Бұл инвестициялық кеңес емес. Берілген ақпарат тек білім беру және ақпараттық мақсаттарға арналған және кез келген қаржылық өнімді сатып алу немесе сату туралы ұсыныс болып табылмайды.
Брокерлік алымдар — брокерлік шот ашумен, оны жүргізумен және брокер арқылы сауда жасаумен байланысты шығындар. Бұл алымдар жарнамаланатын комиссиядан асып түседі, ал тек комиссияға ғана қарайтын трейдер шығынның едәуір бөлігін жіберіп алады. Жалпы (all-in) құнына комиссия, спред, кастодиандық алым, әрекетсіздік үшін алым, қаражатты алу алымы, валюта айырбастау алымы және маржа бойынша пайыздық мөлшерлеме кіреді.
Брокерлік шоттың бір жыл ішіндегі жалпы құны — осы алымдардың бәрінің қосындысы, әрі бұл жиынтық көбіне трейдердің күткенінен жоғары болады. Алымдар құрылымын түсінетін трейдер өзіне тән нақты профилі үшін алымдарды барынша азайтатын Broker таңдай алады.
Комиссия
Комиссия — ең айқын төлем. Көптеген дамыған нарықтарда акциялар мен ETF бойынша комиссия көптеген жеңілдік брокерлерде нөлге тең. Нөлдік комиссия — маркетингтік құрал, ал брокер кірісті басқа көздерден өтейді (тапсырыстар ағыны үшін төлем, маржа бойынша пайыз, валюта айырбастау, кастодиалдық алымдар).
Басқа өнімдер бойынша комиссия нөл емес. Опциондар әр келісімшарт үшін алынады (АҚШ-та бір келісімшартқа $0.50–$1.00, ЕО-да €1–€5). Фьючерстер әр келісімшарт үшін алынады ($2–$10 бір келісімшартқа). Forex спред арқылы алынады (bid және ask бағалары арасындағы айырма). Бірнеше өніммен сауда жасайтын трейдер брокерлер арасында барлық-in комиссияны салыстыруы керек.
Спред
Спред — бұл акцияның bid бағасы мен ask бағасының арасындағы айырмашылық. Спредті нарық жасаушы (market maker) алады, оны брокер алмайды, ал спред — өтімділік ұсынғаны үшін нарықтың өтемақысы. Спред — әрбір сауда кезінде туындайтын шығын, ал өтімділігі төмен акциялар үшін ол жоғары, өтімділігі жоғары акциялар үшін төмен болады.
Спред — көптеген трейдерлер үшін сауда шығындарының ең үлкен көзі. Комиссиясы нөл болатын, бірақ €10 000 көлеміндегі саудаға 0,1% спред төлейтін бөлшек трейдер спред ретінде €10 төлейді, ал €10 — әрбір сауда кезінде тікелей туындайтын шығын. Спред нөлдік-комиссия брокері мен комиссия алатын брокер үшін бірдей, сондықтан трейдер арзанырақ брокер таңдау арқылы спредтен құтыла алмайды.
Кастодиандық алым
Кастодиандық алым — брокерде шотты ұстағаны үшін алынатын мерзімді алым (ай сайын, тоқсан сайын немесе жыл сайын). АҚШ пен ЕО-дағы көптеген брокерлер минималды шектен асатын шоттар үшін кастодиандық алым алмайды (әдетте €10,000 немесе $10,000). Кейбір брокерлер шекке дейінгі шоттар үшін кастодиандық алым алады, ал алым әдетте айына €1–€5 құрайды.
Кастодиандық алым шағын шоттары бар трейдерлер үшін ең маңызды. Мысалы, €1,000 шоты бар трейдер айына €3 кастодиандық алым төлесе, ол жылына алым ретінде баланстың 3,6%-ын төлейді, бұл кіріске айтарлықтай тежегіш әсер етеді. Трейдер өз шот көлемі үшін кастодиандық алым алмайтын брокерді таңдауы керек.
Белсенділіксіздік үшін комиссия
Белсенділіксіздік үшін комиссия — бұл шот белгілі бір уақыт кезеңінде (әдетте тоқсанына 1–10 сауда) ең аз мөлшердегі сауда-саттықты жасамаған кезде алынатын комиссия. Бұл комиссия жиі сауда жасайтындарға арналған белсенді трейдерлер платформаларында жиі кездеседі, ал бөлшек инвесторларға арналған жеңілдік брокерлер арасында сирек.
Белсенділіксіздік үшін комиссия жылына аз ғана сауда жасайтын ұзақ мерзімді инвесторлар үшін ең маңызды. Жылына 2–3 сауда жасайтын және тоқсанына $50 белсенділіксіздік үшін комиссия төлейтін ұзақ мерзімді инвестор жылына белсенділіксіздік үшін $200 төлейді, бұл едәуір шығын. Инвестор белсенділіксіздік үшін комиссия алмайтын брокерді таңдауы керек.
Шығаруға арналған комиссия
Шығаруға арналған комиссия — трейдер қаражатты шоттан шығарған кезде алынатын комиссия. Әдетте ол айына бір рет шығаруға тегін болады, ал қосымша шығарулар үшін $10–$50 құрайды. Комиссия жиі қаражат шығаратын трейдерлерге (табысқа бағытталған трейдерлер, белсенді трейдерлер) көбірек қатысты.
Трейдер депозит салмас бұрын Broker-дің шығаруға арналған комиссиясын тексеруі керек, өйткені комиссия көбіне негізгі комиссиялар кестесінде көрсетілмейді. Шығаруға арналған комиссия — жасырын комиссиялар туралы ең көп шағымдардың негізгі көзі.
Валюта айырбастау үшін комиссия
Валюта айырбастау комиссиясы трейдер шоттың базалық валютасынан өзгеше валютада акция сатып алған кезде алынады. Әдетте бұл комиссия көптеген брокерлерде айырбастау сомасының 0.5–1.5%-ын құрайды, ал бірнеше валютада сауда жасайтын трейдер үшін бұл айтарлықтай шығын болып табылады.
Еуроға негізделген шоты бар трейдер АҚШ акциясын сатып алса, ол еуроны долларға айырбастайды, ал брокер айырбастауға қатысты спрэд қояды. Спрэд көтерме банкаралық мөлшерлемеден жоғары болады, ал спрэд — брокердің пайдасы. Трейдер валюта айырбастаулар санын барынша азайтуы немесе бәсекеге қабілетті айырбастау бағамын ұсынатын брокерді таңдауы тиіс.
Қатысты ресурстар
Қай жерден бастау керек
Егер сіз брокерлік алымдарды бағалап жатсаңыз, ең пайдалы алғашқы қадам — сауда профиліңіз үшін «барлығы қосылған» жалпы құнын есептеу (жасалатын мәмілелер саны, өнімдер, шот көлемі, валюталар), содан кейін осы шығындарды бірнеше брокер арасында салыстыру. Біздің broker comparison бетіміз әр брокердегі комиссияны, спредті, кастодиалдық алымды және маржа мөлшерлемесін көрсетеді; бұл көрсеткіштер шотты ашпас бұрын «барлығы қосылған» жалпы құн қандай болатынын түсінуге көмектеседі.