នេះមិនមែនជាការណែនាំវិនិយោគទេ។ ព័ត៌មានដែលបានផ្តល់ជូនគឺសម្រាប់គោលបំណងអប់រំ និងព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ ហើយមិនបង្កើតជាការណែនាំឲ្យទិញ ឬលក់ផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុណាមួយឡើយ។
រ៉ូបូ-អាឌវៃស័រ គឺជាវេទិកាអនឡាញមួយ ដែលប្រើក្បួនដោះស្រាយ ដើម្បីបង្កើត និងគ្រប់គ្រងផលប័ត្រវិនិយោគ។ អ្នកវិនិយោគឆ្លើយសំណួរអំពីគោលដៅ កម្រិតហានិភ័យ និងរយៈពេលវិនិយោគ ហើយវេទិកានេះនឹងណែនាំផលប័ត្រមួយដែលរួមមានភាគហ៊ុន ប័ណ្ណ និង ETF។ វេទិកានេះធ្វើការតុល្យភាពផលប័ត្រឡើងវិញដោយស្វ័យប្រវត្តិ ហើយវេទិកាក៏អាចធ្វើការប្រមូលការខាតបង់ពន្ធ (tax-loss harvesting) ផងដែរ។ រ៉ូបូ-អាឌវៃស័រគិតថ្លៃសេវាគ្រប់គ្រង ដែលជាទូទៅមានប្រហែល 0.25 ភាគរយ ដល់ 0.75 ភាគរយ នៃទ្រព្យសម្បត្តិដែលគ្រប់គ្រងក្នុងមួយឆ្នាំ។
អត្ថប្រយោជន៍ចម្បង
អត្ថប្រយោជន៍ទីមួយគឺតម្លៃទាប។ Robo-advisor គិតថ្លៃត្រឹមតែផ្នែកមួយនៃថ្លៃសេវារបស់ Broker ដែលផ្តល់សេវាពេញលេញ ហើយ robo-advisor ក៏មានតម្លៃថោកជាងការជួលអ្នកប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុ។ តម្លៃទាបនេះជាមូលហេតុចម្បងដែលធ្វើឱ្យ robo-advisors មានប្រជាប្រិយភាពកាន់តែខ្លាំង ហើយតម្លៃទាបក៏អាចមើលឃើញច្បាស់បំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានគណនីតូច។
អត្ថប្រយោជន៍ទីពីរគឺភាពងាយស្រួល។ Robo-advisor មានប្រើប្រាស់ 24/7 ហើយវិនិយោគិនអាចបើកគណនី ដាក់ប្រាក់ និងពិនិត្យមើលផលប័ត្រពីទូរសព្ទ ឬកុំព្យូទ័រ។ Robo-advisor មិនត្រូវការការណាត់ជួបផ្ទាល់ ហើយ robo-advisor ក៏មិនត្រូវការទំហំគណនីអប្បបរមាសម្រាប់វេទិកាមួយចំនួនដែរ។
អត្ថប្រយោជន៍ទីបីគឺវិន័យ។ Robo-advisor ធ្វើការរៀបតុលាផលប័ត្រឡើងវិញដោយស្វ័យប្រវត្តិ ហើយ robo-advisor មិនមានប្រតិកម្មទៅនឹងព័ត៌មាន ឬសំឡេងរំខានពីទីផ្សារ។ វិន័យនេះជាអត្ថប្រយោជន៍សំខាន់លើសពីអ្នកប្រឹក្សាមនុស្ស ដែលអាចត្រូវបានល្បួងឱ្យព្យាយាមកំណត់ពេលវេលាទីផ្សារ ឬដេញតាមលទ្ធផល។
អត្ថប្រយោជន៍ទីបួនគឺប្រសិទ្ធភាពផ្នែកពន្ធ។ Robo-advisor អាចធ្វើ tax-loss harvesting ដែលជាការអនុវត្តនៃការលក់មុខតំណែងដែលខាត ដើម្បីទូទាត់នឹងប្រាក់ចំណេញពីមុខតំណែងមួយផ្សេងទៀត។ tax-loss harvesting អាចជួយសន្សំប្រាក់ឱ្យវិនិយោគិនបានរាប់រយ ឬរាប់ពាន់អឺរ៉ូក្នុងមួយឆ្នាំ ហើយការសន្សំពន្ធអាចកើនឡើងជាចំនួនសំខាន់ក្នុងរយៈពេលវែង។
គុណវិបត្តិចម្បង
គុណវិបត្តិទីមួយគឺការកំណត់តាមបំណងមានកម្រិត។ robo-advisor ប្រើផលប័ត្រស្តង់ដារនៃ ETF ហើយអ្នកវិនិយោគមិនអាចជ្រើសរើសភាគហ៊ុនបុគ្គលបានទេ។ អ្នកវិនិយោគដែលចង់វិនិយោគលើភាគហ៊ុន ឬវិស័យជាក់លាក់គួរប្រើ Broker ដែលគ្រប់គ្រងដោយខ្លួនឯង (self-directed) ហើយអ្នកវិនិយោគដែលចង់បានការកំណត់តាមបំណងពេញលេញគួរប្រើ Broker ប្រភេទផ្តល់សេវាពេញលេញ (full-service)។
គុណវិបត្តិទីពីរគឺការខ្វះដំបូន្មាន។ robo-advisor មិនផ្តល់ដំបូន្មានផ្ទាល់ខ្លួន ហើយ robo-advisor ក៏មិនយកមកពិចារណាស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុពេញលេញរបស់អ្នកវិនិយោគដែរ។ អ្នកវិនិយោគដែលមានស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុស្មុគស្មាញគួរពិគ្រោះជាមួយអ្នកប្រឹក្សាមនុស្ស ហើយអ្នកវិនិយោគដែលមានផលប័ត្រសាមញ្ញអាចប្រើ robo-advisor បាន។
គុណវិបត្តិទីបីគឺហានិភ័យពីអាល់ហ្គូរីធម៍។ អាល់ហ្គូរីធម៍គឺជាប្រអប់ខ្មៅ (black box) ហើយអ្នកវិនិយោគមិនដឹងច្បាស់ថា ផលប័ត្រត្រូវបានបង្កើត ឬរៀបតុល្យភាព (rebalance) យ៉ាងដូចម្តេច។ អាល់ហ្គូរីធម៍អាចធ្វើខុស ហើយអាល់ហ្គូរីធម៍អាចមិនសម្របខ្លួនទៅនឹងស្ថានភាពទីផ្សារដែលកំពុងផ្លាស់ប្តូរ។ អ្នកវិនិយោគគួរជ្រើសរើស robo-advisor ដែលមានអាល់ហ្គូរីធម៍ច្បាស់លាស់ (transparent) ហើយអ្នកវិនិយោគគួរតាមដានផលប័ត្រជាប្រចាំ។
គុណវិបត្តិទីបួនគឺជម្លោះផលប្រយោជន៍។ robo-advisors ខ្លះរកប្រាក់កម្រៃ (commission) ពី ETF នៅក្នុងផលប័ត្រ ហើយ robo-advisor អាចត្រូវបានលើកទឹកចិត្តឲ្យជ្រើសរើស ETF ដែលមានតម្លៃខ្ពស់ជាង។ អ្នកវិនិយោគគួរត្រួតពិនិត្យអត្រាចំណាយ (expense ratios) របស់ ETF ហើយអ្នកវិនិយោគគួរប្រៀបធៀបអត្រាចំណាយទាំងនោះជាមួយអត្រាចំណាយនៃជម្រើសដែលមានតម្លៃទាប។
អ្នកណាគួរប្រើ robo-advisor
Robo-advisor គឺសមស្របសម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានគណនីទំហំតូចទៅមធ្យម ដែលចង់បានផលប័ត្រចម្រុះដែលមានតម្លៃទាប ហើយមិនត្រូវការការណែនាំផ្ទាល់ខ្លួន។ Robo-advisor ក៏សមស្របផងដែរសម្រាប់វិនិយោគិនដែលទើបចាប់ផ្តើមស្គាល់ទីផ្សារ និងសម្រាប់វិនិយោគិនដែលមិនមានពេលវេលា ឬមិនមានចំណង់ចំណូលចិត្តក្នុងការគ្រប់គ្រងផលប័ត្រដោយសកម្ម។
Robo-advisor មិនសមស្របសម្រាប់វិនិយោគិនដែលចង់ជ្រើសរើសភាគហ៊ុនបុគ្គល សម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានស្ថានភាពហិរញ្ញវត្ថុស្មុគស្មាញ ឬសម្រាប់វិនិយោគិនដែលចង់បានអ្នកណែនាំជាមនុស្ស។ វិនិយោគិនដែលត្រូវការការណែនាំគួរប្រើ Broker សេវាកម្មពេញលេញ ហើយវិនិយោគិនដែលចង់ជ្រើសរើសភាគហ៊ុនបុគ្គលគួរប្រើ Broker ដែលគ្រប់គ្រងដោយខ្លួនឯង។
របៀបជ្រើសរើស robo-advisor
ការត្រួតពិនិត្យដំបូងគឺថ្លៃគ្រប់គ្រង។ robo-advisor គួរតែបង្ហាញថ្លៃគ្រប់គ្រង ហើយថ្លៃនោះគួរតែជាភាគរយនៃទ្រព្យសម្បត្តិដែលស្ថិតក្រោមការគ្រប់គ្រង។ អ្នកវិនិយោគគួរតែប្រៀបធៀបថ្លៃរវាងវេទិកាច្រើនៗ ហើយអ្នកវិនិយោគគួរតែស្វែងរកថ្លៃលាក់កំបាំង ដូចជា ថ្លៃប្រតិបត្តិការ ឬថ្លៃបិទគណនី។
ការត្រួតពិនិត្យទីពីរគឺផលប័ត្រ។ វេទិកាគួរតែពិពណ៌នាអំពីការកសាងផលប័ត្រ ច្បាប់សម្រាប់ការកែសម្រួលឡើងវិញ (rebalancing) និងការប្រមូលផលខាតសម្រាប់ពន្ធ (tax-loss harvesting)។ អ្នកវិនិយោគគួរតែស្វែងរកផលប័ត្រដែលមាន ETF តម្លៃទាប ហើយអ្នកវិនិយោគគួរតែជៀសវាងវេទិកាដែលប្រើមូលនិធិដែលមានតម្លៃខ្ពស់។
ការត្រួតពិនិត្យទីបីគឺសេវាកម្មអតិថិជន។ វេទិកាគួរតែផ្តល់សេវាកម្មអតិថិជនតាមរយៈអ៊ីមែល តាមរយៈ chat ឬតាមរយៈទូរស័ព្ទ។ អ្នកវិនិយោគគួរតែសាកល្បងសេវាកម្មមុនពេលបើកគណនី ហើយអ្នកវិនិយោគគួរតែស្វែងរកវេទិកាដែលមានកេរ្តិ៍ឈ្មោះខ្លាំងខាងសេវាកម្ម។
សំណួរទូទៅអំពី robo-advisors
តើ robo-advisors មានសុវត្ថិភាពទេ? បាទ/ចាស។ នៅពេលដែល robo-advisor ត្រូវបានគ្រប់គ្រង និងនៅពេលដែលវេទិកាបំបែកមូលនិធិរបស់អតិថិជន។ ភាពមានសុវត្ថិភាពអាស្រ័យលើការគ្រប់គ្រង និងកេរ្តិ៍ឈ្មោះរបស់វេទិកា មិនមែនអាស្រ័យលើក្បួនដោះស្រាយ (algorithm) ខ្លួនឯងទេ។
តើខ្ញុំអាចដកប្រាក់បាននៅពេលណាក៏បានទេ? បាទ/ចាស។ robo-advisors ភាគច្រើនអនុញ្ញាតឲ្យវិនិយោគិនដកប្រាក់បាននៅពេលណាក៏បាន។ ការដកប្រាក់អាចចំណាយពេលពីរបីថ្ងៃធ្វើការ ដើម្បីដំណើរការ ហើយការដកប្រាក់អាចមានផលប៉ះពាល់ផ្នែកពន្ធ។
តើត្រូវមានទំហំគណនីអប្បបរមាប៉ុន្មានសម្រាប់ robo-advisor? អប្បបរមាខុសគ្នាតាមវេទិកា។ វេទិកាមួយចំនួនត្រូវការ €500 ឬច្រើនជាងនេះ ហើយវេទិកាមួយចំនួនទទួលយកគណនីតូចជាង។ វិនិយោគិនគួរតែពិនិត្យមើលអប្បបរមាមុនពេលបើកគណនី។
ធនធានពាក់ព័ន្ធ
កន្លែងដែលត្រូវចាប់ផ្តើម
ប្រសិនបើអ្នកកំពុងវាយតម្លៃ robo-advisors ជំហានដំបូងដែលមានប្រយោជន៍បំផុត គឺត្រូវប្រៀបធៀប ថ្លៃគ្រប់គ្រង ផលប័ត្រ និង សេវាកម្មអតិថិជន រវាងវេទិកា៣ ទៅ ៥។ អត្ថបទ ការប្រៀបធៀប Broker របស់យើងរាយបញ្ជី robo-advisors និងតារាងថ្លៃ ដែលរួមគ្នាបង្ហាញថាវេទិកានេះផ្តល់អ្វីខ្លះ មុនពេលអ្នកបើកគណនី។