ឥទ្ធិពលនៃបច្ចេកវិទ្យាលើ Broker និងការជួញដូរ​ភាគហ៊ុន

បច្ចេកវិទ្យាបានរៀបចំឡើងវិញឧស្សាហកម្ម Broker ក្នុងរយៈពេលពីរទសវត្សរ៍កន្លងមក ហើយបច្ចេកវិទ្យានៅតែបន្តជំរុញឲ្យមានការផ្លាស់ប្តូរនេះ។ អ្នកជួញដូរដែលពីមុនត្រូវទូរស័ព្ទទៅកាន់ Broker ដើម្បីដាក់ការជួញដូរ ឥឡូវនេះអាចដាក់ការជួញដូរបានពីទូរស័ព្ទក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានវិនាទី។ បច្ចេកវិទ្យាបានកាត់បន្ថយថ្លៃដើម បង្កើនល្បឿន និងពង្រីកលទ្ធភាពក្នុងការចូលប្រើ។

ការផ្លាស់ប្តូរទៅកាន់អនឡាញ និងទូរសព្ទដៃ

ការផ្លាស់ប្តូរដំបូងគឺពីក្រៅអនឡាញទៅអនឡាញ។ Broker ដែលធ្លាប់ប្រតិបត្តិការពីបណ្តាញសាខា ឥឡូវនេះប្រតិបត្តិការតាមរយៈគេហទំព័រ និងកម្មវិធីទូរសព្ទដៃ ហើយ Broker ដែលធ្លាប់ជួល Broker រាប់រយនាក់ ឥឡូវនេះជួលក្រុមអ្នកអភិវឌ្ឍន៍តូចមួយ។ ការផ្លាស់ប្តូរនេះបានបន្ថយរចនាសម្ព័ន្ធចំណាយ ហើយចំណាយទាបត្រូវបានបញ្ជូនបន្តទៅឲ្យអ្នកជួញដូរ ក្នុងទម្រង់ជាកម្រៃជួញដូរទាប និង spread តឹងជាងមុន។

ការជួញដូរតាមទូរសព្ទដៃបានក្លាយជាប៉ុស្តិ៍សំខាន់សម្រាប់អ្នកជួញដូរជាច្រើន ហើយកម្មវិធីទូរសព្ទដៃគឺជាផ្នែកសំខាន់បំផុតនៃសេវាកម្មរបស់ Broker។ អ្នកជួញដូរដែលវាយតម្លៃ Broker គួរតែសាកល្បងកម្មវិធីទូរសព្ទដៃ ហើយគួរតែស្វែងរក Broker ដែលមានបទពិសោធន៍ទូរសព្ទដៃខ្លាំង។ កម្មវិធីទូរសព្ទដៃគួរតែមានល្បឿនលឿន អាចទុកចិត្តបាន និងសម្បូរមុខងារ ហើយកម្មវិធីទូរសព្ទដៃគួរតែគាំទ្រប្រភេទការបញ្ជាទិញ ការធ្វើគំនូសតាង (charting) និងការជូនដំណឹង (alerts) ដែលអ្នកជួញដូរត្រូវការ។

ការកើនឡើងនៃកម្រៃសូន្យ

ការផ្លាស់ប្តូរទីពីរគឺការកើនឡើងនៃកម្រៃសូន្យ។ Broker ធំៗជាច្រើនបានបោះបង់កម្រៃលើការជួញដូរភាគហ៊ុន និង ETF ហើយ Broker ទាំងនោះរកប្រាក់ចំណូលពីការប្រែប្រួលតម្លៃ (spread) ការទូទាត់សម្រាប់លំហូរបញ្ជា (payment for order flow) និងការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីលើរឹម (margin lending)។ គំរូកម្រៃសូន្យបានដាក់សម្ពាធលើ Broker ប្រពៃណី ហើយ Broker ប្រពៃណីត្រូវបានបង្ខំឱ្យបន្ថយកម្រៃ ដើម្បីរក្សាការប្រកួតប្រជែង។

អ្នកជួញដូរដែលទទួលផលពីគំរូកម្រៃសូន្យ គួរតែប្រៀបធៀបថ្លៃសរុប ហើយអ្នកជួញដូរគួរតែពិនិត្យមើល spread ថ្លៃសេវាប្លាតហ្វម (platform fee) ថ្លៃសេវាអសកម្ម (inactivity fee) និងថ្លៃបម្លែងរូបិយប័ណ្ណ (currency conversion fee)។ ថ្លៃសរុបនៅ Broker ដែលមានកម្រៃសូន្យ អាចខ្ពស់ជាងថ្លៃសរុបនៅ Broker ដែលមានកម្រៃទាប ហើយអ្នកជួញដូរមិនគួរគិតថា “សូន្យ” តែងតែថោកបំផុតនោះទេ។

តួនាទីរបស់ AI និងការរៀនម៉ាស៊ីន

វេនទីបីគឺតួនាទីរបស់ AI និងការរៀនម៉ាស៊ីន។ Broker ប្រើប្រាស់ AI ដើម្បីរកឃើញការក្លែងបន្លំ ដើម្បីផ្តល់ការគាំទ្រអតិថិជន ដើម្បីណែនាំការជួញដូរ និងដើម្បីធ្វើឲ្យប្រសើរឡើងនូវផលប័ត្រ។ AI កំពុងក្លាយជាផ្នែកស្នូលនៃសេវាកម្មរបស់ Broker ហើយ AI ត្រូវបានរំពឹងថានឹងដើរតួនាទីធំជាងមុននៅអនាគត។

អ្នកជួញដូរដែលប្រើឧបករណ៍ដែលមានថាមពល AI អាចសន្សំពេលវេលា ហើយអ្នកជួញដូរដែលប្រើឧបករណ៍ដែលមានថាមពល AI អាចធ្វើការសម្រេចចិត្តបានល្អប្រសើរ។ អ្នកជួញដូរគួរតែស្វែងរក Broker ដែលប្រើ AI ប្រកបដោយការទទួលខុសត្រូវ ហើយអ្នកជួញដូរគួរតែស្វែងរក Broker ដែលពន្យល់អំពីការណែនាំរបស់ AI។

ការកើនឡើងនៃ Robo-advisors

ការផ្លាស់ប្តូរទីបួនគឺការកើនឡើងនៃ Robo-advisors។ Robo-advisor បានក្លាយជាផ្នែកដ៏សំខាន់មួយនៃឧស្សាហកម្ម Broker ហើយ Robo-advisor ក៏មានប្រជាប្រិយភាពជាមួយវិនិយោគិនវ័យក្មេងផងដែរ។ Robo-advisor ប្រើក្បួនដោះស្រាយ (algorithms) ដើម្បីបង្កើត និងគ្រប់គ្រងផលប័ត្រ ហើយ Robo-advisor គិតថ្លៃគ្រប់គ្រង 0.25 ភាគរយ ទៅ 0.75 ភាគរយ ក្នុងមួយឆ្នាំ។

Robo-advisor បានដាក់សម្ពាធលើទីប្រឹក្សាបែបប្រពៃណី ហើយទីប្រឹក្សាបែបប្រពៃណីត្រូវបានបង្ខំឱ្យបន្ថយថ្លៃសេវា។ ទីប្រឹក្សាដែលគិតថ្លៃ 1 ភាគរយ នៃទ្រព្យសម្បត្តិដែលគ្រប់គ្រង (assets under management) លែងមានភាពប្រកួតប្រជែងជាមួយ Robo-advisor ដែលគិតថ្លៃ 0.25 ភាគរយ។

ផលប៉ះពាល់លើយុទ្ធសាស្ត្រជួញដូរ

ផលប៉ះពាល់ទីមួយគឺល្បឿន។ អ្នកជួញដូរដែលពីមុនត្រូវរង់ចាំការហៅទូរស័ព្ទដើម្បីបញ្ជាក់ការប្រតិបត្តិ ឥឡូវនេះឃើញការប្រតិបត្តិនៅពេលពិត (real time) ហើយអ្នកជួញដូរអាចកែសម្រួលទីតាំងភ្លាមៗ។ ល្បឿនបានផ្លាស់ប្តូរយុទ្ធសាស្ត្រជួញដូរ ហើយល្បឿនបានអនុញ្ញាតឲ្យមានការជួញដូរដោយល្បឿនខ្ពស់ (high-frequency trading) និងការជួញដូរដោយក្បួនដោះស្រាយ (algorithmic trading)។

ផលប៉ះពាល់ទីពីរគឺទិន្នន័យ។ អ្នកជួញដូរដែលពីមុនទទួលបានការអាប់ដេតតម្លៃប្រចាំថ្ងៃ ឥឡូវនេះទទួលបានការផ្តល់ទិន្នន័យតម្លៃនៅពេលពិត (real-time price feed) ហើយទិន្នន័យនៅពេលពិតអាចមើលបាននៅលើក្រាហ្វ (chart) នៅក្នុងសូចនាករ (indicators) និងនៅក្នុងការជូនដំណឹង (alerts)។ ទិន្នន័យបានផ្លាស់ប្តូរយុទ្ធសាស្ត្រជួញដូរ ហើយទិន្នន័យបានអនុញ្ញាតឲ្យមានការវិភាគបច្ចេកទេសកាន់តែទំនើប។

ផលប៉ះពាល់ទីបីគឺការចូលដំណើរការ (access)។ អ្នកជួញដូរដែលពីមុនត្រូវមានគណនីអប្បបរមា €10,000 ឥឡូវនេះអាចបើកគណនីជាមួយ €100 ហើយគណនីតូចក៏គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីចាប់ផ្តើមបាន។ ការចូលដំណើរការបានបើកទីផ្សារឲ្យមានក្រុមអ្នកជួញដូរច្រើនជាងមុន ហើយការចូលដំណើរការបានបង្កើនការប្រកួតប្រជែង។

បញ្ហាប្រឈមនៃបច្ចេកវិទ្យា

បញ្ហាប្រឈមទីមួយគឺសុវត្ថិភាព។ Broker រក្សាទុកទិន្នន័យផ្ទាល់ខ្លួន និងហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នកជួញដូរ ហើយទិន្នន័យអាចត្រូវបានបង្ហាញក្នុងការវាយប្រហារតាមប្រព័ន្ធអ៊ីនធឺណិត។ អ្នកជួញដូរគួរតែជ្រើសរើស Broker ដែលមានកំណត់ត្រាសុវត្ថិភាពរឹងមាំ ហើយអ្នកជួញដូរគួរតែប្រើការផ្ទៀងផ្ទាត់ពីរជំហាន (two-factor authentication)។

បញ្ហាប្រឈមទីពីរគឺការគ្រប់គ្រង។ បច្ចេកវិទ្យាបានរីកចម្រើនលឿនជាងការគ្រប់គ្រង ហើយស្ថាប័នគ្រប់គ្រងកំពុងពិបាកក្នុងការតាមឲ្យទាន់។ អ្នកជួញដូរដែលប្រើបច្ចេកវិទ្យាថ្មីគួរតែពិនិត្យស្ថានភាពនៃការគ្រប់គ្រង ហើយគួរតែស្វែងរក Broker ដែលត្រូវបានគ្រប់គ្រងសម្រាប់ផលិតផលដែលអ្នកចង់ជួញដូរ។

បញ្ហាប្រឈមទីបីគឺភាពស្មុគស្មាញ។ បច្ចេកវិទ្យាបានបន្ថែមភាពស្មុគស្មាញដល់វេទិកា ហើយវេទិកាអាចពិបាករៀនសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូង។ អ្នកជួញដូរគួរតែចំណាយពេលរៀនវេទិកា ហើយគួរតែប្រើគណនីសាកល្បង (demo account) មុននឹងចាប់ផ្តើមជួញដូរជាក់ស្តែង។

សំណួរទូទៅអំពីបច្ចេកវិទ្យា និង Broker

តើបច្ចេកវិទ្យានឹងជំនួស Broker មនុស្សទេ? ទេ បច្ចេកវិទ្យានឹងមិនជំនួស Broker មនុស្សទេ ប៉ុន្តែបច្ចេកវិទ្យានឹងផ្លាស់ប្តូរតួនាទីរបស់ Broker មនុស្ស។ Broker មនុស្សនឹងផ្តោតលើស្ថានការណ៍ដ៏ស្មុគស្មាញ ហើយ Broker មនុស្សនឹងផ្តល់ដំបូន្មានផ្ទាល់ខ្លួន។

តើគំរូគ្មានកម្រៃជើងសារ (zero-commission) អាចបន្តបានទេ? គំរូគ្មានកម្រៃជើងសារ អាចបន្តបាន ដរាបណា Broker អាចរកចំណូលបានពីប្រភពផ្សេងទៀត។ អ្នកជួញដូរគួរតែប្រៀបធៀបថ្លៃសរុប ហើយមិនគួរគិតថា “គ្មានកម្រៃ” តែងតែថោកបំផុតនោះទេ។

តើ AI នឹងជំនួសអ្នកជួញដូរទេ? ទេ AI នឹងមិនជំនួសអ្នកជួញដូរទេ ប៉ុន្តែ AI នឹងក្លាយជាឧបករណ៍សម្រាប់អ្នកជួញដូរ។ អ្នកជួញដូរដែលប្រើ AI អាចសន្សំពេលវេលា ហើយអ្នកជួញដូរដែលប្រើ AI អាចធ្វើការសម្រេចចិត្តបានល្អប្រសើរ។ អ្នកជួញដូរគួរតែស្វែងរក Broker ដែលប្រើប្រាស់ AI ប្រកបដោយការទទួលខុសត្រូវ។

ធនធានដែលពាក់ព័ន្ធ

• អ្នកឈ្មួញភាគហ៊ុនល្អបំផុត
• ការពិនិត្យ Broker
• វេទិកាជួញដូរ

កន្លែងដែលត្រូវចាប់ផ្តើម

ប្រសិនបើអ្នកកំពុងវាយតម្លៃពីឥទ្ធិពលនៃបច្ចេកវិទ្យាលើការប្រាក់កម្រៃ (brokerage) និងការជួញដូរភាគហ៊ុន ជំហានដំបូងដែលមានប្រយោជន៍បំផុតគឺត្រូវកំណត់នូវនិន្នាការដែលពាក់ព័ន្ធបំផុតនឹងរចនាប័ទ្មជួញដូររបស់អ្នក ហើយជ្រើសរើស Broker ដែលត្រូវបានរៀបចំយ៉ាងល្អសម្រាប់អនាគត។ អត្ថបទ ការប្រៀបធៀប Broker របស់យើងរាយបញ្ជី Broker និងនិន្នាការដែលពួកគេកំពុងអនុវត្ត ដែលរួមគ្នាប្រាប់អ្នកថា Broker នោះផ្តល់អ្វីខ្លះ មុនពេលអ្នកបើកគណនី។