаларды журналға тіркемеу. Журнал жүргізбейтін трейдер үлгілерді көре алмайды.

Саудаға кіріспес бұрын дайындығыңызды қалай бағалауға болады

Левериджді өнімдермен сауда жасамас бұрын мыналарды сұраңыз:

• Менде қолма-қол (cash) позицияларында тұрақты табыстылықтың тәжірибесі бар ма? (Егер жоқ болса, сіз дайын емессіз.)
• Менде жазбаша тәуекелдерді басқару жоспары бар ма? (Егер жоқ болса, сауда жасамас бұрын оны жазыңыз.)
• Левериджді ETF-тердің күн сайынғы қайта есептелуін (daily reset) түсінемін бе? (Егер жоқ болса, алдымен 2-4 апта қағаз жүзінде (paper-trade) жасап көріңіз.)
• Жоспарлап отырған позиция көлемін жоғалтып алуға мүмкіндігім бар ма?
• Әрбір сауда үшін менде stop-loss, пайда мақсаты (profit target) және уақыт бойынша тоқтату (time stop) бар ма?

Осы сұрақтардың кез келгеніне жауап «жоқ» болса, сіз дайын емессіз. Леверидж қателіктерді күшейтеді.

Қалай кішіден бастау керек

Егер сіз левереджді өнімдерді сынап көруді шешсеңіз, міне бастапқы бағдарлама:

1. Қағаз жүзіндегі сауда (paper-trading) шотын ашыңыз. Көптеген Broker-лер paper trading ұсынады. Нақты ақша салмас бұрын 4-6 апта бойы сол левереджді өніммен сауда жасаңыз.
2. 1% позиция көлемінен бастаңыз. Алғашқы нақты ақшаға жасалатын сауда-саттық шоттың 1%-ы көлемінде болуы тиіс. Кіші көлем өнімнің мінез-құлқын көп тәуекел етпей сезінуге мүмкіндік береді.
3. 1 апталық ұстау мерзімін қолданыңыз. Ұстау мерзімінің қысқалығы күнделікті қайта есептеу әсерінен болатын шығынды (reset drag) шектейді.
4. Әрбір сауданы журналға тіркеңіз. Кіру, шығу, позиция көлемі, себеп, нәтиже және алған кез келген сабақтарыңызды жазыңыз.
5. Көлемді біртіндеп арттырыңыз. 10-20 сәтті саудадан кейін позиция көлемін 2%-ға дейін арттырыңыз. Тағы 10-20-дан кейін оны 3%-ға дейін арттырыңыз.

Жиі қойылатын сұрақтар

Бастапқы инвесторлар үшін ең қауіпсіз левереджделген өнім қандай?

Левереджделген ETF. Бұл өнім биржада саудаланатын, левередж кірістірілген, маржа шақыру қаупі жоқ және күн сайынғы қайта есептеу тәртібі жақсы құжатталған.

Менің шотымның қанша бөлігі левереджделген өнімдерде болуы керек?

Бастаушы үшін кез келген уақытта шоттың 5–10%-ы — орынды шек. Қалған бөлігі қолма-қол ақша позицияларында немесе левереджсіз ETF-терде болады. Тәжірибе артқан сайын бұл шекті ұлғайтуға болады.

Акцияларды саудалауда левереджді өнімдермен күн көруге бола ма?

Кейбір трейдерлер солай істейді, бірақ сәтсіздік деңгейі жоғары. Левередж стратегияны күшейтеді: егер стратегия ұтылса, левередж оны жай ғана тезірек жоғалтады.

Левериджді өнімдермен жаңадан бастағандар жасайтын ең үлкен қате қандай?

Тым ұзақ ұстап тұру. Күнделікті қайта есептеу және қаржыландыру құны уақыт өте келе жинала береді. Көптеген левериджді өнімдер үшін 2 апталық ұстау мерзімі — іс жүзіндегі ең жоғарғы шек.

Қатысты ресурстар

• Брокерлік комиссиялар → Маржа ставкаларын салыстыру
• Бастаушыға арналған нұсқаулықтар → Margin Trading дегеніміз не?
• Ең жақсы Stock Broker-лер

Қайдан бастау керек

Егер сіз левереджделген өнімдерді қолдануды бастағыңыз келсе, нақты ақша салуға кіріспес бұрын практикалық алғашқы қадам — 4-6 апта бойы қағаз жүзінде (paper-trade) сауда жасау. Левереджделген өнімдерді paper-trading аккаунттарымен ұсынатын платформалардың ағымдағы тізімін көру үшін біздің broker кестесін қараңыз.