នេះមិនមែនជាការណែនាំវិនិយោគទេ។ ព័ត៌មានដែលបានផ្តល់ជូនគឺសម្រាប់គោលបំណងអប់រំ និងព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ ហើយមិនបង្កើតជាការណែនាំឲ្យទិញ ឬលក់ផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុណាមួយឡើយ។
ឈ្មួញកណ្តាលសេវាកម្មពេញលេញ (full-service broker) គឺជាឈ្មួញកណ្តាលដែលផ្តល់ការប្រតិបត្តិ ការស្រាវជ្រាវ ការណែនាំ និងសេវាបុគ្គលិកផ្ទាល់ខ្លួននៅក្រោមដំបូលតែមួយ។ ឈ្មួញកណ្តាលសេវាកម្មពេញលេញជួលអ្នកវិភាគដែលបោះពុម្ពការស្រាវជ្រាវ អ្នកប្រឹក្សាដែលផ្តល់អនុសាសន៍ និងអ្នកគ្រប់គ្រងទំនាក់ទំនងដែលជួយអតិថិជនក្នុងការសម្រេចចិត្តពាក់ព័ន្ធនឹងការជួញដូរ។ ឈ្មួញកណ្តាលសេវាកម្មពេញលេញគិតកម្រៃជើងសារខ្ពស់ជាងសម្រាប់សេវាកម្មនេះ ហើយជាញឹកញាប់ឈ្មួញកណ្តាលក៏គិតជាភាគរយនៃទ្រព្យសម្បត្តិដែលគ្រប់គ្រង (assets under management) ផងដែរ។
តើ Broker សេវាកម្មពេញលេញ ជាអ្វី
Broker សេវាកម្មពេញលេញ គឺជា Broker ដែលផ្តល់ការប្រតិបត្តិការ ការស្រាវជ្រាវ ការណែនាំ និងសេវាកម្មផ្ទាល់ខ្លួន នៅក្រោមដំបូលតែមួយ។ Broker សេវាកម្មពេញលេញ មានអ្នកវិភាគដែលបោះពុម្ពផ្សាយការស្រាវជ្រាវ អ្នកប្រឹក្សាដែលផ្តល់អនុសាសន៍ និងអ្នកគ្រប់គ្រងទំនាក់ទំនងដែលជួយអតិថិជនក្នុងការសម្រេចចិត្តពាក់ព័ន្ធនឹងការជួញដូរ។ Broker សេវាកម្មពេញលេញ គិតកម្រៃសេវាខ្ពស់ជាង ហើយជាញឹកញាប់ Broker ក៏គិតជាភាគរយនៃទ្រព្យសម្បត្តិដែលគ្រប់គ្រង (assets under management) ផងដែរ។
គំរូសេវាកម្មពេញលេញ ត្រូវបានដាក់សម្ពាធដោយ discount brokers, robo-advisors និងវេទិកាជួញដូរតាមអនឡាញ ប៉ុន្តែគំរូនេះនៅតែមានភាពពាក់ព័ន្ធសម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលចង់បានការណែនាំ ចង់បានទំនាក់ទំនងផ្ទាល់ខ្លួន និងមានឆន្ទៈក្នុងការបង់ថ្លៃសេវា។ Broker សេវាកម្មពេញលេញធំៗ រួមមានធនាគារវិនិយោគធំៗ និងផ្នែកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិ (wealth management divisions) នៃក្រុមហិរញ្ញវត្ថុធំៗ។
អត្ថប្រយោជន៍សំខាន់ៗ
អត្ថប្រយោជន៍ទីមួយគឺការស្រាវជ្រាវ។ Broker ប្រភេទសេវាកម្មពេញលេញបោះពុម្ពរបាយការណ៍អ្នកវិភាគលើភាគហ៊ុនរាប់ពាន់ប្រភេទ ហើយរបាយការណ៍ទាំងនោះរួមមានម៉ូដែលហិរញ្ញវត្ថុ ការវាយតម្លៃ ការវាយតម្លៃ (rating) និងតម្លៃគោលដៅ។ ការស្រាវជ្រាវនេះមានសម្រាប់អតិថិជនទាំងអស់ ហើយជាញឹកញាប់វាមានលក្ខណៈស៊ីជម្រៅជាងអ្វីដែលអាចទទួលបានពី Broker បញ្ចុះតម្លៃ (discount broker)។
អត្ថប្រយោជន៍ទីពីរគឺការណែនាំ។ Broker ប្រភេទសេវាកម្មពេញលេញផ្តល់អ្នកប្រឹក្សាដល់អតិថិជន ហើយអ្នកប្រឹក្សាជួយអតិថិជនក្នុងការសម្រេចចិត្តពេលធ្វើការជួញដូរ ការបែងចែកទ្រព្យសម្បត្តិ (asset allocation) និងការកែសម្រួលឡើងវិញនៃផលប័ត្រ (portfolio rebalancing)។ អ្នកប្រឹក្សាដឹងពីគោលដៅរបស់អតិថិជន កម្រិតហានិភ័យដែលអតិថិជនអាចទទួលបាន និងស្ថានភាពពន្ធរបស់អតិថិជន ហើយអ្នកប្រឹក្សានឹងរៀបចំការណែនាំឲ្យសមស្របនឹងអតិថិជន។
អត្ថប្រយោជន៍ទីបីគឺសេវាកម្មផ្ទាល់ខ្លួន។ Broker ប្រភេទសេវាកម្មពេញលេញផ្តល់អ្នកគ្រប់គ្រងទំនាក់ទំនង (relationship manager) ដែលអាចទាក់ទងបានតាមទូរស័ព្ទ តាមអ៊ីមែល ឬដោយផ្ទាល់។ អ្នកគ្រប់គ្រងទំនាក់ទំនងជួយអតិថិជនក្នុងការបើកគណនី ការដាក់ប្រាក់ ការដកប្រាក់ និងរាល់បញ្ហាដែលកើតឡើង។ សេវាកម្មផ្ទាល់ខ្លួននេះមានតម្លៃសម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលមិនចង់ដោះស្រាយលម្អិតផ្នែកប្រតិបត្តិការដោយខ្លួនឯង។
អត្ថប្រយោជន៍ទីបួនគឺជួរផលិតផល។ Broker ប្រភេទសេវាកម្មពេញលេញផ្តល់ជម្រើសផលិតផលទូលំទូលាយ រួមមានភាគហ៊ុន (stocks) មូលបត្របំណុល (bonds) ជម្រើស (options) អនាគត (futures) មូលនិធិរួម (mutual funds) ETF និងការវិនិយោគជម្រើស (alternative investments)។ Broker ប្រភេទសេវាកម្មពេញលេញអាចបម្រើជាកន្លែងតែមួយសម្រាប់តម្រូវការវិនិយោគរបស់អ្នកជួញដូរ ហើយ Broker ប្រភេទសេវាកម្មពេញលេញអាចរៀបចំផលប័ត្រឲ្យសមស្របនឹងចំណូលចិត្តរបស់អ្នកជួញដូរ។
ការចំណាយ
ការចំណាយទីមួយគឺកម្រៃជើងសារ។ Broker ប្រភេទសេវាពេញលេញគិត €20-€50 ក្នុងមួយការជួញដូរ ហើយកម្រៃជើងសារនេះខ្ពស់ជាងកម្រៃនៅ Broker ប្រភេទបញ្ចុះតម្លៃ។ កម្រៃជើងសារត្រូវបានធ្វើឲ្យសមហេតុផលសម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលប្រើប្រាស់ការណែនាំ និងការស្រាវជ្រាវ ប៉ុន្តែកម្រៃជើងសារខ្ពស់ពេកសម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលមិនត្រូវការសេវាកម្មនោះ។
ការចំណាយទីពីរគឺថ្លៃផ្អែកលើទ្រព្យសម្បត្តិ។ Broker សេវាពេញលេញខ្លះគិត 0.5% ទៅ 1.5% នៃទ្រព្យសម្បត្តិដែលគ្រប់គ្រងក្នុងមួយឆ្នាំ។ ថ្លៃនេះគ្របដណ្តប់ការណែនាំ និងការគ្រប់គ្រងទំនាក់ទំនង ហើយថ្លៃនេះបន្ថែមពីលើកម្រៃជើងសារ។ ថ្លៃផ្អែកលើទ្រព្យសម្បត្តិខ្ពស់សម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលមានផលប័ត្រធំ ហើយថ្លៃនេះអាចកាត់បន្ថយប្រាក់ចំណេញក្នុងរយៈពេលយូរ។
ការចំណាយទីបីគឺថ្លៃវេទិកា។ Broker សេវាពេញលេញខ្លះគិតថ្លៃវេទិកា €20-€50 ក្នុងមួយខែសម្រាប់វេទិកាជួញដូរ។ ថ្លៃវេទិកាគឺជាការចំណាយថេរ ហើយថ្លៃវេទិកានេះប៉ះពាល់គណនីតូចៗខ្លាំងបំផុត។
អ្នកណាគួរប្រើ Broker សេវាកម្មពេញលេញ
Broker សេវាកម្មពេញលេញ គឺសមស្របសម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលមានគណនីធំ មានបំណងចង់បានអ្នកប្រឹក្សាផ្ទាល់ខ្លួន ហើយឲ្យតម្លៃលើការស្រាវជ្រាវ និងសេវាកម្មផ្ទាល់ខ្លួន។ Broker សេវាកម្មពេញលេញ ក៏សមស្របសម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលទើបចាប់ផ្តើមស្គាល់ទីផ្សារ ហើយចង់បានការណែនាំ និងសម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលមានស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុស្មុគស្មាញ ដែលត្រូវការការណែនាំតាមតម្រូវការ។
Broker សេវាកម្មពេញលេញ មិនសមស្របសម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលមានគណនីតូច សម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលធ្វើដោយខ្លួនឯង ឬសម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលមានភាពរសើបចំពោះថ្លៃសេវា។ អ្នកជួញដូរដែលមិនប្រើការស្រាវជ្រាវ ឬការណែនាំ មិនគួរបង់ប្រាក់សម្រាប់សេវាកម្មនោះទេ ហើយអ្នកជួញដូរគួរពិចារណា Broker បញ្ចុះតម្លៃ ឬ robo-advisor។
របៀបវាយតម្លៃ Broker សេវាកម្មពេញលេញ
ការត្រួតពិនិត្យដំបូងគឺគុណភាពនៃការស្រាវជ្រាវ។ Broker គួរតែបោះពុម្ពការស្រាវជ្រាវលើភាគហ៊ុនជាច្រើនប្រភេទ ហើយការស្រាវជ្រាវនោះគួរតែមានលក្ខណៈស៊ីជម្រៅ។ អ្នកជួញដូរអាចសាកល្បងការស្រាវជ្រាវ ដោយមើលរបាយការណ៍មួយចំនួន ហើយអ្នកជួញដូរអាចប្រៀបធៀបការស្រាវជ្រាវនោះជាមួយនឹងការស្រាវជ្រាវពី Broker ផ្សេងទៀត។
ការត្រួតពិនិត្យទីពីរគឺប្រវត្តិការងាររបស់ទីប្រឹក្សា។ ទីប្រឹក្សាគួរតែមានប្រវត្តិការងារក្នុងការផ្តល់ដំបូន្មានល្អ ហើយទីប្រឹក្សាគួរតែមានអត្រាប្តូរតិចក្នុងផលប័ត្រដែលបានណែនាំ។ អ្នកជួញដូរអាចស្នើឲ្យទីប្រឹក្សាផ្តល់ឯកសារយោង ហើយអ្នកជួញដូរអាចពិនិត្យមើលសមត្ថភាព/លិខិតបញ្ជាក់របស់ទីប្រឹក្សា។
ការត្រួតពិនិត្យទីបីគឺថ្លៃសរុប។ Broker គួរតែបោះពុម្ពកាលវិភាគកម្រៃជើងសារ (commission schedule) ថ្លៃសេវាផ្អែកលើទ្រព្យសម្បត្តិ (asset-based fee) និងថ្លៃសេវាវេទិកា (platform fee)។ អ្នកជួញដូរគួរតែគណនាថ្លៃសរុបសម្រាប់លំនាំការជួញដូរដែលតំណាង ហើយអ្នកជួញដូរគួរតែប្រៀបធៀបថ្លៃសរុបនោះជាមួយនឹងថ្លៃរបស់ Broker ប្រភេទបញ្ចុះតម្លៃ (discount broker)។
សំណួរទូទៅអំពី Broker សេវាកម្មពេញលេញ
តើ Broker សេវាកម្មពេញលេញមានតម្លៃសមនឹងថ្លៃដែរឬទេ? សម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលប្រើប្រាស់ការស្រាវជ្រាវ និងអនុសាសន៍ បាទ/ចាស។ អនុសាសន៍អាចជួយអ្នកជួញដូរឲ្យជៀសវាងកំហុសដែលចំណាយថ្លៃខ្ពស់ ហើយអនុសាសន៍អាចធ្វើឲ្យប្រាក់ចំណេញប្រសើរឡើង។ សម្រាប់អ្នកជួញដូរដែលមិនប្រើប្រាស់អនុសាសន៍ទេ ទេ។
តើខ្ញុំអាចប្តូរពី Broker បញ្ចុះតម្លៃទៅជា Broker សេវាកម្មពេញលេញបានទេ? បាទ/ចាស ហើយអ្នកជួញដូរក៏អាចរក្សាគណនីនៅ Broker ច្រើនកន្លែងផងដែរ។ អ្នកជួញដូរគួរតែប្រៀបធៀបថ្លៃសរុប និងសេវាសរុប មុននឹងធ្វើការប្តូរ ហើយគួររក្សា Broker បញ្ចុះតម្លៃសម្រាប់ការជួញដូរដែលថ្លៃមានសារៈសំខាន់។
តើទំហំគណនីអប្បបរមាសម្រាប់ Broker សេវាកម្មពេញលេញគឺប៉ុន្មាន? អប្បបរមាមានភាពខុសគ្នាតាម Broker។ Broker សេវាកម្មពេញលេញខ្លះតម្រូវ €100,000 ឬច្រើនជាងនេះ ហើយខ្លះទៀតទទួលយកគណនីតូចជាង ដោយមានកម្រៃជើងសារខ្ពស់ជាង។ អ្នកជួញដូរគួរតែពិនិត្យមើលអប្បបរមាមុនពេលបើកគណនី។
ធនធានដែលពាក់ព័ន្ធ
- ថ្លៃសេវា Brokerage
- ថ្លៃសេវា Brokerage → ការពន្យល់អំពីថ្លៃសេវាដែលលាក់បាំង
- Broker សម្រាប់ភាគហ៊ុនល្អបំផុត
តើត្រូវចាប់ផ្តើមពីណា
ប្រសិនបើអ្នកកំពុងវាយតម្លៃ Broker ប្រភេទសេវាកម្មពេញលេញ ជំហានដំបូងដែលមានប្រយោជន៍បំផុតគឺកំណត់ថា អ្នកពិតជាត្រូវការសេវាកម្មអ្វីខ្លះ (ការស្រាវជ្រាវ ការណែនាំ សេវាបុគ្គលផ្ទាល់) ហើយបន្ទាប់មកប្រៀបធៀបថ្លៃសរុបរវាង Broker ចំនួនបីទៅប្រាំ។ អត្ថបទ ការប្រៀបធៀប Broker របស់យើង រាយបញ្ជី Broker សេវាកម្មពេញលេញ និងតារាងថ្លៃសេវា ដែលរួមគ្នាប្រាប់អ្នកថា Broker ផ្តល់អ្វីខ្លះ មុនពេលអ្នកបើកគណនី។