Бұл инвестициялық кеңес емес. Берілген ақпарат тек білім беру және ақпараттық мақсаттарға арналған және кез келген қаржылық өнімді сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.
Pip құны — позициядағы pip қозғалысына сәйкес келетін долларлық өзгеріс. FX нарығында есептеу нақты анықталған. Акциялар мен индекстерде баламалы ұғым — нүкте құны немесе акцияға шаққандағы долларлық құн. Леверидж екеуін де күшейтеді: pip/нүкте құны бірдей, бірақ шотқа қатысты позиция көлемі өзгеше.
Бұл мақала pip құны, нүкте құны және леверидждің олармен қалай өзара әрекеттесетіні туралы практикалық көзқарас береді.
FX нарығындағы pip құны
Pip — валюта жұбындағы ең кіші баға өзгерісі. Көптеген жұптар үшін pip — 0.0001 (ондықтың төртінші орны). JPY жұптары үшін pip — 0.01 (ондықтың екінші орны).
Pip құны — позиция көлеміне негізделген, pip қозғалысына шаққандағы долларлық өзгеріс:
- Стандартты лот (100,000 базалық бірлік): көптеген жұптарда $10 pip үшін, JPY жұптарында $6.67 (шамамен)
- Мини лот (10,000 базалық бірлік): көптеген жұптарда $1 pip үшін
- Микро лот (1,000 базалық бірлік): көптеген жұптарда $0.10 pip үшін
Формула: pip құны = (ондық түріндегі pip) × базалық бірліктердегі позиция көлемі.
EUR/USD үшін pip — 0.0001. Стандартты лот — 100,000 EUR. USD-дегі pip құны: 0.0001 × 100,000 = $10. Сауда тиімді болады, егер EUR/USD 10 pip-ке жоғары қозғалса, ал пайда $100 болады.
Акцияларда нүктелік құн
Акциялар пиптермен саудаланбайды; олар доллар мен центпен саудаланады. Соған баламалы ұғым — нүктелік құн немесе акцияға шаққандағы долларлық құн.
$50 бағасындағы акция үшін 1 нүктелік қозғалыс — бір акцияға $1 қозғалыс. 100 акциядан тұратын позиция үшін 1 нүктелік қозғалыс — позиция құнының $100-ге өзгеруі.
Нүктелік құн — позиция көлеміне негізделген, 1 нүктелік қозғалыс кезіндегі долларлық өзгеріс:
- $50 бағасындағы 100 акция: $1 бір нүктеге × 100 = $100 бір нүктеге
- $50 бағасындағы 500 акция: $1 бір нүктеге × 500 = $500 бір нүктеге
Позиция құны — акция саны × баға. $50 бағасындағы 100 акция үшін позиция құны $5,000. 1% қозғалыс — $50. Қозғалыстың пайыздық пунктіне шаққандағы долларлық өзгеріс — акция саны × баға × 0.01.
Индекстердегі пункттік құн
Индекс фьючерстері мен CFDs-тің пункттік құнын анықтайтын мультипликаторы болады. S&P 500 E-mini фьючерсі үшін мультипликатор — әр пунктке $50. S&P 500 бойынша 1 пункттік қозғалыс әр келісімшартқа $50 өзгеріс болып табылады.
Мультипликаторы $1 болатын S&P 500 CFD үшін 1 пункттік қозғалыс әр келісімшартқа $1 өзгеріс болып табылады.
Пункттік құн келісімшартпен анықталады. Сауда жасамас бұрын келісімшарттың сипаттамаларын оқыңыз.
Леверидж әсері қалай өзгереді
Леверидж pip/point құнының өзгерісін тудырмайды. $50 бағасындағы акцияда 100 акциядан тұратын позицияның бір point үшін құны $100 болады — сіз қолма-қол ақша қолдандыңыз ба, әлде маржа қолдандыңыз ба, бәрібір.
Леверидж позиция көлемін сіздің шотыңызға қатысты өзгертеді. Мысалы, $5,000 шоты бар трейдер $10,000 акция сатып алса (2× маржа пайдаланып), ол 2× левериджделген позиция жүргізіп жатыр. Акция бағасының 1% қозғалысы $100 болады, бұл шоттың 2%-ы. Ал дәл сол мәміле қолма-қол ақшамен жасалса, шотқа әсері 1% болар еді.
Ақшалай тәуекел мөлшері бірдей; шотқа пайыздық әсері әртүрлі.
Позицияны орналастыру: pip/point құны
Позицияны дұрыс көлемдеу үшін алдымен шотыңыздың қанша пайызын жоғалтуға дайын екеніңізді шешесіз, содан кейін сол жоғалтуды stop-loss деңгейінде беретін позиция көлемін есептейсіз.
Мысал: $50,000 шот, әр саудаға 1% тәуекел ($500). Трейдер $1 stop-loss-ы бар (бағаның 2%-ы) $50 акциясын сатып алғысы келеді. Бір акцияға тәуекел $1. Позиция көлемі $500 / $1 = 500 акция. Позиция құны 500 × $50 = $25,000 (шоттың 50%-ы).
Егер трейдер 2× margin қолданса, позиция $50,000 (шоттың толық сомасы) болуы мүмкін, ал $25,000 margin-ға. Доллармен есептелген тәуекел бірдей ($500, егер акция $1-ге төмендесе). Шот бойынша тәуекел пайызы 1%.
pip/point құны екі жағдайда да бірдей. Позиция көлемі мен leverage әртүрлі.
Қалай тез есептеуге болады
Үш практикалық қысқа жол:
FX
JPY емес жұптың стандартты лоты үшін pip құны шамамен $10. Мини лот үшін $1. Микро лот үшін $0.10. Нақты мән жұптың котировка валютасының сіздің шот валютасына қатысты ағымдағы айырбас бағамына байланысты.
Акциялар
Нүктелік құн — бір акцияға $1. 1% қозғалыс кезіндегі долларлық өзгеріс: акция саны × баға × 0.01. 50$ тұратын акциядан 100 акция үшін 1% қозғалыс — $50.
Индекс фьючерстері
Нүктелік құн — келісімшарттың көбейткіші. S&P 500 E-mini үшін бір нүктеге $50. Euro Stoxx 50 үшін бір нүктеге €10. FTSE 100 үшін бір нүктеге £10. 1% қозғалыс кезіндегі долларлық өзгеріс: келісімшарттар × көбейткіш × баға × 0.01.
Қалай бағалау керек
Позицияны өлшегенде мыналарды сұраңыз:
- Өнімнің pip/point құны қандай? (FX үшін стандартталған, акциялар үшін қарапайым, фьючерстер үшін келісімшартпен анықталған.)
- Позиция мөлшері шотқа қатысты қандай? (Леверидж осы арқылы анықталады.)
- Stop-loss қашықтығы pip/points бойынша қандай? (Әр саудадағы долларлық тәуекелді анықтайды.)
- Шоттың тәуекелге ұшырайтын пайызы қандай? (Көптеген стратегиялар үшін әр саудаға 1-2% болуы тиіс.)
Осы сұрақтарға берілген жауаптар дұрыс позиция мөлшерін анықтайды. Дұрыс мөлшер — механикалық: ол stop-loss деңгейінде көзделген тәуекелдің пайызын беретін мөлшер.
Жиі қойылатын сұрақтар
Неліктен pip құны маңызды?
Pip құны сауданы орналастырмас бұрын баға қозғалысының долларлық әсерін есептеуге мүмкіндік береді. Бұл есептеу позиция көлемін анықтау мен тәуекелді басқарудың негізі болып табылады.
Леверидж пип құнын өзгертеді ме?
Жоқ. Леверидж сіздің шотыңызға қатысты позиция көлемін өзгертеді. Пип құны берілген позиция көлемі үшін бірдей. $50 тұратын акцияда 100 акциядан тұратын позицияның бір пунктке шаққандағы құны $100 болады, сіз қолма-қол ақша немесе маржа қолданғаныңызға қарамастан.
USD емес шот үшін pip құнын қалай есептеймін?
Pip құнын шотыңыздың валютасына ағымдағы айырбас бағамы арқылы аударыңыз. EUR/USD үшін стандартты лотқа $10 pip құны берілсе, EUR-дегі pip құны: $10 / EUR/USD = €9.20 (шамамен).
Пип пен пункттің айырмашылығы неде?
Пип — валюта жұбындағы ең кіші баға қозғалысы (көптеген жұптар үшін 0.0001). Пункт — акция немесе индекс үшін ең кіші баға қозғалысы (акциялар үшін 1 цент, индекстер үшін 1 бірлік). Екеуі әртүрлі нарықтарда қолданылады, бірақ ұғымы ұқсас.
Қатысты ресурстар
Қай жерден бастау керек
Егер сіз позиция өлшемін анықтау үшін pip value және point value қолданғыңыз келсе, практикалық алғашқы қадам — әдеттегі стратегияңыз үшін әрбір саудаға доллармен алатын тәуекелді есептеу. Позиция өлшемін есептегіштері бар платформалардың ағымдағы тізімін көру үшін біздің broker table бөлімін қараңыз.