នេះមិនមែនជាការណែនាំវិនិយោគទេ។ ព័ត៌មានដែលបានផ្តល់ជូនគឺសម្រាប់គោលបំណងអប់រំ និងព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ ហើយមិនបង្កើតជាការណែនាំឲ្យទិញ ឬលក់ផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុណាមួយឡើយ។
ការប្រៀបធៀបឈ្មួញកណ្តាលភាគច្រើនត្រូវចំណាយពេលរាប់ពាន់ពាក្យ ព្រោះអ្នកសរសេរចង់គ្របដណ្តប់រាល់ប្រភេទផលិតផល រាល់ស្ថាប័នគ្រប់គ្រងទាំងអស់ និងរាល់ថ្លៃតូចតាច។ វាមានប្រយោជន៍ជាឯកសារយោង ប៉ុន្តែវាមិនមែនជារូបរាងត្រឹមត្រូវសម្រាប់ការសម្រេចចិត្តជាក់ស្តែងទេ។ ការសម្រេចចិត្តត្រូវការបញ្ជីតម្រងខ្លីៗ និងច្បាប់រហ័សសម្រាប់ការរួមបញ្ចូលពួកវា។ អត្ថបទនេះគឺជាកំណែខ្លីជាងនោះ។
តម្រង 1: និយតករដែលពិតជាគ្របដណ្តប់អ្នក
តម្រងទីមួយគឺជាអំណាចយុត្តាធិការ ហើយវាមិនអាចចរចាបានឡើយ។ ប្រសិនបើអ្នករស់នៅក្នុងសហភាពអឺរ៉ុប សូមកំណត់បញ្ជីឲ្យត្រឹមតែ Broker ដែលត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយអាជ្ញាធរជាតិរបស់សហភាពអឺរ៉ុបក្រោម MiFID II។ ប្រសិនបើអ្នករស់នៅក្នុងចក្រភពអង់គ្លេស គឺ FCA។ ប្រសិនបើអ្នករស់នៅក្នុងអូស្ត្រាលី គឺ ASIC។ Broker ដែលត្រូវបានគ្រប់គ្រងនៅក្នុងយុត្តាធិការ “កម្រិតទីមួយ” នៅខាងក្រៅប្រទេសកំណើតរបស់អ្នក ជាទូទៅគឺអាចទុកចិត្តបាន ប៉ុន្តែ Broker ដែលត្រូវបានគ្រប់គ្រងតែដោយអាជ្ញាធរនៅក្រៅប្រទេសតូចៗ គឺជាការសន្ទនាផ្សេងទៀតទាក់ទងនឹងហានិភ័យគូភាគី និងផ្លូវស្តារឡើងវិញ។
កម្រិតពង្វាង (leverage) ត្រូវបានកំណត់ដោយនិយតករ មិនមែនដោយការផ្សព្វផ្សាយរបស់ Broker នោះទេ។ Broker ដែលត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយ CySEC អាចផ្តល់ leverage សម្រាប់អតិថិជនរហូតដល់ 1:30 លើ FX សំខាន់ៗ។ Broker ដែលត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយ ASIC អាចផ្តល់រហូតដល់ 1:30 ផងដែរ ក្រោមច្បាប់ថ្មីៗរបស់ ASIC ហើយ Broker ដែលត្រូវបានគ្រប់គ្រងតែដោយអាជ្ញាធរនៅក្រៅប្រទេស អាចផ្តល់រហូតដល់ 1:500។ គ្រាន់តែ “ពិដាន” នេះតែម្នាក់ឯង ក៏ជាសញ្ញាដែលមានប្រយោជន៍រួចទៅហើយ។
តម្រង 2៖ គំរូថ្លៃសេវាដែលត្រូវនឹងបរិមាណជួញដូររបស់អ្នក
គំរូថ្លៃសេវា ២ ប្រភេទមានឥទ្ធិពល។ គ្មានកម្រៃជួញដូរ (commission-free) ជាមួយនឹងការប្រែប្រួលតម្លៃ (spread) កាន់តែទូលាយ ឬគិតកម្រៃតាមការជួញដូរ (commission-based) ជាមួយនឹង spread តូចជាង។ ប្រភេទទីមួយសមស្របសម្រាប់អ្នកជួញដូរម្តងម្កាល និងអ្នកវិនិយោគរយៈពេលវែង។ ប្រភេទទីពីរសមស្របសម្រាប់អ្នកជួញដូរយ៉ាងសកម្ម ដែលការសន្សំពី spread លើសពីកម្រៃជួញដូរ។ Broker “zero commission” ភាគច្រើនសម្រាប់ភាគហ៊ុន នៅតែគិតថ្លៃសេវាចូលប្រើទីផ្សារ (exchange access fee) និង spread តិចតួច។ Broker ដែលគិតកម្រៃតាមការជួញដូរភាគច្រើនក៏មាន spread ដែរ តែតូចជាង។
ធ្វើការគណនាគុណ (multiplication) សម្រាប់ប្រេកង់ជួញដូរដែលអ្នករំពឹងទុក។ Broker ដែលគ្មានកម្រៃជួញដូរ ប៉ុន្តែបន្ថែម spread ឡើង €1 លើការជួញដូរ €100 កំពុងធ្វើឲ្យអ្នកចំណាយ €1,000 ក្នុងមួយឆ្នាំលើ 1,000 ដង។ Broker ដែលគិតកម្រៃ €3 ជាមួយនឹង spread €0.10 កំពុងធ្វើឲ្យអ្នកចំណាយ €3,100។ គំរូ spread ឈ្នះសម្រាប់អ្នកជួញដូរយ៉ាងសកម្ម។ គំរូគ្មានកម្រៃជួញដូរ ឈ្នះសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលធ្វើ 30 ដងក្នុងមួយឆ្នាំ។
តម្រង 3៖ វេទិកាដែលអ្នកអាចប្រើបានពិតប្រាកដ
វេទិកាមិនមែនជាបញ្ជីមុខងារ។ វាជាដំណើរការ (workflow)។ វេទិកាដែលអ្នកអាចដំណើរការថ្ងៃជួញដូរធម្មតា ដោយមិនចាំបាច់គិតច្រើន គឺជាវេទិកាត្រឹមត្រូវ។ វេទិកាដែលរាល់ការបញ្ជាទិញត្រូវចុចបន្ថែម ៣ ដង រាល់ពេល ឧបករណ៍ក្រាហ្វរក្សាទុកការគូររបស់អ្នកមិនបាន ឬកម្មវិធីទូរស័ព្ទធ្វើឲ្យអ្នកចេញនៅពេលអាក្រក់បំផុត នោះគឺជាវេទិកាមិនត្រឹមត្រូវ ទោះបីជាវាមានសូចនាករច្រើនប៉ុណ្ណាក៏ដោយ។
បើកគណនីតូចដែលមានប្រាក់បញ្ចូលរួច។ ធ្វើការជួញដូរធម្មតារបស់អ្នកក្នុងរយៈពេលមួយសប្ដាហ៍។ ដកប្រាក់ចំនួនតិច។ ការធ្វើតេស្តការដកប្រាក់ គឺជាផ្នែកដែលស្មោះត្រង់បំផុតនៃការសាកល្បង ព្រោះ Broker ជាច្រើនធ្វើឲ្យការដាក់ប្រាក់ងាយស្រួលយ៉ាងលឿន ហើយធ្វើឲ្យការដកប្រាក់ងាយស្រួលយឺតយ៉ាវ។
តម្រង 4៖ ការគ្របដណ្តប់លើទ្រព្យសម្បត្តិដែលត្រូវនឹងផែនការរបស់អ្នក
បើអ្នកជួញដូរតែភាគហ៊ុនសហរដ្ឋអាមេរិក អ្នកត្រូវការការចូលប្រើ NYSE, Nasdaq និងជាការល្អផងដែរ ទីផ្សារភាគហ៊ុន small-cap និង OTC។ បើអ្នកជួញដូរភាគហ៊ុនអឺរ៉ុប អ្នកត្រូវការការចូលប្រើ Euronext, LSE, Xetra និងជាការល្អផងដែរ ទីផ្សារអឺរ៉ុបតូចៗ។ បើអ្នកជួញដូរ options អ្នកត្រូវការកម្រិតនៃការអនុម័ត options ឲ្យត្រឹមត្រូវ និងថ្លៃសេវាក្នុងមួយកិច្ចសន្យា (per-contract) ឲ្យត្រឹមត្រូវ។ បើអ្នកជួញដូរ futures អ្នកត្រូវការតែ Broker futures ដែលមានម៉ូដែល margin ត្រឹមត្រូវ។
កុំបង់ប្រាក់សម្រាប់ការគ្របដណ្តប់ផលិតផលដែលអ្នកនឹងមិនប្រើ។ កុំរំលង Broker ដោយសារតែខ្វះផលិតផលមួយដែលអ្នកមិនមានបំណងប៉ះពាល់ក្នុងឆ្នាំបន្ទាប់។ គោលបំណងគឺត្រូវផ្គូផ្គងការគ្របដណ្តប់ទៅនឹងផែនការ មិនមែនដើម្បីពង្រីកបញ្ជីឲ្យច្រើនបំផុតនោះទេ។
តម្រង ៥៖ ការគាំទ្រដែលពិតជាឆ្លើយតប
តម្រងចុងក្រោយនេះហើយដែលមនុស្សភាគច្រើនភ្លេច រហូតដល់ពេលដែលពួកគេត្រូវការ។ ផ្ញើអ៊ីមែលទៅកាន់ការគាំទ្ររបស់ Broker ដោយមានសំណួរពិតៗអំពីគណនី មុនពេលអ្នកដាក់ប្រាក់។ កំណត់ពេលវេលាការឆ្លើយតប។ អានវាឲ្យបានយកចិត្តទុកដាក់។ ក្រុមគាំទ្រដែលឆ្លើយតបក្នុងរយៈពេល 24 ម៉ោងជាមួយនឹងចម្លើយច្បាស់លាស់ គឺជាទ្រព្យសម្បត្តិពិតប្រាកដ នៅពេលមានអ្វីមួយខុសប្រក្រតី។ ចំណែកក្រុមគាំទ្រដែលឆ្លើយតបក្នុងរយៈពេល 72 ម៉ោង ដោយគ្រាន់តែចម្លង-បិទកថាខណ្ឌមួយ គឺជាការខាតបង់ពិតប្រាកដ។
ការសម្រេចចិត្ត
ជ្រើសរើស Broker ដែលឆ្លងកាត់តម្រងទាំងប្រាំ។ ប្រសិនបើមានច្រើនជាងបីឆ្លងកាត់ សូមជ្រើសរើសដោយផ្អែកលើគំរូថ្លៃសេវា។ ប្រសិនបើអ្នកជាប់រវាងពីរ សូមដាក់ប្រាក់ឲ្យទាំងពីរជាមួយចំនួនតិច រួចដំណើរការការងាររបស់អ្នករយៈពេលមួយខែ ហើយឲ្យវេទិកាសម្រេចសម្រាប់អ្នក។
ធនធានដែលពាក់ព័ន្ធ
កន្លែងដែលត្រូវចាប់ផ្តើម
ការប្រៀបធៀប broker របស់យើង រៀបចំ broker កំពូលៗតាមលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យ (regulator), គំរូថ្លៃ (fee model), ប្រភេទគណនី (account type) និងវេទិកា (platform)។ ចម្រោះតាមយុត្តាធិការ (jurisdiction) និងរចនាប័ទ្មនៃការជួញដូរ (trade style) របស់អ្នក ហើយអ្នកគួរតែមានបញ្ជីខ្លីៗពីរ ឬបីក្នុងរយៈពេលត្រឹមតែប៉ុន្មាននាទី។
សំណួរទូទៅអំពីការជ្រើសរើស Broker
តើខ្ញុំគួរបើកគណនីច្រើនជាងមួយទេ?
វាជារឿងធម្មតាក្នុងការរក្សាគណនីពីរ។ គណនីមេមួយសម្រាប់ការជួញដូរភាគច្រើនរបស់អ្នក និងគណនីបន្ទាប់បន្សំសម្រាប់ប្រភេទទ្រព្យសកម្មដែលគណនីមិនគ្របដណ្តប់បានល្អ ឬជាការបម្រុងទុកក្នុងករណីវេទិកាមានបញ្ហាខូចខាត/ដាច់សេវា។ តម្លៃនៃគណនីទីពីរគឺការធ្វើឯកសារដដែលៗ និងប្រាក់ដាក់អប្បបរមានៅ Broker ទីពីរ មិនមែនជាការចំណាយបន្តពិតប្រាកដនោះទេ។
តើត្រូវចំណាយពេលប៉ុន្មានដើម្បីប្តូរ Broker?
ដំណើរការចុះឈ្មោះខ្លួនឯងជាទូទៅចំណាយពេលមួយថ្ងៃ ឬពីរថ្ងៃសម្រាប់គណនីមូលដ្ឋាន ហើយចំណាយពេលមួយសប្តាហ៍ ឬពីរសប្តាហ៍សម្រាប់គណនីដែលត្រូវការការអនុម័តសម្រាប់ options ឬកិច្ចព្រមព្រៀង margin។ ការផ្ទេរទ្រព្យសម្បត្តិ និងសាច់ប្រាក់ពី Broker ចាស់អាចចំណាយពេលពីមួយទៅបីសប្តាហ៍ អាស្រ័យលើទ្រព្យសម្បត្តិដែលពាក់ព័ន្ធ។ រៀបចំការប្តូរនៅពេលដែលស្ងប់ស្ងាត់ មិនមែនក្នុងសប្តាហ៍ទីផ្សារដែលមមាញឹក។
តើខ្ញុំអាចប្រើ Broker មកពីប្រទេសផ្សេងបានទេ?
ជាទូទៅ បាទ/ចាស ប៉ុន្តែស្ថាប័នគ្រប់គ្រងដែលតាមដានគណនី គឺជាស្ថាប័នគ្រប់គ្រងរបស់ Broker មិនមែនជាស្ថាប័នគ្រប់គ្រងនៅក្នុងប្រទេសរបស់អ្នកទេ។ Broker ខ្លះដាក់កម្រិតលើការចុះឈ្មោះពីប្រទេសមួយចំនួន។ ខ្លះទៀតអនុញ្ញាតឲ្យស្ទើរតែអ្នកណាក៏បាន ប៉ុន្តែដកចេញអ្នករស់នៅសហរដ្ឋអាមេរិក ដោយសារតែបន្ទុកការអនុលោមតាមច្បាប់ដែលពាក់ព័ន្ធនឹងសហរដ្ឋអាមេរិក។ សូមពិនិត្យមើលបញ្ជីប្រទេសនៅលើគេហទំព័ររបស់ Broker មុនពេលចាប់ផ្តើមដាក់ពាក្យ។
តើកំហុសដ៏ធំបំផុតតែមួយដែលអ្នកជួញដូរថ្មីៗធ្វើពេលជ្រើសរើស Broker គឺអ្វី?
ការជ្រើសរើស Broker ដោយផ្អែកលើកម្រៃសេវាដំបូង (headline) ទាបបំផុត ហើយបន្ទាប់មករកឃើញថា តម្លៃសរុប (all-in) ខ្ពស់ជាង ដោយសារតែ spread អត្រាហិរញ្ញប្បទាន (financing rate) ថ្លៃអសកម្ម (inactivity fee) ឬថ្លៃបម្លែង (conversion charge)។ តារាងថ្លៃសេវា (fee schedule) គឺជាឯកសារតែមួយគត់ដែលប្រាប់ការពិត ហើយអ្នកជួញដូរថ្មីៗភាគច្រើនមិនអានវាមុនពេលដាក់ប្រាក់។
តើ Broker ដែលល្បីឈ្មោះជានិច្ច តែងតែមានសុវត្ថិភាពជាង Broker តូចជាងដែរឬទេ?
ការស្គាល់ឈ្មោះម៉ាក មិនមែនជាសញ្ញាបង្ហាញពីសុវត្ថិភាពទេ។ Broker ដែលល្បីឈ្មោះជាមួយនឹងប្រវត្តិនៃការផាកពិន័យតាមបទប្បញ្ញត្តិ និងការកាន់កាប់ទ្រព្យសម្បត្តិមិនរឹងមាំ គឺជាជម្រើសអាក្រក់ជាង Broker តូចជាងដែលមានមូលធនគ្រប់គ្រាន់ មានការគ្រប់គ្រងនៅក្នុងយុត្តាធិការថ្នាក់ទីមួយ (tier-one) និងត្រូវបានត្រួតពិនិត្យសវនកម្មដោយក្រុមហ៊ុនគណនេយ្យធំមួយ។ ទំហំរបស់ម៉ាក គឺជាការពិតផ្នែកទីផ្សារ មិនមែនជាការពិតផ្នែកសុវត្ថិភាពទេ។