Бұл инвестициялық кеңес емес. Берілген ақпарат тек білім беру және ақпараттық мақсаттарға арналған және кез келген қаржылық өнімді сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.
Ордер түрлерін түсіну — әрбір инвесторға қажет алғашқы практикалық дағдылардың бірі. Таңдаған ордер түрі сіз төлейтін бағаны, сауданың қашан орындалатынын және мүлде орындалатынын анықтайды.
Негізгі тапсырыс түрлері
Нарықтық тапсырыс
Нарықтық тапсырыс ең жақсы қолжетімді бағамен бірден сатып алады немесе сатады. Ол орындалуды кепілдейді, бірақ бағаны емес.
Қашан қолдану керек: Ағымдағы баға әділ екеніне сенімді болғанда және сауданы дереу орындауды қаласаңыз, жоғары өтімді акциялар мен ETF үшін. Қашан қолданбау керек: Бағасы құбылмалы акциялар, сауда көлемі төмен акциялар немесе спрэдтері кең болатын after-hours сауда кезінде.
Лимиттік тапсырыс
Лимиттік тапсырыс — бұл сіз төлеуге (сатып алуға) дайын болатын ең жоғары бағаны немесе қабылдауға (сатуға) дайын болатын ең төменгі бағаны белгілейді. Ол бағаны кепілдейді, бірақ орындалуын кепілдемейді.
Сатып алу лимитіне мысал: Акция $100 бағасында саудаланып жатыр. Сіз $98 деңгейіне сатып алу лимитін қоясыз. Егер акция $98 немесе одан төменге түссе, тапсырыс орындалады. Егер ол $98-ден жоғары қалса, тапсырыс орындалмайды.
Қашан қолдану керек: Өтімділігі төмен акциялар үшін, нақты кіру немесе шығу бағасын қаласаңыз, немесе нарық құбылмалы болған кезде.
Stop order (stop-loss)
Stop order акция көрсетілген бағаға жеткенде market order іске қосады. Ол шығындарды шектеу немесе пайданы қорғау үшін қолданылады.
Stop-loss мысалы: Сіз акцияны $100-ге сатып алдыңыз. Қазір ол $120-де саудаланып жатыр. Сіз $110-ға stop қоясыз. Егер акция $110-ға дейін төмендесе, stop іске қосылып, келесі қолжетімді баға бойынша сатылады.
Тәуекел: Жылдам өзгеретін нарықта stop іске қосылады, бірақ орындалу бағасы stop бағасынан әлдеқайда төмен болуы мүмкін (slippage). Stop сіздің stop бағасымен міндетті түрде сататыныңызды кепілдемейді — тек сол бағада тапсырыс іске қосылатынын ғана білдіреді.
Stop-limit тапсырысы
Stop-limit тапсырысы stop-триггерді лимит бағасымен біріктіреді. Stop бағасына жеткенде лимиттік тапсырыс орналастырылады.
Stop-limit мысалы: Stop $110, limit $109. Егер акция $110-ға дейін төмендесе, $109 бойынша лимиттік тапсырыс іске қосылады. Егер акция $109-дан төменге секіріп кетсе, тапсырыс орындалмайды.
Қашан қолдану керек: Stop арқылы қорғаныс қажет болғанда, бірақ ең төмен қабылданатын бағаны бақылау керек болса.
Жетілдірілген тапсырыс түрлері
Трейлинг-стоп
Трейлинг-стоп акция бағасын белгілі бір сомаға немесе пайызға ілестіріп отырады. Егер акция өссе, стоп та онымен бірге өседі. Егер акция төмендесе, стоп орнында қалады.
Трейлинг-стоп мысалы: Сіз $100 бағасына сатып алған акцияға 5% трейлинг-стоп қоясыз. Акция $120-ға дейін өссе, стоп $114-ке дейін көтеріледі (яғни $120-ның 5%-ы төмен). Егер акция $114-ке дейін төмендесе, тапсырыс іске қосылады.
Ең жақсысы: Пайданы қорғау, ал жеңімпаз позицияларға мүмкіндік беру.
Бракеттік ордерлер (OCO)
One-Cancels-the-Other (OCO) ордері екі ордерді бір уақытта орналастырады: әдетте пайда алу үшін лимиттік ордер және стоп-лосс. Бір ордер орындалса, екіншісі автоматты түрде жойылады.
OCO мысалы: Сіз $100 бағасына сатып аласыз. Пайда алу үшін $110 деңгейінде take-profit лимитін және $95 деңгейінде stop-loss орнатасыз. Егер акция $110-ға жетсе, сіз пайданы бекітесіз және стоп жойылады. Егер ол $95-ке дейін түссе, сіз шығынды қысқартасыз және take-profit жойылады.
Ең жақсысы: Екі шығу шартын бірден орнату — тәртіпті сауда үшін тамаша.
Жарамды-Әрекетте-Болғанша (GTC) vs Күн
Күндік (Day) тапсырыс орындалмаса, нарық жабылған кезде мерзімі аяқталады. GTC тапсырысы орындалғанша немесе оны жойғанша ашық тұрады; көбіне брокерге байланысты ең ұзақ 60-90 күнге дейін созылады.
Ордер түрлерінің қысқаша мазмұны
| Ордер түрі | Бағаны кепілдейді | Орындауды кепілдейді | Ең жақсысы |
|---|---|---|---|
| Market | Жоқ | Иә | Өтімді акциялар, жылдам орындау |
| Limit | Иә | Жоқ | Нақты кіру/шығу бағасы |
| Stop (stop-loss) | Жоқ | Жоқ (market ордерін іске қосады) | Зияннан қорғау |
| Stop-limit | Иә (лимит ішінде) | Жоқ | Басқарылатын зияннан қорғау |
| Trailing stop | Жоқ | Жоқ | Пайданы қорғау |
| OCO (bracket) | Қатысушыға байланысты | Қатысушыға байланысты | Тәуекелді басқарылған шығу |
Жиі қойылатын сұрақтар
Бастаушы қандай тапсырыс түрін қолдануы керек? Сұйық ETF және акцияларды сатып алу үшін market order. Сұйық бағалы қағаздар бойынша market және limit тапсырыстарының арасындағы баға айырмашылығы елеусіз.
Тапсырысты тоқтата аламын ба? Иә, егер ол әлі орындалмаған болса. Market orders дерлік бірден орындалады және оларды тоқтатуға болмайды.
Неге менің limit order орындалмады? Акция сіз қойған limit бағасына ешқашан жеткен жоқ. Limit бағасын нарық бағасына жақынырақ етіп түзетіңіз немесе market order-ға ауысыңыз.
Қай жерден бастау керек
thinkorswim немесе Webull платформасында қағаз жүзіндегі сауда (paper trading) шотын ашып, нақты ақшаны тәуекелге салмай әрбір тапсырыс түрін орналастыруды жаттықтырыңыз. Содан кейін алғашқы нақты тапсырысыңызды беру үшін инвестициялауды қалай бастау керек нұсқаулығын қолданыңыз.