នេះមិនមែនជាការណែនាំវិនិយោគទេ។ ព័ត៌មានដែលបានផ្តល់ជូនគឺសម្រាប់គោលបំណងអប់រំ និងព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ ហើយមិនបង្កើតជាការណែនាំឲ្យទិញ ឬលក់ផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុណាមួយឡើយ។
ការជួញដូរតាមសង្គម (Social trading) ជាយុទ្ធសាស្ត្រ មានន័យថា ការសម្រេចចិត្តក្នុងការជួញដូររបស់អ្នកផ្អែកលើសកម្មភាពរបស់អ្នកជួញដូរផ្សេងទៀត ជាទូទៅតាមរយៈវេទិកាមួយដែលបង្ហាញពីសមិទ្ធផល (performance) ទីតាំង (positions) និងសូចនាករហានិភ័យ (risk metrics) របស់អ្នកជួញដូរឆ្នើមៗនៅលើវេទិកា។ អ្នកជួញដូរជ្រើសរើសអ្នកជួញដូរម្នាក់ ឬក្រុមអ្នកជួញដូរដើម្បីតាមដាន ហើយវេទិកានឹងចម្លងដោយស្វ័យប្រវត្តិ នូវទីតាំងដែលអ្នកជួញដូរដែលបានជ្រើសរើសធ្វើ ចូលទៅក្នុងគណនីរបស់អ្នកតាមដាន។
វិធីសាស្ត្រនេះមានប្រយោជន៍បំផុតសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូង ដែលមិនទាន់មានយុទ្ធសាស្ត្រដែលបានសាកល្បងដោយខ្លួនឯង និងសម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលចង់ធ្វើឲ្យការបែងចែកហានិភ័យ (diversify) ទៅលើយុទ្ធសាស្ត្រច្រើនប្រភេទ ដោយមិនចាំបាច់គ្រប់គ្រងទីតាំងនីមួយៗដោយខ្លួនឯង។ វិធីសាស្ត្រនេះមានប្រយោជន៍តិចជាងសម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលមានបទពិសោធន៍ និងមានយុទ្ធសាស្ត្រដែលបានសាកល្បងហើយ ព្រោះសមិទ្ធផលរបស់ social trader ជាញឹកញាប់មិនស្ថិតស្ថេរជាបន្តបន្ទាប់តាមពេលវេលា។
របៀបដែលការជួញដូរតាមសង្គមដំណើរការ
វេទិកា social trading បង្ហាញ feed នៃអ្នកជួញដូរ ស្ថិតិអំពីសមត្ថភាពរបស់ពួកគេ តំណែងដែលកំពុងបើក (open positions) មាត្រដ្ឋានហានិភ័យ (risk metrics) និងប្រវត្តិជួញដូររបស់ពួកគេ។ អ្នកតាមដាន (follower) ជ្រើសរើសអ្នកជួញដូរម្នាក់ដោយផ្អែកលើមាត្រដ្ឋានទាំងនេះ ហើយវេទិកាចម្លង (copy) តំណែងរបស់អ្នកជួញដូរនោះទៅក្នុងគណនីរបស់អ្នកតាមដានក្នុងសមាមាត្រដែលបានកំណត់ (ឧទាហរណ៍ 0.5× ប្រសិនបើអ្នកតាមដានចង់ទទួលយកហានិភ័យត្រឹមតែពាក់កណ្តាល)។
ការចម្លងត្រូវបានធ្វើដោយស្វ័យប្រវត្តិដោយវេទិកា។ នៅពេលដែលអ្នកជួញដូរដែលត្រូវបានតាមដាន (followed trader) បើកតំណែងមួយ វេទិកានឹងបើកតំណែងដូចគ្នានៅក្នុងគណនីរបស់អ្នកតាមដានតាមសមាមាត្រដែលបានកំណត់។ នៅពេលដែលអ្នកជួញដូរដែលត្រូវបានតាមដានបិទតំណែង វេទិកាក៏បិទការចម្លងតំណែងនោះដែរ។ អ្នកតាមដានមិនធ្វើការសម្រេចចិត្តជួញដូរណាមួយទេ; ការជួញដូររបស់អ្នកតាមដានទាំងស្រុងផ្អែកលើការសម្រេចចិត្តរបស់អ្នកជួញដូរដែលត្រូវបានតាមដាន។
វេទិកា social trading ខុសពី copy trading (ដែលអ្នកតាមដានជ្រើសរើសយុទ្ធសាស្ត្រ ឬ portfolio ជាក់លាក់ មិនមែនជាអ្នកជួញដូរ) និងខុសពី mirror trading (ដែលអ្នកតាមដានចម្លងតែមួយការជួញដូរដោយផ្អែកលើសញ្ញា)។ Social trading គឺនិយាយអំពីការតាមដានអ្នកជួញដូរ មិនមែនតាមយុទ្ធសាស្ត្រ។
រង្វាស់ដែលសំខាន់
រង្វាស់សំខាន់បំផុតគឺ ការធ្លាក់ចុះអតិបរមា (maximum drawdown) មិនមែនជាការត្រឡប់មកវិញទេ។ អ្នកជួញដូរដែលបានបង្កើតការត្រឡប់មកវិញ 50% ក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំកន្លងមក ដោយមានការធ្លាក់ចុះ 40% ទំនងជានឹងធ្លាក់ចុះម្តងទៀត 40% ក្នុងឆ្នាំបន្ទាប់ ជាងអ្នកជួញដូរដែលបានបង្កើតការត្រឡប់មកវិញ 20% ដោយមានការធ្លាក់ចុះ 10%។ ការធ្លាក់ចុះគឺជារង្វាស់ដែលប្រាប់អ្នកតាមដានអំពីបទពិសោធន៍អាក្រក់បំផុតដែលអាចកើតឡើង។
រង្វាស់ទីពីរគឺ ចំនួននៃការជួញដូរ (trades)។ អ្នកជួញដូរដែលមានការជួញដូរ 500 ដងក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំកន្លងមក មានកំណត់ត្រាដែលអាចទុកចិត្តបានជាងអ្នកជួញដូរដែលមានការជួញដូរ 20 ដងក្នុងរយៈពេលដូចគ្នា។ ទំហំគំរូ (sample size) គឺជាមូលដ្ឋាននៃភាពអាចទុកចិត្តបានផ្នែកស្ថិតិ (statistical reliability) នៃរង្វាស់ទាំងនេះ។
រង្វាស់ទីបីគឺ ការចូលរួមហានិភ័យផ្ទាល់របស់អ្នកជួញដូរ (skin in the game)។ អ្នកជួញដូរដែលក៏កំពុងជួញដូរប្រាក់ដើមផ្ទាល់ខ្លួនរបស់គេ រួមជាមួយនឹងអ្នកតាមដាន មានភាពស្របគ្នាជាមួយនឹងផលប្រយោជន៍របស់អ្នកតាមដាន ច្រើនជាងអ្នកជួញដូរដែលគ្រាន់តែជួញដូរប្រាក់របស់អ្នកតាមដានប៉ុណ្ណោះ។ ការចូលរួមហានិភ័យផ្ទាល់របស់អ្នកជួញដូរ គឺជាយន្តការគ្រប់គ្រង (governance) ដែលសំខាន់បំផុតនៅលើវេទិកា social trading។
ហានិភ័យនៃយុទ្ធសាស្ត្រត្រេដសង្គម
ហានិភ័យទីមួយ គឺភាពលំអៀងដោយការរស់រានមានជីវិត (survivorship bias)។ អ្នកត្រេដដែលអាចមើលឃើញនៅលើវេទិកា គឺជាអ្នកដែលបានរស់រានបានយូរគ្រប់គ្រាន់ ដើម្បីបង្កើតកំណត់ត្រា។ ចំណែកឯអ្នកត្រេដដែលបានបំផ្លាញគណនីរបស់ពួកគេ មិនអាចមើលឃើញបាន ហើយអ្នកតាមដានកំពុងឃើញតែឧទាហរណ៍ល្អបំផុតប៉ុណ្ណោះ នៃគំរូយុទ្ធសាស្ត្រត្រេដសង្គម។
ហានិភ័យទីពីរ គឺការពន្យាពេលក្នុងការចម្លង (copy delay)។ នៅលើវេទិកាភាគច្រើន តំណែងរបស់អ្នកតាមដានត្រូវបានបើក និងបិទ ដោយមានការពន្យាពេលពីប៉ុន្មានវិនាទីទៅពីរបីនាទី បន្ទាប់ពីតំណែងរបស់អ្នកត្រេដដែលបានតាមដាន។ នៅក្នុងទីផ្សារដែលរហ័ស ការពន្យាពេលអាចបង្កើតភាពខុសគ្នាខ្លាំងរវាងតម្លៃចូល និងតម្លៃចេញ ហើយភាពខុសគ្នានោះកាត់បន្ថយលទ្ធផលនៃការចម្លង បើប្រៀបធៀបទៅនឹងដើម។
ហានិភ័យទីបី គឺហានិភ័យរបស់វេទិកា។ វេទិកាត្រេដសង្គម គឺជាសេវាកម្មភាគីទីបី ដែលត្រូវបានបញ្ចូលជាមួយ Broker។ ប្រសិនបើវេទិកាឈប់ដំណើរការ ការចម្លងរបស់អ្នកតាមដាននឹងត្រូវបានរំខាន។ ប្រសិនបើវេទិកាបាត់បង់អាជីវកម្ម ប្រវត្តិនៃការចម្លង និងទំនាក់ទំនងជាមួយអ្នកត្រេដដែលបានតាមដាន អាចត្រូវបាត់បង់។
ហានិភ័យទីបួន គឺការធ្វើឲ្យពហុបែបច្រើនពេក (over-diversification)។ អ្នកតាមដានដែលចម្លងអ្នកត្រេដ 10 នាក់ផ្សេងគ្នា អាចបញ្ចប់ជាមួយនឹងផលប័ត្រដែលមានការចែកចាយច្រើនពេក រហូតដល់គែម (edge) របស់អ្នកត្រេដនីមួយៗត្រូវបានបន្ថយ។ ផលប៉ះពាល់សរុបអាចស្ទើរតែសូន្យ ដោយអ្នកតាមដានបង់ថ្លៃឲ្យវេទិកាត្រេដសង្គម ប៉ុន្តែមិនបង្កើតប្រាក់ចំណេញ។
របៀបប្រើ Social Trading ជាយុទ្ធសាស្ត្រ
ចម្លើយត្រង់ៗគឺ ត្រូវប្រើ Social Trading ជាចំណុចចាប់ផ្តើម មិនមែនជាយុទ្ធសាស្ត្រអចិន្ត្រៃយ៍ទេ។ អ្នកជួញដូរដែលតាមដាន Social Trader រយៈពេល 6-12 ខែ នឹងរៀនអំពីយុទ្ធសាស្ត្ររបស់អ្នកជួញដូរនោះ ការគ្រប់គ្រងហានិភ័យរបស់គាត់ និងអាកប្បកិរិយារបស់គាត់នៅក្នុងស្ថានភាពទីផ្សារផ្សេងៗ។ បន្ទាប់មក អ្នកតាមដានអាចសម្រេចចិត្តថា ត្រូវយកយុទ្ធសាស្ត្រនោះមកប្រើឬទេ ត្រូវកែប្រែវា ឬត្រូវអភិវឌ្ឍយុទ្ធសាស្ត្រផ្ទាល់ខ្លួន។
អ្នកតាមដានក៏គួរប្រើវេទិកា Social Trading ជាឧបករណ៍សម្រាប់រៀនសូត្រ មិនមែនជាឧបករណ៍សម្រាប់ប្រគល់ការងារឲ្យអ្នកដទៃធ្វើជំនួសនោះទេ។ អ្នកតាមដានគួរតែសិក្សាការសម្រេចចិត្តរបស់ Social Trader ដែលបានតាមដាន យល់ពីហេតុផល ហើយអនុវត្តមេរៀនទាំងនោះទៅលើការជួញដូររបស់ខ្លួន។ វេទិកា Social Trading គឺជាបន្ទប់រៀន មិនមែនជាអ្នកគ្រប់គ្រងផលប័ត្រ (portfolio manager) ទេ។
ធនធានដែលពាក់ព័ន្ធ
កន្លែងដែលត្រូវចាប់ផ្តើម
ប្រសិនបើអ្នកកំពុងវាយតម្លៃ social trading ជាយុទ្ធសាស្ត្រ លក្ខណៈពិសេសដែលមានប្រយោជន៍បំផុតសម្រាប់ប្រៀបធៀបគឺ មាត្រដ្ឋានជ្រើសរើសអ្នកជួញដូរ (trader selection metrics) ការពន្យាពេលក្នុងការចម្លង (copy delay) រចនាសម្ព័ន្ធថ្លៃ (fee structure) និងការរួមបញ្ចូលរបស់វេទិកាជាមួយ Broker របស់អ្នក។ អត្ថបទ broker comparison របស់យើងរាយបញ្ជី Broker ដែលផ្តល់ social trading និងមុខងារដែលមាន ដោយរួមគ្នាវាប្រាប់អ្នកថា វេទិកាមើលទៅដូចអ្វី មុនពេលអ្នកធ្វើតាមអ្នកជួញដូរដំបូងរបស់អ្នក។