Бұл инвестициялық кеңес емес. Берілген ақпарат тек білім беру және ақпараттық мақсаттарға арналған және кез келген қаржылық өнімді сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.
Әлеуметтік трейдинг стратегия ретінде басқа трейдерлердің әрекеттеріне сүйене отырып сауда шешімдерін қабылдауды білдіреді. Әдетте бұл платформада платформаның үздік трейдерлері туралы көрсеткіштер, позициялар және тәуекел метрикаларының нәтижелері көрсетіледі. Трейдер бақылайтын трейдерді немесе трейдерлер тобының бірін таңдайды, ал платформа таңдалған трейдерлердің позицияларын бақылаушының шотына автоматты түрде көшіреді.
Бұл тәсіл ең алдымен өзінде сыналған стратегиясы жоқ бастаушылар үшін және әрбір позицияны жеке басқармай-ақ бірнеше стратегия бойынша әртараптандыруды қалайтын трейдерлер үшін ең пайдалы. Ал сыналған стратегиясы бар тәжірибелі трейдерлер үшін бұл тәсіл онша тиімді емес, өйткені әлеуметтік трейдердің нәтижелері уақыт өте келе жиі тұрақты болмайды.
Әлеуметтік трейдинг қалай жұмыс істейді
Әлеуметтік трейдинг платформасы трейдерлердің арнасын (feed) көрсетеді: олардың көрсеткіштері, ашық позициялары, тәуекел метрикалары және сауда тарихы. Жазылушы метрикаларға қарап трейдерді таңдайды, ал платформа трейдердің позицияларын жазылушының шотына көрсетілген коэффициентпен көшіреді (мысалы, жазылушы тәуекелдің жартысын алғысы келсе, 0.5×).
Көшіру платформаның өзі арқылы автоматты түрде орындалады. Қадағаланатын трейдер позиция ашқанда, платформа жазылушының шотында сол позицияны көрсетілген коэффициентпен ашады. Қадағаланатын трейдер позицияны жапқанда, платформа көшірмені де жабады. Жазылушы ешқандай сауда шешімдерін қабылдамайды; жазылушының саудасы толығымен қадағаланатын трейдердің шешімдеріне негізделеді.
Әлеуметтік трейдинг платформасы copy trading-тен (мұнда жазылушы трейдерді емес, нақты стратегияны немесе портфельді таңдайды) және mirror trading-тен (мұнда жазылушы сигнал негізінде бір ғана сауданы көшіреді) ерекшеленеді. Әлеуметтік трейдинг — стратегияны емес, трейдерді қадағалау туралы.
Маңызды көрсеткіштер
Ең маңызды көрсеткіш — максималды құлдырау (maximum drawdown), кіріс емес. Соңғы бір жылда 40% құлдыраумен 50% кіріс әкелген трейдердің келесі жылы тағы да 40% құлдырауға ұшырау ықтималдығы жоғарырақ, ал соңғы бір жылда 10% құлдыраумен 20% кіріс әкелген трейдерге қарағанда. Құлдырау — ізбасарға ең нашар сценарий қандай болатынын көрсететін көрсеткіш.
Екінші көрсеткіш — мәмілелер саны. Соңғы бір жылда 500 мәміле жасаған трейдердің дәлелденген нәтижесі, сол кезеңде 20 мәміле жасаған трейдерге қарағанда сенімдірек. Үлгі көлемі — көрсеткіштердің статистикалық сенімділігінің негізі.
Үшінші көрсеткіш — трейдердің «өз терісі» (skin in the game). Ізбасарлармен қатар өз капиталымен де сауда жасайтын трейдер, тек ізбасарлардың капиталымен ғана сауда жасайтын трейдерге қарағанда, ізбасарлардың мүддесімен көбірек үндеседі. «Өз терісі» — social trading платформасындағы ең маңызды басқару тетігі.
Әлеуметтік трейдингтің тәуекелдері
Бірінші тәуекел — тірі қалу (survivorship) бейімділігі. Платформада көрінетін трейдерлер — ұзақ уақыт бойы өмір сүріп, өздерінің нәтижелерін (track record) жинақтағандар. Есепшоттарын күйретіп жіберген трейдерлер көрінбейді, ал ізбасар әлеуметтік трейдинг моделінің тек ең жақсы сценарийдегі мысалдарын ғана көреді.
Екінші тәуекел — көшірудің кідірісі. Көптеген платформаларда ізбасардың позициялары бақыланатын трейдердің позициялары ашылып-жабылғаннан кейін бірнеше секундтан бірнеше минутқа дейінгі кідірспен ашылады және жабылады. Жылдам нарықта бұл кідіріс кіру және шығу бағаларында елеулі айырмашылық тудыруы мүмкін, ал бұл айырмашылық көшірменің бастапқыға қатысты нәтижесін төмендетеді.
Үшінші тәуекел — платформа тәуекелі. Әлеуметтік трейдинг платформасы broker-мен интеграцияланған үшінші тарап қызметі болып табылады. Егер платформа офлайн болып қалса, ізбасардың көшіруі тоқтатылады. Егер платформа жұмысын тоқтатса, ізбасардың көшіру тарихы және бақыланатын трейдермен байланысы жоғалуы мүмкін.
Төртінші тәуекел — шамадан тыс әртараптандыру. 10 түрлі трейдерді көшіретін ізбасар жеке трейдердің артықшылығы (edge) сұйылып кететіндей дәрежеде тым әртараптандырылған портфельге ие болуы мүмкін. Жалпы әсері нөлге жақын болуы ықтимал: ізбасар әлеуметтік трейдинг платформасының комиссияларын төлейді, бірақ табысқа қол жеткізбейді.
Әлеуметтік трейдингті стратегия ретінде қалай қолдануға болады
Адал жауап: әлеуметтік трейдингті тұрақты стратегия ретінде емес, бастапқы қадам ретінде қолдану. Әлеуметтік трейдерге 6-12 ай бойы ерген трейдер сол трейдердің стратегиясын, оның тәуекелді басқаруын және әртүрлі нарықтық жағдайлардағы мінез-құлқын үйренеді. Содан кейін ізбасар стратегияны қабылдау-қабылдамау, оны өзгерту немесе өз стратегиясын әзірлеу туралы шешім қабылдай алады.
Ізбасар сондай-ақ әлеуметтік трейдинг платформасын делегация құралы ретінде емес, оқу құралы ретінде пайдалануы керек. Ізбасар бақыланатын трейдердің шешімдерін зерттеп, оның логикасын түсініп, сол сабақтарды өз трейдингіне қолдануы тиіс. Әлеуметтік трейдинг платформасы — сынып, портфель менеджері емес.
Қатысты ресурстар
Қай жерден бастау керек
Егер сіз әлеуметтік трейдингті стратегия ретінде бағалап жатсаңыз, салыстыруға ең пайдалы көрсеткіштер — трейдерлерді таңдау метрикалары, көшіріп алу кідірісі, комиссиялық құрылым және платформаның брокеріңізбен интеграциясы. Біздің broker comparison әлеуметтік трейдинг ұсынатын брокерлерді және қолжетімді мүмкіндіктерді тізімдейді; бұл мәліметтер сіз алғашқы трейдерді орындамас бұрын платформаның қандай екенін түсінуге көмектеседі.