នេះមិនមែនជាការណែនាំវិនិយោគទេ។ ព័ត៌មានដែលបានផ្តល់ជូនគឺសម្រាប់គោលបំណងអប់រំ និងព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ ហើយមិនបង្កើតជាការណែនាំឲ្យទិញ ឬលក់ផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុណាមួយឡើយ។
ការវិនិយោគក្នុងមូលនិធិអាំងដិច (Index fund) គឺជាវិធីសាមញ្ញបំផុត និងបានបង្ហាញថាមានប្រសិទ្ធភាពបំផុតក្នុងការកសាងទ្រព្យសម្បត្តិលើទីផ្សារភាគហ៊ុន។ ជាជាងជ្រើសរើសភាគហ៊ុននីមួយៗ អ្នកទិញមូលនិធិមួយដែលកាន់កាប់ក្រុមហ៊ុនរាប់រយ ឬរាប់ពាន់ — ការធ្វើពិពិធកម្មភ្លាមៗជាមួយនឹងការទិញតែមួយ។
តើមូលនិធិអ៊ីនដិច (index fund) ជាអ្វី?
មូលនិធិអ៊ីនដិច គឺជាមូលនិធិរួម (mutual fund) ឬ ETF ដែលតាមដានសន្ទស្សន៍ទីផ្សារ (market index) ដូចជា S&P 500 ឬទីផ្សារភាគហ៊ុនសហរដ្ឋអាមេរិកទាំងមូល។ នៅពេលអ្នកទិញភាគហ៊ុនមួយនៃមូលនិធិអ៊ីនដិច S&P 500 អ្នកកាន់កាប់ផ្នែកតូចមួយនៃក្រុមហ៊ុនទាំង 500 នៅក្នុង S&P 500។
ដោយសារមូលនិធិអ៊ីនដិចមិនត្រូវការអ្នកគ្រប់គ្រងដើម្បីជ្រើសរើសភាគហ៊ុន កម្រៃរបស់វា (expense ratios) ទាបជាងមូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្ម (actively managed funds) យ៉ាងច្រើន។ មូលនិធិដែលគ្រប់គ្រងដោយសកម្មជាមធ្យមគិត 0.50% ទៅ 1.00% ក្នុងមួយឆ្នាំ។ មូលនិធិអ៊ីនដិច S&P 500 គិត 0.03%។
ETFs vs មូលនិធិទៅវិញ — តើអ្វីជាភាពខុសគ្នា
| លក្ខណៈពិសេស | ETF | មូលនិធិទៅវិញ |
|---|---|---|
| របៀបដែលវាជួញដូរ | ពេញមួយថ្ងៃ ដូចជាភាគហ៊ុន | ម្តងក្នុងមួយថ្ងៃ នៅម៉ោង 4 PM NAV |
| ការវិនិយោគអប្បបរមា | 1 ភាគហ៊ុន ឬ $1 (fractional) | $1 ដល់ $3,000+ |
| ប្រសិទ្ធភាពពន្ធ | មានប្រសិទ្ធភាពពន្ធខ្ពស់ជាង | តិចជាង (ការចែកចាយប្រាក់ចំណេញពីដើមទុន) |
| អត្រាចំណាយ (expense ratio) | ទាបដល់ 0.03% | ទាបដល់ 0.00% (Fidelity Zero) |
| ល្អសម្រាប់ | គណនីដែលជាប់ពន្ធ, អ្នកចាប់ផ្តើម | គណនីដែលមានអត្ថប្រយោជន៍ពន្ធ (IRA) |
សម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមភាគច្រើន, ETFs គឺជាជម្រើសល្អជាង៖ វាមិនមានការវិនិយោគអប្បបរមានៅ Broker ដែលគាំទ្រ fractional shares, វាជួញដូរបានរាល់ពេលដែលអ្នកចង់បាន, និងវាមានប្រសិទ្ធភាពពន្ធខ្ពស់ជាងនៅក្នុងគណនីដែលជាប់ពន្ធ។
មូលនិធិលិបិក្រមពេញនិយមសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូង
| មូលនិធិ | តិកឃ័រ | ប្រភេទ | អត្រាចំណាយ (Expense Ratio) |
|---|---|---|---|
| Vanguard Total Stock Market | VTI | ទីផ្សារភាគហ៊ុនសរុបរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក | 0.03% |
| Vanguard S&P 500 | VOO | S&P 500 | 0.03% |
| iShares Core S&P 500 | IVV | S&P 500 | 0.03% |
| Fidelity ZERO Total Market | FZROX | ទីផ្សារសរុបរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក | 0.00% |
| Vanguard Total International | VXUS | ភាគហ៊ុនអន្តរជាតិ | 0.07% |
| Vanguard Total Bond Market | BND | សញ្ញាប័ណ្ណរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក | 0.03% |
របៀបបង្កើតផលប័ត្រសន្ទស្សន៍សាមញ្ញ
ផលប័ត្រសាមញ្ញដែលមានមូលនិធិ ២ គ្របដណ្តប់ពិភពលោក៖
- 70% VTI (ទីផ្សារភាគហ៊ុនសហរដ្ឋអាមេរិកទាំងមូល)
- 30% VXUS (ទីផ្សារភាគហ៊ុនអន្តរជាតិទាំងមូល)
បន្ថែមមូលនិធិមូលបត្របំណុល នៅពេលអ្នកខិតជិតដល់ការចូលនិវត្តន៍៖
- 50% VTI / 20% VXUS / 30% BND (ផលប័ត្រមធ្យមសម្រាប់អ្នកជិតចូលនិវត្តន៍)
អ្នកអាចទិញអ្វីៗទាំងអស់នេះដោយគ្មានកម្រៃជើងសារ នៅ Broker ធំៗណាមួយ។ ធ្វើការតុល្យភាពឡើងវិញម្តងក្នុងមួយឆ្នាំ ដើម្បីរក្សាសមាមាត្រដែលអ្នកកំណត់។
អានុភាពនៃថ្លៃទាប
ការវិនិយោគ $10,000 ដែលទទួលបាន 7% ក្នុងមួយឆ្នាំ នឹងកើនដល់ $76,123 បន្ទាប់ពី 30 ឆ្នាំ ដោយមានអត្រាចំណាយ 0.03%។ ប៉ុន្តែបើមានអត្រាចំណាយ 1.00% វានឹងកើនដល់ $57,435។ ភាពខុសគ្នា — $18,688 — នឹងទៅដល់អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិ ជាជាងនៅតែស្ថិតក្នុងគណនីរបស់អ្នក។
នេះហើយជាមូលហេតុដែលមូលនិធិលិបិក្រមដែលមានតម្លៃទាបបំផុត (Vanguard, Fidelity Zero) គឺជាជម្រើសដ៏ល្អបំផុត។
សំណួរដែលគេសួរញឹកញាប់
តើខ្ញុំអាចខាតលុយក្នុងមូលនិធិអាំងដិចបានទេ? បាទ/ចាស។ មូលនិធិអាំងដិចតាមដានទីផ្សារ។ នៅពេលដែលទីផ្សារធ្លាក់ ចំណែកមូលនិធិអាំងដិចរបស់អ្នកក៏ធ្លាក់ដែរ។ ប៉ុន្តែសម្រាប់រយៈពេលវែង (20+ ឆ្នាំ) ទីផ្សារភាគហ៊ុនតែងតែឡើង។
តើមូលនិធិអាំងដិចណាដែលល្អបំផុតសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើម? VTI (ទីផ្សារភាគហ៊ុនសរុបសហរដ្ឋអាមេរិក) ឬ VOO (S&P 500)។ ទាំងពីរមានថ្លៃទាប មានការចែកចាយហានិភ័យល្អ និងអាចរកបានដោយគ្មានកម្រៃជួញដូរនៅគ្រប់ Broker ធំៗ។
តើខ្ញុំត្រូវការមូលនិធិអាំងដិចប៉ុន្មាន? ពីរ ទៅបួន៖ មូលនិធិទីផ្សារអាមេរិកសរុប មួយ មូលនិធិអន្តរជាតិសរុប មួយ និងជម្រើសបន្ថែម មូលនិធិមូលបំណុល។
កន្លែងដែលត្រូវចាប់ផ្តើម
បើកគណនីនៅ Fidelity (0.00% គ្មានថ្លៃសូន្យ) ឬទិញ Vanguard ETFs នៅ Broker ដែលមិនគិតកម្រៃណាមួយ។ ទិញ VTI ជាមួយនឹងការដាក់ប្រាក់ដំបូងរបស់អ្នក។ អាន មគ្គុទេសក៍វិនិយោគ ETF សម្រាប់ព័ត៌មានលម្អិតតាម Broker។