នេះមិនមែនជាការណែនាំវិនិយោគទេ។ ព័ត៌មានដែលបានផ្តល់ជូនគឺសម្រាប់គោលបំណងអប់រំ និងព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ ហើយមិនបង្កើតជាការណែនាំឲ្យទិញ ឬលក់ផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុណាមួយឡើយ។
Interactive Brokers និង Charles Schwab គឺជាឈ្មួញកណ្តាល (Broker) ពីរដែលមានការគោរពយ៉ាងខ្លាំង ប៉ុន្តែពួកគេបម្រើអ្នកវិនិយោគប្រភេទផ្សេងៗគ្នា។ IBKR ត្រូវបានបង្កើតសម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលមានជំនាញ និងសកម្ម ដែលត្រូវការអត្រាម៉ាស៊ីន (margin) ទាបបំផុត ការចូលប្រើទីផ្សារពិភពលោកឲ្យបានទូលំទូលាយ និងឧបករណ៍កម្រិតស្ថាប័ន។ Schwab ត្រូវបានបង្កើតសម្រាប់ទស្សនិកជនទូលំទូលាយជាងមុន ដោយរួមបញ្ចូលបច្ចេកវិទ្យាវេទិកាដ៏រឹងមាំ (គិតពី thinkorswim) ការភ្ជាប់ជាមួយសេវាធនាគារ និងបទពិសោធន៍ដែលងាយស្រួលប្រើ។ ជម្រើសត្រឹមត្រូវអាស្រ័យលើអ្វីដែលអ្នកជួញដូរ និងរបៀបដែលអ្នកជួញដូរ។
ថ្លៃសេវា និងកម្រៃជើងសារ
| ចំណាយ | Interactive Brokers | Charles Schwab |
|---|---|---|
| ការជួញដូរ ភាគហ៊ុន/ETF | $0 (IBKR Lite) / $0.005/ភាគហ៊ុន (IBKR Pro) | $0 |
| អប្សិន (ក្នុងមួយកុងត្រាក់) | $0.65 | $0.65 |
| អត្រា Margin ($50K) | ~5.8% | ~8.45% |
| មូលនិធិ Mutual funds | 19,000+ (ខ្លះមានថ្លៃសេវា) | 4,000+ OneSource (NTF) |
| Futures | $0.25-$0.85/កុងត្រាក់ | $2.25/កុងត្រាក់ |
| ការបម្លែងរូបិយប័ណ្ណ | ~0.002% បន្ថែម | ~0.5% បន្ថែម |
| ការផ្ទេរ ACAT (ចេញ) | $0 | $50 |
| តម្រូវការគណនីអប្បបរមា | $0 | $0 |
អ្នកឈ្នះ: Interactive Brokers — អត្រា margin ទាបជាង, ការរីករាលដាល FX តឹងជាង, និងគ្មានថ្លៃសេវាគណនី ធ្វើឲ្យលើស Schwab ទោះបីជាមានជម្រើស mutual fund ដ៏រឹងមាំសម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលសកម្មក៏ដោយ។ សម្រាប់អ្នកវិនិយោគ ETF ទិញ-កាន់ (buy-and-hold) ដែលមិនប្រើ margin ភាពខុសគ្នាមិនសូវមានន័យទេ។
វេទិកា Trading
Interactive Brokers (TWS): Trader Workstation គឺជាវេទិកា Trading លម្អិតសម្រាប់អ្នកលក់រាយមួយក្នុងចំណោមវេទិកាដែលមានអំណាចខ្លាំងបំផុត។ មុខងាររួមមាន Trading តាមក្បួនដោះស្រាយ (algorithmic trading), ការចូលប្រើ API (Python, Java, C++), smart order routing ឆ្លងកាត់ទីផ្សារសកល, ឧបករណ៍ options ច្រើនជើង (multi-leg), និងការកំណត់ប្ដូរតាមបំណងយ៉ាងទូលំទូលាយ។ កម្រិតការរៀនរបស់វេទិកានេះខ្ពស់ — អ្នក Trading ដែលទើបចាប់ផ្តើមសម្រាប់វេទិកាអាជីពនឹងត្រូវការពេលវេលាដើម្បីក្លាយជាអ្នកមានជំនាញ។
Charles Schwab (thinkorswim): thinkorswim ដែលទទួលបាន (acquired) ជាមួយ TD Ameritrade ត្រូវបានគេចាត់ទុកយ៉ាងទូលំទូលាយថាជាវេទិកាដែលមានសមត្ថភាពខ្ពស់បំផុតសម្រាប់អ្នក Trading សកម្ម (active traders) ប្រភេទអ្នកលក់រាយ។ ការធ្វើគំនូសតារាងកម្រិតខ្ពស់ (400+ studies), ការវិភាគ options ជាមួយនឹង probability modeling, ការស្កេន (scanning) ដ៏មានអានុភាព, paper trading ជាមួយទិន្នន័យពេលវេលាពិត (real-time data), និង thinkScript សម្រាប់ indicator ដែលអាចកំណត់តាមបំណង។ ងាយស្រួលជាង TWS សម្រាប់អ្នក Trading ភាគច្រើន ទោះបីជានៅតែមានកម្រិតការរៀនដែលមានន័យ។
អ្នកឈ្នះ: Charles Schwab — សម្រាប់អ្នក Trading លក់រាយភាគច្រើន ការរួមបញ្ចូលគ្នារវាងសមត្ថភាព និងភាពងាយស្រួលរបស់ thinkorswim គឺជាជម្រើសខ្លាំងជាង។ TWS មានអំណាចជាងនៅកម្រិតអាជីព ប៉ុន្តែកម្រិតការរៀនគឺជាឧបសគ្គពិតប្រាកដ។
ជួរផលិតផល
| ផលិតផល | Interactive Brokers | Charles Schwab |
|---|---|---|
| ភាគហ៊ុនសហរដ្ឋអាមេរិក/ETF | បាទ/ចាស | បាទ/ចាស |
| អប្សិន (Options) | បាទ/ចាស | បាទ/ចាស |
| មូលនិធិវិនិយោគរួម (Mutual funds) | 19,000+ | 12,000+ |
| អនាគត (Futures) | បាទ/ចាស | បាទ/ចាស |
| Forex | បាទ/ចាស | ទេ |
| ប័ណ្ណ (Bonds) | បាទ/ចាស | បាទ/ចាស |
| គ្រីបតូ (Crypto) | មានកម្រិត (ETF, futures) | មានកម្រិត (ETF, futures) |
| ភាគហ៊ុនអន្តរជាតិ | 150+ ទីផ្សារ ក្នុង 33 ប្រទេស | មានកម្រិត (ADR ជ្រើសរើស) |
| ភាគហ៊ុនបែងចែក (Fractional shares) | បាទ/ចាស | បាទ/ចាស |
អ្នកឈ្នះ: Interactive Brokers — ការចូលប្រើទីផ្សារសកលកាន់តែទូលំទូលាយ ការជួញដូរ forex និងជម្រើស mutual fund កាន់តែស៊ីជម្រៅ។
សុវត្ថិភាព និងការគ្រប់គ្រង
ឈ្មួញកណ្តាលទាំងពីរមានសុវត្ថិភាពខ្ពស់តាមគ្រប់មធ្យោបាយសមហេតុផល។ IBKR ត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយអាជ្ញាធរពិភពលោក 10+ និងមានការធានាបន្ថែមលើសពី SIPC ចំនួន $30M ក្នុងមួយអតិថិជន តាមរយៈ Lloyd's of London។ Schwab ត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយ SEC និង FINRA ដំណើរការ Charles Schwab Bank (មានការធានាដោយ FDIC) មានការធានាបន្ថែមលើសពី SIPC សរុប $600M និងផ្តល់ការធានា 100% សម្រាប់សកម្មភាពគ្មានការអនុញ្ញាត។
| កត្តាសុវត្ថិភាព | Interactive Brokers | Charles Schwab |
|---|---|---|
| អាជ្ញាធរអាមេរិក | SEC, FINRA | SEC, FINRA |
| SIPC + ការធានាបន្ថែម | $500K + $30M/អតិថិជន | $500K + $600M សរុប |
| ឆ្នាំក្នុងអាជីវកម្ម | 47 | 53 |
| ការធានាសុវត្ថិភាព | គ្មានការធានាជាផ្លូវការ | សកម្មភាពគ្មានការអនុញ្ញាត 100% |
| ទ្រព្យសម្បត្តិអតិថិជន | $400B+ | $7T+ |
| FDIC cash sweep | រហូតដល់ $2.5M | តាមរយៈ Schwab Bank |
អ្នកឈ្នះ: ស្មើ។ ទាំងពីរគឺជាឈ្មួញកណ្តាលដែលមានសុវត្ថិភាពបំផុត។ IBKR ផ្តល់ការធានាបន្ថែមលើសពី SIPC ក្នុងមួយអតិថិជនដែលមានលក្ខណៈពិសេស។ Schwab ផ្តល់ការធានាសុវត្ថិភាពជាផ្លូវការ និងមានទ្រព្យសម្បត្តិអតិថិជនសរុបច្រើនជាង។
តើ Broker មួយណាសមស្របនឹងទម្រង់របស់អ្នក
ជ្រើសរើស Interactive Brokers ប្រសិនបើ៖
- អ្នកប្រើ margin ហើយចង់បានអត្រាទាបបំផុត
- អ្នកធ្វើពាណិជ្ជកម្មអន្តរជាតិ ឬត្រូវការការគាំទ្រច្រើនរូបិយប័ណ្ណ
- អ្នកចង់បានឧបករណ៍កម្រិតវិជ្ជាជីវៈ (API, ការធ្វើពាណិជ្ជកម្មតាមក្បួនដោះស្រាយ)
- អ្នកជួញដូរ futures, forex ឬឆ្លងកាត់ទីផ្សារសកល
- អ្នកចង់បានការគ្របដណ្តប់ SIPC លើសសម្រាប់អតិថិជនម្នាក់ៗ
ជ្រើសរើស Charles Schwab ប្រសិនបើ៖
- អ្នកចង់បានឧបករណ៍គំនូសតាង និងការវិភាគរបស់ thinkorswim
- អ្នកឲ្យតម្លៃលើការរួមបញ្ចូលផ្នែកធនាគារ (Schwab Bank, គណនីសម្រាប់ការត្រួតពិនិត្យ)
- អ្នកចង់បានការធានា 100% សម្រាប់សកម្មភាពដែលគ្មានការអនុញ្ញាត
- អ្នកផ្តល់អាទិភាពដល់ភាពងាយស្រួលក្នុងការប្រើប្រាស់វេទិកា ជាងជម្រៅកម្រិតវិជ្ជាជីវៈ
- អ្នកជាអតីតអតិថិជន TD Ameritrade កំពុងផ្លាស់ប្តូរទៅ Schwab
សំណួរដែលគេសួរញឹកញាប់
តើខ្ញុំអាចប្រើ thinkorswim ជាមួយ Interactive Brokers បានទេ? ទេ។ thinkorswim មានសម្រាប់តែ Charles Schwab ប៉ុណ្ណោះ។ វេទិការបស់ IBKR គឺ TWS (Trader Workstation)។
តើ IBKR Pro ឬ IBKR Lite មួយណាល្អសម្រាប់ខ្ញុំ? IBKR Lite គឺឥតគិតថ្លៃសម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុន/ETF (ប្រើ PFOF)។ IBKR Pro គិតកម្រៃតូចៗ ប៉ុន្តែប្រើ smart routing សម្រាប់ការប្រតិបត្តិដែលអាចប្រសើរជាង។ សម្រាប់អ្នកវិនិយោគរាយតូចភាគច្រើនដែលធ្វើការជួញដូរមិនញឹកញាប់ IBKR Lite គ្រប់គ្រាន់ហើយ។ សម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលសកម្ម គុណភាពការប្រតិបត្តិ និងអត្រា margin របស់ IBKR Pro អាចធ្វើឲ្យកម្រៃមានតម្លៃ។
តើ Schwab នឹងផ្គូផ្គងអត្រា margin របស់ IBKR ឬទេ? Schwab មិនបានបង្ហាញផែនការណ៍ដើម្បីផ្គូផ្គងអត្រារបស់ IBKR ទេ។ ប្រសិនបើអត្រា margin ជាកង្វល់ចម្បងរបស់អ្នក IBKR គឺជាជម្រើសច្បាស់លាស់។
តើ Schwab មានសុវត្ថិភាពជាង IBKR ទេ? ទាំងពីរគឺជាឈ្មួញកណ្តាល (Broker) ដែលមានសុវត្ថិភាពខ្ពស់។ ភាពខុសគ្នាគឺនៅផ្នែក margin — IBKR ផ្តល់ per-customer excess SIPC ខណៈ Schwab ផ្តល់ការធានាសុវត្ថិភាព និងទ្រព្យសរុបធំជាង។
ចំណុចសំខាន់
សម្រាប់អ្នកជួញដូរបែបសកម្ម អ្នកប្រើប្រាស់ margin និងវិនិយោគិនអន្តរជាតិ៖ Interactive Brokers។ សម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលចង់បាន thinkorswim ការរួមបញ្ចូលផ្នែកធនាគារ ឬវេទិកាដែលងាយស្រួលជាងមុន៖ Charles Schwab។ សម្រាប់វិនិយោគិន ETF ដែលទិញហើយកាន់ (buy-and-hold) ហើយមិនដែលប្រើ margin ភាពខុសគ្នាមានតិចតួច ហើយ Broker ទាំងពីរនឹងបម្រើអ្នកបានល្អ។
ការវិនិយោគមានហានិភ័យ។ ការប្រៀបធៀបនេះមានតំណភ្ជាប់ affiliate។ សូមអាន ការពិនិត្យ IBKR និង ការពិនិត្យ Schwab របស់យើងសម្រាប់ការវិភាគលម្អិត។