Бұл инвестициялық кеңес емес. Берілген ақпарат тек білім беру және ақпараттық мақсаттарға арналған және кез келген қаржылық өнімді сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.
Digital 100s — бұл, егер анықталған шарт орындалса, белгіленген соманы төлейтін, ал орындалмаса нөл төлейтін туынды құралдар санаты (мысалы, «S&P 500 5,000-нан жоғары жабылса»). Өнім құрылымы бойынша бинарлық опционға ұқсас және акция, индекс, тауар немесе форекс жұбы бойынша қысқа мерзімді көзқарастар үшін бөлшек инвесторларға арналған. Оларды ұсынатын платформалар әдетте шағын офшорлық органмен реттеледі, ал реттеушілік қорғаныс деңгейі жұқа.
Digital 100 деген не?
Digital 100 — бұл брокермен жасалатын келісімшарт: егер белгілі бір шарт орындалса, әдетте $100 мөлшерінде тұрақты сома төленеді, ал шарт орындалмаса — нөл төленеді. Трейдер келісімшарт үшін сыйақы (премия) төлейді, ал премия — позиция бойынша ең үлкен ықтимал шығын. Ықтимал пайда — тұрақты төлемнен премияны шегергендегі сома, ал ықтимал шығын — премия.
Акцияға қатысты Digital 100 былай құрылуы мүмкін: «AAPL бүгін ET уақыты бойынша сағат 16:00-де $200-ден жоғары жабыла ма?». Егер шарт орындалса, трейдер тұрақты төлемді алады. Егер шарт орындалмаса, трейдер нөл алады да, премиядан айырылады. Құрылымы бинарлық опционға ұқсас, және өнім көптеген юрисдикцияларда бинарлық опцион ретінде реттеледі.
Digital 100 сатып алған трейдер бағаның қозғалыс көлеміне емес, иә/жоқ түріндегі сұраққа қатысты көзқарас білдіреді. Бағытын дұрыс, бірақ уақытын қате таңдаған трейдер премияны жоғалтады, өйткені шарт орындалмаған. Құрылым акциямен жасалатын саудадан түбегейлі өзгеше, ал бұл айырмашылық трейдердің стратегиясы мен тәуекелін едәуір өзгертеді.
Платформалар қалай жұмыс істейді
Digital 100 платформалары әдетте тек шағын офшорлық органмен реттелетін брокерлер арқылы басқарылады (CySEC, ASIC, IFSC немесе ұқсас). Платформа әртүрлі базалық активтерді (акциялар, индекстер, форекс, тауарлар), әртүрлі мерзім аяқталу уақыттарын (күн ішіндегі, күнделікті, апталық) және әртүрлі strike бағаларын ұсынады. Трейдер базалық активті, мерзім аяқталуын, strike бағасын және бағытты (жоғары немесе төмен) таңдайды, ал платформа келісімшартты бағалайды.
Бағаны платформаның өзі белгілейді, әрі платформаның баға белгілеуі ашық емес. Платформа өзінің тәуекелін басқару үшін strike бағасын, төлемді (payout) және сыйлықақыны (premium) өзгерте алады, сондай-ақ сұралған баға бойынша сауданың екінші жағын қабылдаудан бас тарта алады. Платформада тұрған трейдер платформамен қарсы тарап ретінде сауда жасайды, ал платформада ақпараттық артықшылық бар.
Платформа әдетте бөлшек трейдерлерді тарту үшін бонустар, промоакциялар және сауда сигналдарын ұсынады, ал платформаның маркетингі өнімнің қарапайымдылығын және жоғары табыс әлеуетін баса көрсетеді. Маркетинг шығын ықтималдығының жоғары екенін, баға белгілеудегі ашықтықтың жоқ екенін немесе реттеушілік қорғаныстың әлсіздігін баса айтпайды.
Digital 100s тәуекелдері
Бірінші тәуекел — екілік нәтиже. Бағытын дұрыс, бірақ уақытын қате болжаған трейдер сыйақыны жоғалтады, ал шығын позицияның 100%-ын құрайды. Уақытын дұрыс, бірақ бағытын қате болжаған трейдер де сыйақыны жоғалтады, ал шығын позицияның 100%-ын құрайды. Жеңудің жалғыз жолы — бағыт та, уақыт та екеуі де дұрыс болуы, ал екеуінің де дұрыс болу ықтималдығы әдетте 50%-дан төмен.
Екінші тәуекел — баға белгілеу. Платформа strike price пен сыйақыны (premium) белгілейді, әрі платформа бағаны платформаның пайдасына қарай түзете алады. Контракт сатып алатын трейдер әділ құннан жоғары сыйақы төлейді, ал платформа айырманы жинайды. Әрбір контракт бойынша трейдердің күтілетін кірісі теріс, ал теріс күтілетін кіріс — платформаның пайдасы.
Үшінші тәуекел — реттеушілік қорғаныс. Платформалар әдетте тек шағын офшорлық органмен ғана реттеледі, ал платформа істен шыққан жағдайда қорғаныс шектеулі. Digital 100 платформасында ірі шоты бар трейдер платформаның кредиттік тәуекеліне ұшырайды, ал кредиттік тәуекелдің өзі нақты.
Төртінші тәуекел — тәуелділікке бейімділік. Екілік нәтиже, қысқа мерзім (short expiry) және қарапайым «иә немесе жоқ» сұрағы Digital 100s-ті психологиялық тұрғыдан өте тартымды етеді, әрі трейдер жылдам жеңіске жету үшін күніне көптеген мәміле жасаудың арасында қалып қоюы мүмкін. Ұсақ шығындардың көбейіп кетуі — нақты шығын, ал белсенді сауда жүргізетін бірнеше күннің ішінде трейдер шотты жоғалтып алуы мүмкін.
Digital 100s-тің заңды қолданылуы
Адал жауап — әдеттегі бөлшек (retail) акциялар трейдері үшін Digital 100s үшін заңды қолданылулардың саны аз. Өнім құрылымдық тұрғыдан бинарлық опционға ұқсас, әрі ол «иә немесе жоқ» деген сұраққа қатысты нақты көзқарасы бар және шығынға ұшырау ықтималдығы жоғары екенін қабылдауға дайын трейдерлерге жақсырақ келеді. Бұл өнім акциямен жасалатын саудаға балама емес, әрі қорғалған (hedged) позицияға балама емес.
Акцияға қысқа мерзімді көзқарас алғысы келетін трейдерге стоп-лосс және мақсат (target) бар кәдімгі акция саудасы тиімдірек. Кәдімгі акция саудасында тәуекел де, сыйақы да нақты анықталған, ал сауда Digital 100-ге қарағанда айқынырақ. Портфолионы хеджирлеуді қалайтын трейдерге сыйақысы (premium) және төлемі (payout) нақты анықталған put option тиімдірек.
Digital 100 платформасын қалай бағалауға болады
Адал жауап — платформаның қажет екенін қарастыру. Қарапайым акциялармен сауда жасауға арналған шотқа қолжетімді трейдерге трейдерге қажет барлық құралдар қолжетімді болады, әрі трейдерге акцияға қатысты көзқарас қалыптастыру үшін Digital 100 платформасы қажет емес. Платформа — жоғары тәуекелді өнімнің маркетингтік «қаптамасы», ал бұл қаптама өнімді шын мәніндегіден жеңілірек әрі тартымды етіп көрсетуге арналған.
Егер трейдер Digital 100 платформасын қолдануды шешсе, трейдер реттеушіні, платформаның бағасын және платформаның қаражатты шешіп алу (withdrawal) саясатын тексеруі керек. Реттеуші — бірінші деңгейдегі юрисдикция болуы тиіс (FCA, BaFin, ASIC), ал баға ашық көрсетілуі керек. Қаражатты шешіп алу саясаты анық болуы қажет, әрі трейдер үлкенірек балансқа міндеттенбестен бұрын қаражатты шағын сомамен шешіп алуды тексеруі керек.
Қатысты ресурстар
Қай жерден бастау керек
Егер сіз сауда платформаларын бағалап жатсаңыз, біздің broker comparison бетіміз брокердің реттеушісін, активтер қамтуын және комиссиялар кестесін көрсетеді. Салыстыру тұрақты акциялармен сауда жасайтын шоттарға бағытталған — бұл көпшілік акция трейдерлері үшін дұрыс бастапқы нүкте.