នេះមិនមែនជាការណែនាំវិនិយោគទេ។ ព័ត៌មានដែលបានផ្តល់ជូនគឺសម្រាប់គោលបំណងអប់រំ និងព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ ហើយមិនបង្កើតជាការណែនាំឲ្យទិញ ឬលក់ផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុណាមួយឡើយ។
ទីផ្សារឈ្មួញកណ្តាល (brokerage) របស់អូស្ត្រាលីបានផ្លាស់ប្តូរយ៉ាងខ្លាំងក្នុងរយៈពេលប្រាំឆ្នាំចុងក្រោយ។ កាលពីមុន CommSec ធ្លាប់គ្រប់គ្រងទីផ្សារដោយការបង់ថ្លៃ $19.95 ក្នុងមួយការជួញដូរ ប៉ុន្តែឥឡូវនេះ ដៃគូប្រកួតប្រជែងថ្មីៗកំពុងផ្តល់ brokerage ចាប់ពី $0 ដល់ $9.50 នៅលើ ASX។ គណៈកម្មការមូលបត្រ និងវិនិយោគអូស្ត្រាលី (Australian Securities and Investments Commission (ASIC)) គ្រប់គ្រងសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុទាំងអស់ ហើយប្រព័ន្ធទូទាត់ CHESS ផ្តល់ឲ្យអ្នកវិនិយោគនូវកម្មសិទ្ធិស្របច្បាប់ដោយផ្ទាល់លើភាគហ៊ុនដែលបានចុះបញ្ជីនៅ ASX។ មគ្គុទេសក៍នេះប្រៀបធៀប broker ភាគហ៊ុនល្អបំផុតសម្រាប់អ្នកវិនិយោគនៅអូស្ត្រាលីក្នុង 2026 ដោយគ្របដណ្តប់ថ្លៃសេវា ASX, ការឧបត្ថម្ភ CHESS, ការគាំទ្រ SMSF, និងការចូលប្រើទីផ្សារអន្តរជាតិ។ មិនថាអ្នកវិនិយោគក្នុងភាគហ៊ុន dividend របស់ ASX, ភាគហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យា (US tech shares) របស់សហរដ្ឋអាមេរិក, ឬបង្កើតផលប័ត្រ ETF តាមរយៈ Self-Managed Super Fund នោះទេ broker ដែលអ្នកជ្រើសរើសនឹងធ្វើឲ្យមានភាពខុសគ្នាដែលវាស់វែងបានចំពោះប្រាក់ចំណេញរយៈពេលវែងរបស់អ្នក។
ឈ្មួញកណ្តាលកំពូលទាំង 5 សម្រាប់វិនិយោគិនអូស្ត្រាលី
ទេសភាពឈ្មួញកណ្តាលនៅអូស្ត្រាលី បែងចែករវាងឈ្មួញកណ្តាលសេវាពេញលេញបែបប្រពៃណីដែលមានការឧបត្ថម្ភ CHESS និងវេទិកាថ្មីៗដែលមានថ្លៃទាប ប៉ុន្តែពេលខ្លះប្រើម៉ូដែលការកាន់កាប់ (custodial)។ តារាងខាងក្រោមប្រៀបធៀបជម្រើសកំពូលៗតាមលក្ខណៈពិសេសដែលសំខាន់បំផុតសម្រាប់វិនិយោគិននៅអូស្ត្រាលី។
| Broker | Regulator | Account Min | Commission (ASX) | CHESS | SMSF Support | Best For | Rating |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Interactive Brokers | ASIC (AFSL 245574) | $0 | $6 ឬ 0.08% (អប្បបរមា $6) | No (custodial) | Yes | អ្នកជួញដូរផ្ទាល់សកម្ម, ចូលប្រើទីផ្សារអន្តរជាតិ | 4.8/5 |
| CMC Markets | ASIC (AFSL 244182) | $0 | $0 (ទិញរហូតដល់ $1,000/ថ្ងៃ), 0.10% លើសពីនេះ | Yes | Yes | ASX ថ្លៃទាប, អ្នកចាប់ផ្តើម | 4.5/5 |
| Stake | ASIC (AFSL 520839) | $0 | $3 ក្នុងមួយការជួញដូរ | Yes | Yes | ភាគហ៊ុនសហរដ្ឋអាមេរិក, ថ្លៃ FX ទាប | 4.4/5 |
| Pearler | ASIC (AFSL 526312) | $0 | $6.50 ក្នុងមួយការជួញដូរ | Yes | No | វិនិយោគ ETF រយៈពេលវែង | 4.3/5 |
| SelfWealth | ASIC (AFSL 421789) | $0 | $9.50 ថេរ | Yes | Yes | ជួញដូរ ASX ថ្លៃថេរ, តាមដានផលប័ត្រ | 4.1/5 |
CMC Markets នាំមុខលើថ្លៃ ASX សម្រាប់ការជួញដូរតូចៗ ដោយមានការបញ្ជាទិញដោយមិនគិត commission សម្រាប់ការទិញដំបូងនៃភាគហ៊ុននីមួយៗក្នុងមួយថ្ងៃ រហូតដល់ $1,000។ លើសពី $1,000 ការបង់ brokerage គឺ 0.10% នៃតម្លៃការជួញដូរ។ ការលក់ត្រូវគិតថ្លៃ 0.10%។ សម្រាប់វិនិយោគិនដែលបន្ថែមទុនជាបំណែកតូចៗ CMC មាន brokerage ដោយឥតគិតថ្លៃលើការទិញ ដែលមិនមានអ្នកណាផ្សេងក្នុងទីផ្សារអូស្ត្រាលីអាចប្រៀបបាន។ វេទិកានេះរួមបញ្ចូលការធ្វើគំនូសតាង (charting) ល្អ និងទិន្នន័យជម្រៅទីផ្សារ ASX ដោយមិនគិតថ្លៃបន្ថែម។
Stake គិតថ្លៃថេរ $3 ក្នុងមួយការជួញដូរ ASX មិនថាទំហំប៉ុន្មានឡើយ ដែលធ្វើឲ្យវាជា CHESS-sponsored broker ដែលថោកបំផុតសម្រាប់ការជួញដូរលើសពី $3,000។ ភាគហ៊ុនសហរដ្ឋអាមេរិកជួញដូរដោយមិនគិត commission ហើយថ្លៃបម្លែងរូបិយប័ណ្ណបរទេស (foreign exchange) សម្រាប់ការបម្លែងរូបិយប័ណ្ណគឺ 70 basis points (0.70%)។ ចំណុចប្រទាក់ម៉ូបៃលស្អាតរបស់ Stake និងសមត្ថភាពភាគហ៊ុន fractional របស់សហរដ្ឋអាមេរិក ទាក់ទាញវិនិយោគិនវ័យក្មេងដែលកំពុងបង្កើតផលប័ត្រឆ្លងទីផ្សារ។ វេទិកាក៏ផ្តល់ដំណោះស្រាយ Stake Super SMSF ផងដែរ។
Pearler ផ្តោតលើវិនិយោគិន ETF ដែលទិញហើយកាន់ (buy-and-hold) ជាមួយនឹងចំណុចប្រទាក់វិនិយោគដោយស្វ័យប្រវត្តិ ដែលគាំទ្រការវិនិយោគជាប្រចាំទៅក្នុងផលប័ត្រដែលបានជ្រើសជាមុន។ Brokerage គឺ $6.50 ក្នុងមួយការជួញដូរ ជាមួយមុខងារ Autopilot ដែលអនុញ្ញាតឲ្យមានការកែសម្រួលផលប័ត្រតាមកាលវិភាគ (scheduled portfolio rebalancing)។ Pearler ភ្ជាប់ជាមួយ Sharesight សម្រាប់ការតាមដានសមត្ថភាពដោយស្វ័យប្រវត្តិ។ ការឧបត្ថម្ភ CHESS គឺជាស្តង់ដារ។ បច្ចុប្បន្នវេទិកាមិនគាំទ្រ SMSF accounts ទេ។
SelfWealth គិតថ្លៃថេរ $9.50 ក្នុងមួយការជួញដូរ ASX មិនថាទំហំការជួញដូរប៉ុន្មាន ហើយផ្តល់ឧបករណ៍ប្រៀបធៀបផលប័ត្រ ដែលបង្ហាញថាតើប្រាក់ចំណេញរបស់អ្នកដំណើរការយ៉ាងដូចម្តេច បើប្រៀបធៀបទៅនឹងវិនិយោគិន SelfWealth ផ្សេងទៀត។ ថ្លៃជួញដូរនៅសហរដ្ឋអាមេរិកគឺ $9.50 ក្នុងមួយការជួញដូរ ក្នុងលក្ខខណ្ឌជារូបិយប័ណ្ណដុល្លារ (US dollar terms) ជាមួយនឹង FX spread 0.60%។ គណនី SMSF ត្រូវបានគាំទ្រ។ ឧបករណ៍ប្រៀបធៀប target market របស់ SelfWealth គឺពិសេសក្នុងចំណោមឈ្មួញកណ្តាលអូស្ត្រាលី ហើយមានប្រយោជន៍សម្រាប់ការធ្វើ benchmarking សមត្ថភាព។
Interactive Brokers បម្រើផ្នែកកម្រិតខ្ពស់ ជាមួយនឹងការចូលប្រើទីផ្សារសកលទូលំទូលាយបំផុត និងអត្រា margin ទាបបំផុត។ ការជួញដូរ ASX មានតម្លៃជាច្រើនជាង $6 ឬ 0.08% នៃតម្លៃការជួញដូរ។ ការជួញដូរ US ចំណាយត្រឹមតែ $0.35។ ការបម្លែង FX ប្រើអត្រា near-spot ជាមួយ commission អប្បបរមា $2។ ម៉ូដែលការកាន់កាប់ (custodial model) ជំនួសការឧបត្ថម្ភ CHESS—ភាគហ៊ុនត្រូវបានកាន់ក្នុងគណនី nominee ដែលត្រូវបានដាក់ជាក្រុម (pooled nominee account)។ គណនី SMSF មានផ្តល់តាមរយៈ IBKR Australia ដែលបានបង្កើតនៅឆ្នាំ 2020។
ការគ្រប់គ្រងដោយ ASIC និងការឧបត្ថម្ភ CHESS
ASIC គ្រប់គ្រងសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុទាំងអស់ដែលដំណើរការនៅក្នុងប្រទេសអូស្ត្រាលី ក្រោមច្បាប់ Corporations Act 2001។ Broker ត្រូវតែមានអាជ្ញាប័ណ្ណសេវាហិរញ្ញវត្ថុអូស្ត្រាលី (AFSL) ដែលបញ្ជាក់ពីផលិតផល និងសេវាកម្មដែលពួកគេត្រូវបានអនុញ្ញាតឲ្យផ្តល់។ ASIC អនុវត្តច្បាប់គ្រប់គ្រងប្រាក់អតិថិជន ដែលតម្រូវឲ្យ Broker ត្រូវកាន់ប្រាក់អតិថិជនលក់រាយក្នុងគណនីទុកចិត្ត (trust accounts) ជាមួយស្ថាប័នទទួលប្រាក់បញ្ញើដែលមានការអនុញ្ញាតនៅអូស្ត្រាលី។ ប្រាក់អតិថិជនមិនអាចត្រូវបានប្រើសម្រាប់គោលបំណងប្រតិបត្តិការផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ Broker ឬជាមូលធនប្រើប្រាស់ (working capital) បានឡើយ។
ខុសពីចក្រភពអង់គ្លេស (FSCS) ឬសហរដ្ឋអាមេរិក (SIPC) ដែលមានគម្រោងសំណងជាផ្លូវការសម្រាប់ការខាតបង់ពីការក្ស័យធនរបស់ Broker អូស្ត្រាលីមិនមានគម្រោងសំណងអ្នកវិនិយោគតាមច្បាប់ (statutory) ដែលគ្របដណ្តប់លើការខាតបង់ទាំងនោះទេ។ មូលនិធិ National Guarantee Fund ដែលដំណើរការដោយ ASX ផ្តល់សំណងមានកម្រិតសម្រាប់ការខាតបង់ដែលកើតពីការផ្ទេរដោយគ្មានការអនុញ្ញាតពីការកាន់កាប់ CHESS ប៉ុន្តែវាមានវិសាលភាពតូចចង្អៀត។ នេះធ្វើឲ្យស្ថិរភាពហិរញ្ញវត្ថុរបស់ Broker និងការបំបែកទ្រព្យសម្បត្តិអតិថិជនមានសារៈសំខាន់ជាពិសេសសម្រាប់អ្នកវិនិយោគនៅអូស្ត្រាលី។ ការត្រួតពិនិត្យស្ថានភាពរបស់អ្នកកាន់ AFSL នៅលើ ASIC Connect Professional Registers គឺជាវិធីងាយស្រួលដើម្បីផ្ទៀងផ្ទាត់ការអនុញ្ញាតរបស់ Broker។
Clearing House Electronic Subregister System (CHESS) ត្រូវបានដំណើរការដោយ ASX ហើយកត់ត្រាកម្មសិទ្ធិស្របច្បាប់នៃមូលបត្រដែលបានចុះបញ្ជីនៅ ASX។ នៅពេលដែល Broker មានការឧបត្ថម្ភ CHESS (CHESS-sponsored) ភាគហ៊ុនរបស់អ្នកនឹងត្រូវបានចុះឈ្មោះដោយផ្ទាល់ក្នុងនាមអ្នកនៅលើ share register របស់ក្រុមហ៊ុនចេញមូលបត្រ។ អ្នកនឹងទទួលបានសេចក្តីប្រកាសអំពីភាគលាភ (dividend statements) សេចក្តីជូនដំណឹងអំពីសិទ្ធិបោះឆ្នោត (voting rights notices) និងរបាយការណ៍ប្រចាំឆ្នាំ (annual reports) ដោយផ្ទាល់ពីក្រុមហ៊ុន។ ក្នុងការរៀបចំប្រភេទ custodial broker កាន់ភាគហ៊ុនក្នុងគណនី nominee ដែលប្រមូលផ្តុំ (pooled nominee account) ហើយកម្មសិទ្ធិរបស់អ្នកត្រូវបានកត់ត្រានៅក្នុងសៀវភៅផ្ទៃក្នុងរបស់ Broker ជាជាងនៅលើ CHESS subregister។ គំរូទាំងពីរនេះត្រឹមត្រូវតាមច្បាប់—ភាគហ៊ុន custodial នៅតែត្រូវបានបំបែកពីទ្រព្យសម្បត្តិផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ Broker—ប៉ុន្តែការឧបត្ថម្ភ CHESS ផ្តល់ស្រទាប់បន្ថែមនៃកម្មសិទ្ធិស្របច្បាប់ដោយផ្ទាល់ (direct legal title)។
Broker ដែលមានមូលដ្ឋាននៅអូស្ត្រាលីភាគច្រើនត្រូវបានឧបត្ថម្ភ CHESS ជាលំនាំដើម។ Interactive Brokers Australia និង eToro Australia ដំណើរការគំរូ custodial។ សម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលឲ្យតម្លៃលើកម្មសិទ្ធិដោយផ្ទាល់ និងការទទួលទំនាក់ទំនងពីក្រុមហ៊ុន ការឧបត្ថម្ភ CHESS គឺជាជម្រើសល្អប្រសើរ។ សម្រាប់អ្នកជួញដូរញឹកញាប់ដែលផ្តោតលើថ្លៃដើម និងល្បឿនប្រតិបត្តិការ គំរូ custodial មានភាពស្មើគ្នាតាមមុខងារ (functionally equivalent)។
សន្និធិប្រាក់សោធន និង SMSFs
ប្រព័ន្ធសន្និធិប្រាក់សោធនជាកាតព្វកិច្ចរបស់អូស្ត្រាលី មានន័យថា រាល់បុគ្គលដែលមានការងារធ្វើនៅអូស្ត្រាលីទាំងអស់ មានប្រាក់សន្សំសម្រាប់ពេលចូលនិវត្តន៍។ ការធានាសន្និធិប្រាក់សោធន (superannuation guarantee) តម្រូវឲ្យនិយោជក បង់ប្រាក់ 12% នៃប្រាក់ចំណូលពេលធម្មតា (ordinary time earnings) ចាប់ពីថ្ងៃទី 1 ខែកក្កដា ឆ្នាំ 2025 តទៅ។ ប្រជាជនអូស្ត្រាលីភាគច្រើន ទុកសន្និធិប្រាក់សោធនរបស់ពួកគេនៅក្នុងមូលនិធិឧស្សាហកម្ម ឬមូលនិធិលក់រាយ (retail fund) ប៉ុន្តែអ្នកដែលចង់បានការគ្រប់គ្រងការវិនិយោគពេញលេញ អាចបង្កើត Self-Managed Super Fund (SMSF) បាន។
SMSF អាចមានសមាជិករហូតដល់ប្រាំមួយនាក់ ជាធម្មតាជាក្រុមគ្រួសារ។ សមាជិកទាំងអស់ត្រូវតែជាអ្នកទុកចិត្ត (trustees)។ មូលនិធិត្រូវតែមានយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគជាលាយលក្ខណ៍អក្សរ រក្សាទុកកំណត់ត្រាយ៉ាងហោចណាស់ប្រាំឆ្នាំ និងឲ្យគណនីរបស់ខ្លួនត្រូវបានធ្វើសវនកម្មជារៀងរាល់ឆ្នាំដោយ SMSF auditor ដែលបានអនុម័ត។ Australian Taxation Office (ATO) គ្រប់គ្រង SMSFs ជាជាង APRA។ អ្នកទុកចិត្ត SMSF ទទួលខុសត្រូវផ្ទាល់ខ្លួនចំពោះការអនុលោមតាមច្បាប់របស់មូលនិធិ រួមទាំងកម្រិតកំណត់ការបង់បន្ថែម (contribution caps) ច្បាប់រក្សាទុក (preservation rules) និងលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យគោលបំណងតែមួយ (sole purpose test)។
Broker ជាច្រើនផ្តល់គណនី SMSF ដោយមានការគ្រប់គ្រងសាមញ្ញ។ CommSec, SelfWealth, Stake, CMC Markets, និង Interactive Brokers សុទ្ធតែគាំទ្រគណនីជួញដូរ SMSF។ CommSec ផ្តល់គណនីសាច់ប្រាក់ SMSF ដែលភ្ជាប់ជាមួយការជួញដូរ។ Interactive Brokers ផ្តល់គណនី SMSF តាមរយៈ IBKR Australia ដែលអាចចូលប្រើជួរផលិតផលអន្តរជាតិពេញលេញរបស់ Broker បាន។
ថ្លៃចំណាយប្រចាំឆ្នាំក្នុងការដំណើរការ SMSF ជាទូទៅមានប្រហែល $1,500–$3,000 សម្រាប់គណនេយ្យ សវនកម្ម និងការបង់ថ្លៃត្រួតពិនិត្យ (ATO supervisory levy)។ រចនាសម្ព័ន្ធថ្លៃថេរនេះធ្វើឲ្យ SMSFs ជាទូទៅមានភាពសន្សំសំចៃតែសម្រាប់សមតុល្យលើសពីប្រហែល $200,000។ ខាងក្រោមកម្រិតនោះ ការរួមបញ្ចូលគ្នានៃថ្លៃគ្រប់គ្រង និងពេលវេលាដែលអ្នកទុកចិត្តត្រូវចំណាយ ជាញឹកញាប់លើសពីអត្ថប្រយោជន៍នៃភាពបត់បែនក្នុងការវិនិយោគ។ ATO រាយការណ៍ថា មាន SMSFs ជាង 610,000 គិតត្រឹមខែមិថុនា ឆ្នាំ 2023 ដោយកាន់កាប់ទ្រព្យសម្បត្តិរួម $878 ពាន់លាន ដាក់សមតុល្យមធ្យមរបស់ SMSF នៅប្រហែល $900,000។
ឈ្មួញកណ្តាលល្អបំផុតសម្រាប់ភាគហ៊ុនសហរដ្ឋអាមេរិកពីអូស្ត្រាលី
វិនិយោគិនអូស្ត្រាលីកាន់តែច្រើនបានបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិទៅកាន់ភាគហ៊ុនអន្តរជាតិ ជាពិសេសភាគហ៊ុន និង ETF ដែលចុះបញ្ជីនៅសហរដ្ឋអាមេរិក។ ថ្លៃចំណាយចម្បងនៃការជួញដូរភាគហ៊ុនអាមេរិកពីអូស្ត្រាលី គឺការបម្លែងរូបិយប័ណ្ណបរទេស និងថ្លៃឈ្មួញកណ្តាល។ ថ្លៃទាំងនេះកើនឡើងតាមពេលវេលា ហើយអាចកាត់បន្ថយចំណេញបានជាច្រើនភាគរយ ប្រសិនបើមិនគ្រប់គ្រងដោយប្រុងប្រយ័ត្ន។
Interactive Brokers ផ្តល់ថ្លៃបម្លែង FX ទាបបំផុតក្នុងចំណោមឈ្មួញកណ្តាលទាំងអស់ដែលទទួលអ្នករស់នៅអូស្ត្រាលី ដោយមាន spread តឹងដូចជា 0.2 basis points និងថ្លៃកម្រៃអប្បបរមា $2។ ការបម្លែង $50,000 AUD ទៅ USD មានតម្លៃប្រហែល $10 នៅ Interactive Brokers។ នៅ Stake ដែលមានថ្លៃ FX 0.70% ការបម្លែងដូចគ្នានេះមានតម្លៃ $350។ នៅ SelfWealth ដែលមាន 0.60% វាមានតម្លៃ $300។ ភាពខុសគ្នា FX តែមួយមុខអាចធ្វើឲ្យ Interactive Brokers ក្លាយជាជម្រើសលំនាំដើមសម្រាប់វិនិយោគិនដែលធ្វើការបម្លែងរូបិយប័ណ្ណធំៗ ឬអ្នកដែលជួញដូរទីផ្សារអាមេរិកជាប្រចាំ។
ពន្ធលើមរតកសហរដ្ឋអាមេរិក (US estate tax) អនុវត្តចំពោះអ្នកមិនមែនជាពលរដ្ឋ/អ្នករស់នៅ (non-residents) ដែលកាន់កាប់ទ្រព្យសម្បត្តិដែលស្ថិតនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិក (US-situs assets) លើស $60,000 នៅពេលស្លាប់។ នេះរួមបញ្ចូលភាគហ៊ុន និង ETF ដែលមានទីលំនៅនៅសហរដ្ឋអាមេរិក—Apple, Microsoft, VTI, VOO សុទ្ធតែមានលក្ខណៈជា US-situs។ អត្រាពន្ធចាប់ផ្តើមពី 18% ហើយឡើងដល់ 40% សម្រាប់ទ្រព្យសម្បត្តិដែលលើស $1 million។ សន្ធិសញ្ញាពន្ធលើមរតក US-អូស្ត្រាលី មិនបានលើកលែងអ្នករស់នៅអូស្ត្រាលីពីពន្ធនេះទេ; វាគ្រាន់តែផ្តល់យន្តការឥណទានមានកម្រិតប៉ុណ្ណោះ។ បណ្តុំភាគហ៊ុនសហរដ្ឋអាមេរិកដែលមានតម្លៃ $500,000 អាចបង្កើតពន្ធលើមរតកប្រហែល $153,000 នៅពេលម្ចាស់ស្លាប់។
ដំណោះស្រាយស្តង់ដារសម្រាប់វិនិយោគិនអូស្ត្រាលី គឺ ETF ដែលមានទីលំនៅនៅអៀរឡង់ (Ireland-domiciled) ហើយចុះបញ្ជីនៅ London Stock Exchange ឬនៅលើទីផ្សារមិនមែនសហរដ្ឋអាមេរិកផ្សេងទៀត។ ETF ទាំងនេះតាមដានសន្ទស្សន៍អាមេរិក ប៉ុន្តែជាទ្រព្យសម្បត្តិដែលមិនមែន US-situs ហើយត្រូវបានលើកលែងពីពន្ធលើមរតកសហរដ្ឋអាមេរិក។ អ្នកអាចទទួលបាន ETF ទាំងនេះតាមរយៈ Interactive Brokers និងសម្រាប់កំណែដែលចុះបញ្ជីនៅ ASX ដែលគាំទ្រដោយ CHESS តាមរយៈឈ្មួញកណ្តាលអូស្ត្រាលីធម្មតា។ ចំណុចដោះដូរគឺការខាតបង់ដោយការកាត់ពន្ធលើប្រាក់ចំណេញ (dividend withholding tax drag) ខ្ពស់បន្តិច បើប្រៀបធៀបទៅនឹងការកាន់កាប់ភាគហ៊ុនអាមេរិកដោយផ្ទាល់—15% នៅកម្រិត ETF បូកនឹងពន្ធក្នុងស្រុកណាមួយ បើធៀបនឹង 15% សម្រាប់ការកាន់កាប់ដោយផ្ទាល់—ប៉ុន្តែការការពារពន្ធលើមរតកគឺជាកត្តាសំខាន់ជាងសម្រាប់បណ្តុំធំៗ។
Franking credits ដែលជាលក្ខណៈពន្ធពិសេសរបស់អូស្ត្រាលី ភ្ជាប់ទៅនឹងប្រាក់ចំណេញ (dividends) ពីក្រុមហ៊ុនអូស្ត្រាលី ដែលបានបង់ពន្ធលើប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុន (corporate tax)។ នៅពេលវិនិយោគិនអូស្ត្រាលីទទួលបាន dividend ដែលមាន franking វានឹងកាត់បន្ថយ (offset) កាតព្វកិច្ចពន្ធផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេ។ ប្រសិនបើ credits លើសពីពន្ធដែលត្រូវបង់ នោះចំនួនលើសនឹងត្រូវបានសងជាសាច់ប្រាក់ដោយ ATO។ Dividend របស់សហរដ្ឋអាមេរិកមិនមាន franking credits ហើយត្រូវបង់ពន្ធកាត់ទុក 15% របស់សហរដ្ឋអាមេរិក (US withholding tax) ប៉ុន្តែការកាត់ទុកនេះអាចត្រូវបានអះអាងជាការកាត់បន្ថយពន្ធលើប្រាក់ចំណូលបរទេស (foreign income tax offset) ប្រឆាំងនឹងពន្ធអូស្ត្រាលីរបស់អ្នកលើប្រាក់ចំណូលដូចគ្នានោះ។
របៀបបើកគណនីពីអូស្ត្រាលី
ការបើកគណនីឈ្មួញជើងសា (brokerage) ពីអូស្ត្រាលី ត្រូវការលេខពន្ធឯកត្តជន (TFN), អាសយដ្ឋានលំនៅឋាននៅអូស្ត្រាលី និងឯកសារបញ្ជាក់អត្តសញ្ញាណ—ជាទូទៅដូចជា អាជ្ញាប័ណ្ណបើកបរ (driver's licence), ប័ណ្ណ Medicare ឬលិខិតឆ្លងដែន (passport)។ ឈ្មួញជើងសាភាគច្រើនផ្ទៀងផ្ទាត់អត្តសញ្ញាណរបស់អ្នកតាមប្រព័ន្ធអេឡិចត្រូនិកតាមរយៈ Document Verification Service (DVS) ដូច្នេះដំណើរការនេះចំណាយពេលប្រហែល 15 ទៅ 30 នាទី។ អ្នកនឹងត្រូវការគណនីធនាគារនៅអូស្ត្រាលីសម្រាប់ការផ្ទុកប្រាក់ជារូបិយប័ណ្ណ AUD។ ឈ្មួញជើងសាខ្លះ ដូចជា Interactive Brokers ក៏ទទួលការផ្ទុកប្រាក់ជារូបិយប័ណ្ណបរទេសផងដែរ។
សម្រាប់គណនី SMSF អ្នកត្រូវការលេខ ABN របស់មូលនិធិ, TFN, trust deed និងភស្តុតាងថាមូលនិធិត្រូវបានចុះបញ្ជីជាមួយ ATO។ ឈ្មួញជើងសាភាគច្រើនត្រូវការច្បាប់ចម្លងដែលបានបញ្ជាក់ (certified copies) នៃអត្តសញ្ញាណរបស់ trustee និងទម្រង់ពាក្យសុំ SMSF ដែលបានចុះហត្ថលេខា។ ដំណើរការរៀបចំសម្រាប់គណនីជួញដូរ SMSF អាចចំណាយពេលពីមួយសប្តាហ៍ទៅពីរបីសប្តាហ៍។
វិធីសាស្ត្រផ្ទុកប្រាក់រួមមាន BPAY, ការផ្ទេរតាមធនាគារ (bank transfer) និង OSKO ការទូទាត់ពេលវេលាពិត (real-time payments)។ ឈ្មួញជើងសាភាគច្រើនផ្តល់ឥណទានប្រាក់ដែលបានសម្អាតទៅក្នុងគណនីជួញដូររបស់អ្នកក្នុងរយៈពេលមួយថ្ងៃធ្វើការ។ សម្រាប់ការជួញដូរអន្តរជាតិ អ្នកអាចឲ្យឈ្មួញជើងសាធ្វើការប្តូររូបិយប័ណ្ណតាមអត្រាដែលពួកគេបានបោះពុម្ពផ្សាយ ឬនៅ Interactive Brokers អ្នកអាចប្តូររូបិយប័ណ្ណដោយដៃនៅលើ spot market តាមអត្រា interbank។ ប្រសិនបើអ្នកមានគម្រោងជួញដូរភាគហ៊ុនអាមេរិក (US stocks) ការបំពេញ IRS Form W-8BEN នឹងជួយកាត់បន្ថយពន្ធកាត់ទុកលើភាគលាភ (US dividend withholding tax) ពី 30% ដែលជាលំនាំដើម ទៅ 15% តាមសន្ធិសញ្ញាពន្ធ Australia-US។
សំណួរដែលគេសួរញឹកញាប់
តើការឧបត្ថម្ភ CHESS មានសុវត្ថិភាពជាងម៉ូដែលអ្នករក្សាទុក (custodian) ដែរឬទេ? ទាំងពីរត្រូវបានគ្រប់គ្រង និងទាំងពីរបំបែកទ្រព្យសម្បត្តិអតិថិជនចេញពីមូលនិធិផ្ទាល់របស់ Broker។ CHESS ផ្តល់កម្មសិទ្ធិផ្លូវច្បាប់ដោយផ្ទាល់ និងការចូលដំណើរការទំនាក់ទំនងរបស់ក្រុមហ៊ុន។ គណនីអ្នករក្សាទុកក៏ត្រូវបានការពារដូចគ្នាទាក់ទងនឹងការបំបែកទ្រព្យសម្បត្តិ ប៉ុន្តែកាន់កាប់ភាគហ៊ុនក្រោមឈ្មោះរបស់ Broker។ សម្រាប់គោលបំណងជាក់ស្តែងភាគច្រើន ភាពខុសគ្នាខាងសុវត្ថិភាពគឺមិនសូវសំខាន់ទេ។
តើថ្លៃសេវា Broker នៅ ASX មានអ្វីខ្លះសម្រាប់ CHESS-sponsored broker ដែលថោកបំផុត? ថ្លៃ Stake គឺ $3 ក្នុងមួយប្រតិបត្តិការ ASX។ CMC Markets គិត $0 សម្រាប់ការទិញប្រចាំថ្ងៃដំបូងលើភាគហ៊ុនមួយ រហូតដល់ $1,000។ SelfWealth គិតថ្លៃថេរ $9.50។ សម្រាប់ការទិញតូចៗញឹកញាប់ CMC Markets គឺថោកបំផុត។ សម្រាប់ប្រតិបត្តិការតែមួយធំៗ Stake ជាអ្នកឈ្នះដោយសារតែអត្រាថេរ $3។
តើខ្ញុំអាចជួញដូរ US options ពីអូស្ត្រាលីបានទេ? Interactive Brokers ផ្តល់ការជួញដូរ US options ជាមួយគណនីដែលគ្រប់គ្រងដោយ ASIC។ Broker លក់រាយអូស្ត្រាលីភាគច្រើនមិនផ្តល់ options trading ទេ។ CommSec និង SelfWealth ផ្តល់ការជួញដូរ warrant មានកម្រិត ប៉ុន្តែមិនមែន US equity options ស្តង់ដារ។
តើ Broker របស់ខ្ញុំត្រូវគាំទ្រគណនី SMSF ដែរឬទេ? បាទ/ចាស។ គណនីបុគ្គល ឬគណនីរួមធម្មតា មិនអាចកាន់កាប់ទ្រព្យសម្បត្តិ SMSF បានទេ។ គណនីត្រូវបើកក្នុងនាម trustees របស់ SMSF ជា trustee សម្រាប់មូលនិធិ។ CommSec, Interactive Brokers, SelfWealth, Stake, និង CMC Markets ទាំងអស់គាំទ្រ SMSF trading accounts។
តើ Broker អូស្ត្រាលីគិតថ្លៃបម្លែងរូបិយប័ណ្ណប៉ុន្មាន? Interactive Brokers គិតអត្រាជិត spot ជាមួយនឹង commission អប្បបរមា $2។ Stake គិត 70 basis points។ SelfWealth គិត 60 basis points។ CommSec គិតប្រហែល 60 basis points តាមរយៈសេវាជួញដូរអន្តរជាតិរបស់ខ្លួន។ Pearler គិត 50 basis points សម្រាប់ US trades។ នៅលើការបម្លែង $10,000 ភាពខុសគ្នារវាង $2 របស់ IBKR និង $70 របស់ Stake មានសារៈសំខាន់សម្រាប់អ្នកជួញដូរញឹកញាប់។
តើ Australian ETFs ឬ US ETFs មួយណាល្អជាងសម្រាប់អ្នកវិនិយោគអូស្ត្រាលី? Australian-domiciled ETFs ដែលចុះបញ្ជីនៅ ASX ផ្តល់ franking credits លើការកាន់កាប់ភាគហ៊ុនអូស្ត្រាលី និងជៀសវាងការព្រួយបារម្ភអំពី US estate tax។ US-domiciled ETFs មាន management expense ratios ទាប និង spreads តូចជាង ប៉ុន្តែបង្ហាញអ្នកវិនិយោគទៅនឹង US estate tax សម្រាប់ portfolios លើស $60,000 និងបង្កើត 15% foreign withholding tax ដោយគ្មានអត្ថប្រយោជន៍ franking។ សម្រាប់អ្នកវិនិយោគអូស្ត្រាលីភាគច្រើន ETFs ដែលចុះបញ្ជីនៅ ASX ឬ Ireland-domiciled international ETFs តាមរយៈ Interactive Brokers គឺជារចនាសម្ព័ន្ធដែលសមស្របជាង។
កន្លែងដែលត្រូវចាប់ផ្តើម
សម្រាប់ថ្លៃទាបបំផុតលើការជួញដូរអន្តរជាតិ និង ASX សូមបើកគណនី Interactive Brokers account។ សម្រាប់ការជួញដូរ ASX ដែលគាំទ្រដោយ CHESS តម្លៃថោក និងមានមុខងារសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដ៏រឹងមាំ សូមចាប់ផ្តើមជាមួយ CMC Markets។ សម្រាប់ការជួញដូរ ASX តម្លៃថេរ និងការធ្វើស្តង់ដារប្រៀបធៀបផលប័ត្រ សូមសាកល្បង SelfWealth។ សូមមើលមគ្គុទេសក៍គ្រប់ប្រទេសនៅ brokers by country hub។