Бұл инвестициялық кеңес емес. Берілген ақпарат тек білім беру және ақпараттық мақсаттарға арналған және кез келген қаржылық өнімді сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.
Брокерлік фирма — бұл лицензияланған ұйым, ол трейдер мен нарықтың арасында тұрады. Ол трейдердің қаражатын ұстайды, трейдердің тапсырыстарын бағыттайды, мәмілелерді реттеушіге есеп береді және платформа мен қолдауды ұсынады. Бұл рөл маркетингте айтылғаннан тарлау. Брокер қаржылық кеңесші емес, салық жөніндегі кеңесші емес, заңды мағынада кастодиан емес және көп жағдайда қарсы тарап та емес. Рөлдің шектерімен таныс болған маңызды.
Брокерлік компания не істейді
Бірінші міндет — сақтау. Брокер трейдердің ақшасы мен бағалы қағаздарын брокердің өз активтерінен бөлек, оқшауланған шоттарда сақтайды. Бұл бөлектеу реттеуші талап ететін шарт, яғни брокер істен шыққан жағдайда трейдердің активтері брокердің мүлкіне кірмейді. Ақша бірінші деңгейлі банкте сақталады, ал бағалы қағаздар орталық бағалы қағаздарды сақтау депозитарийінде немесе суб-кастодианда сақталады.
Екінші міндет — тапсырысты бағыттау. Брокер трейдердің тапсырысын қабылдайды, оны қайда жіберетінін шешеді (ашық биржаға, dark pool-ға, internaliser-ге), және орындалғанын трейдерге кері хабарлайды. Тапсырыстың орындалу саясаты — бағыттау логикасын түсіндіретін заңды құжат, оны оқыған пайдалы, өйткені ол тапсырыстың іс жүзінде қайда баратынын көрсетеді.
Үшінші міндет — есеп беру. Брокер трейдердің мәмілелерін реттеушіге хабарлайды, қажет болған жағдайда салықты ұстап қалады және трейдерге жылдық есепті ұсынады. Есеп беру реттеуші талап ететін міндет, әрі ол трейдердің салық декларациясын тапсыруына негіз болады.
Төртінші міндет — платформа. Брокер сауда платформасын, диаграмманы, тапсырыс билетін, зерттеулерді және қолдауды ұсынады. Платформа — трейдердің брокермен негізгі байланыс интерфейсі, ал платформаның сапасы трейдердің бір брокерді екіншісінен таңдауының басты себептерінің бірі болып табылады.
Брокерлік компания не істемейді
Broker қаржылық кеңесші емес. Broker трейдердің тәуекелге төзімділігін бағаламайды, портфель құрастырмайды және ұсыныс жасамайды. Broker ұсынатын зерттеу — кеңес емес, тек ақпарат, әрі Broker трейдердің инвестициялық нәтижелері үшін жауап бермейді. Трейдер өз шешімдері үшін жауапты.
Broker салық кеңесшісі емес. Broker талап етілген жағдайда салықты ұстап қалады және жылдық мәлімдемені береді, бірақ Broker трейдерге салық стратегиясы бойынша, активтердің орналасуы бойынша немесе пайда мен залалдың уақытын жоспарлау бойынша кеңес бермейді. Трейдер өз салық декларациясын тапсыру үшін жауапты.
Broker заңды мағынада custodian емес. Broker активтерді бөлінген шоттарда ұстайды, бірақ Broker ұзақ мерзімді фидуциарий мағынасында custodian емес. Broker — қызмет көрсетуші, ал трейдер активтерді кез келген уақытта басқа Broker-ге ауыстыра алады. Ауыстыру процесі реттелетін процесс болып табылады, және Broker оны белгіленген мерзім ішінде жүзеге асыруға міндетті.
Көп жағдайда Broker counterparty емес. Трейдер Broker арқылы тапсырысты lit exchange-ке бағыттай отырып акция сатып алғанда, Broker мәміленің екінші жағында болмайды. Counterparty — exchange-дегі басқа трейдер. Ал Broker тапсырысты internalise еткен кезде, Broker counterparty болады және трейдердің тапсырысы Broker-дің бағасымен орындалады. Internalisation тапсырысты орындау саясатына ашылады, әрі егер Broker оны ұсынса, трейдер басқа бағыттауды сұрай алады.
Брокер түрі бойынша рөлдің айырмашылығы
Брокерлік фирманың рөлі брокер түріне қарай өзгереді. Толық сервистік брокер негізгі кастодиалдық, бағыттау, есеп беру және платформа функцияларымен қатар кеңес беруді, портфель құруды, зейнетақыны жоспарлауды және жеке қарым-қатынасты ұсынады. Дисконт-брокер негізгі функцияларды төменірек құнмен ұсынады, бірақ кеңес те бермейді, қарым-қатынас та орнатпайды. Robo-advisor брокер автоматтандырылған портфельді басқаруды ұсынады, онда адам кеңесшінің рөлі шектеулі немесе мүлде жоқ.
Брокер түрін таңдау — трейдер қаншалықты көмек алғысы келетінін және ол үшін қанша төлеуге дайын екенін таңдаумен байланысты. Негізгі функциялар брокер түрлерінің бәрінде бірдей, ал айырмашылықтар негізгі функциялардың айналасындағы қызметтерде.
Брокерлік компанияны қалай бағалауға болады
Шынайы бағалау үшін реттеушіні, активтердің оқшаулануын, тапсырыстарды орындау саясатын, комиссиялар кестесін, платформаны және қолдауды тексеру керек. Реттеуші брокердің лицензияланғанын және қадағаланып отырғанын растайды. Оқшаулану активтердің сәтсіздік болған жағдайда қорғалатынын көрсетеді. Тапсырыстарды орындау саясаты брокердің трейдерге қарсы жасырын тәсілдермен сауда жасамайтынын растайды. Комиссиялар кестесі шығынның брокер айтқандай екенін растайды. Платформа трейдердің оны қолдана алатынын растайды. Қолдау брокердің бірдеңе дұрыс болмай қалса, қолжетімді екенін растайды.
Қатысты ресурстар
Қай жерден бастау керек
Егер сіз брокерлік компанияны таңдасаңыз, біздің broker comparison тізімінде әр брокердің реттеушісі, комиссиялар кестесі, шот түрлері және платформа көрсетілген. Өз юрисдикцияңыз бойынша және сізге қажет брокерлік түрі бойынша сұрыптаңыз — бірнеше минут ішінде екі-үш үміткерден тұратын қысқа тізіміңіз дайын болады.