នេះមិនមែនជាការណែនាំវិនិយោគទេ។ ព័ត៌មានដែលបានផ្តល់ជូនគឺសម្រាប់គោលបំណងអប់រំ និងព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ ហើយមិនបង្កើតជាការណែនាំឲ្យទិញ ឬលក់ផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុណាមួយឡើយ។
MetaTrader គឺជាវេទិកាជួញដូរភាគីទីបី ដែលផលិតដោយ MetaQuotes ដែលជាក្រុមហ៊ុនផ្នែកទន់មានមូលដ្ឋាននៅក្នុងប្រទេស Cyprus។ វេទិកានេះត្រូវបានផ្តល់អាជ្ញាប័ណ្ណឲ្យ Broker នៅជុំវិញពិភពលោក ហើយ Broker ទាំងនោះធ្វើការកែសម្រួលវេទិកាសម្រាប់ការផ្តល់ជូនផលិតផលផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេ។ វេទិកានេះគឺជាវេទិកាជួញដូរលក់រាយដែលត្រូវបានប្រើប្រាស់យ៉ាងទូលំទូលាយបំផុតនៅលើពិភពលោក ដោយមានអ្នកជួញដូររាប់លាននាក់ប្រើវាដើម្បីជួញដូរ FX, CFDs និងឧបករណ៍ដេរីវេផ្សេងៗទៀត។ វេទិកានេះត្រូវបានបង្កើតសម្រាប់ឧបករណ៍ដេរីវេ មិនមែនសម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនដោយផ្ទាល់ទេ ហើយភាពខុសគ្នានេះមានសារៈសំខាន់ចំពោះថ្លៃដើមរបស់អ្នកជួញដូរ ការគ្រប់គ្រងតាមបទប្បញ្ញត្តិ និងកម្មសិទ្ធិលើទ្រព្យសកម្មមូលដ្ឋាន។
កំណែទាំងពីរ
MetaTrader 4 (MT4) ត្រូវបានចេញផ្សាយក្នុងឆ្នាំ 2005 ហើយវាបានក្លាយជាវេទិកាស្តង់ដារសម្រាប់ការជួញដូរ FX លក្ខណៈរាយ។ MetaTrader 5 (MT5) ត្រូវបានចេញផ្សាយក្នុងឆ្នាំ 2010 ហើយវាបានបន្ថែមការគាំទ្រសម្រាប់ប្រភេទទ្រព្យសកម្មបន្ថែម ប្រភេទពាក្យបញ្ជាបន្ថែម និងមូលដ្ឋានកូដទំនើបជាងមុន។ កំណែទាំងពីរនៅតែត្រូវបានប្រើប្រាស់ ដោយ MT4 មានប្រជាប្រិយភាពជាងក្នុងចំណោមអ្នកជួញដូរ FX និង MT5 មានប្រជាប្រិយភាពជាងក្នុងចំណោមអ្នកជួញដូរទ្រព្យសកម្មច្រើនប្រភេទ។ ជម្រើសរវាងកំណែទាំងពីរភាគច្រើនអាស្រ័យលើការផ្តល់ជូនរបស់ Broker ហើយ Broker ភាគច្រើនផ្តល់ទាំងពីរ។
កំណែទាំងពីរមិនអាចប្តូរជំនួសគ្នាបានទេ។ MT4 គាំទ្រប្រភេទពាក្យបញ្ជាតិចជាង និងចន្លោះពេល (time frames) តិចជាង ប៉ុន្តែវាមានបណ្ណាល័យធំជាងនៃ indicators ផ្ទាល់ខ្លួន និង expert advisors។ MT5 គាំទ្រប្រភេទពាក្យបញ្ជាច្រើនជាង ចន្លោះពេលច្រើនជាង និង economic calendar ទំនើបជាង ប៉ុន្តែបណ្ណាល័យសម្រាប់ custom indicator និង EA មានទំហំតូចជាង។ អ្នកជួញដូរដែលចាប់ផ្តើមថ្មីអាចប្រើកំណែណាមួយបាន ហើយជម្រើសអាស្រ័យលើការផ្តល់ជូនរបស់ Broker។
ស្ថាបត្យកម្មវេទិកា
វេទិកានេះជាកម្មវិធីម៉ាស៊ីនភ្ញៀវ (client) ដែលភ្ជាប់ទៅកាន់ម៉ាស៊ីនបម្រើ (server) របស់ Broker។ ម៉ាស៊ីនភ្ញៀវត្រូវបានដំឡើងនៅលើកុំព្យូទ័ររបស់អ្នកជួញដូរ (ឬដំណើរការលើឧបករណ៍ទូរស័ព្ទដៃរបស់អ្នកជួញដូរ) ហើយម៉ាស៊ីនបម្រើត្រូវបានដំណើរការដោយ Broker។ ម៉ាស៊ីនភ្ញៀវផ្ញើការបញ្ជាទិញ (orders) របស់អ្នកជួញដូរទៅកាន់ម៉ាស៊ីនបម្រើ ខណៈដែលម៉ាស៊ីនបម្រើបញ្ជូនការបញ្ជាទិញទាំងនោះទៅកាន់អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល (liquidity providers) របស់ Broker ហើយការបំពេញ (fills) ត្រូវបានត្រឡប់មកម៉ាស៊ីនភ្ញៀវវិញ។ វដ្តទាំងមូលនេះចំណាយពេលត្រឹមតែប៉ុន្មានមីលីវិនាទីក្នុងទីផ្សារដែលមានសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល។
ម៉ាស៊ីនភ្ញៀវគឺជាកម្មវិធីស្តើង (thin application) ហើយភាគច្រើននៃតក្កវិជ្ជា (logic) របស់វេទិកាដំណើរការនៅលើម៉ាស៊ីនបម្រើ។ ម៉ាស៊ីនបម្រើគ្រប់គ្រងគណនីរបស់អ្នកជួញដូរ ការបញ្ជូនការបញ្ជាទិញ (order routing) ការត្រួតពិនិត្យហានិភ័យ (risk checks) និងទិន្នន័យប្រវត្តិសាស្ត្រ (historical data)។ ម៉ាស៊ីនភ្ញៀវផ្តល់ចំណុចប្រទាក់អ្នកប្រើ (user interface) ក្រាហ្វ (chart) និងសូចនាករ (indicators)។ ស្ថាបត្យកម្មនេះមានភាពជឿជាក់ និងលឿន ហើយវេទិកានេះបានក្លាយជាស្តង់ដារសម្រាប់ការជួញដូរលក់រាយ (retail trading) ជិតពីរទសវត្សរ៍មកហើយ។
របៀបដែលវេទិកាទាក់ទងនឹងការជួញដូរភាគហ៊ុន
ទីផ្សារចម្បងរបស់វេទិកាគឺ FX ដែលអ្នកជួញដូរទិញ និងលក់គូររូបិយប័ណ្ណ។ ទីផ្សារបន្ទាប់បន្សំរបស់វេទិកាគឺ CFDs ដែលអ្នកជួញដូរទិញ និងលក់កិច្ចសន្យាដែលតាមដានទ្រព្យសកម្មមូលដ្ឋាន។ ទីផ្សារ CFDs រួមមាន CFDs លើភាគហ៊ុន, សន្ទស្សន៍, ទំនិញ, និងសញ្ញាប័ណ្ណ។ វេទិកាមិនគាំទ្រការជួញដូរដោយផ្ទាល់នៅក្នុងផ្សារភាគហ៊ុនទេ ដែលអ្នកជួញដូរនឹងកាន់កាប់ភាគហ៊ុន ហើយភាគហ៊ុននឹងត្រូវបានរក្សាទុកក្នុងគណនី custody។
អ្នកជួញដូរដែលប្រើ MetaTrader ដើម្បីជួញដូរភាគហ៊ុនសហរដ្ឋអាមេរិក គឺកំពុងជួញដូរ CFD លើភាគហ៊ុនសហរដ្ឋអាមេរិក មិនមែនជួញដូរភាគហ៊ុនសហរដ្ឋអាមេរិកដោយខ្លួនឯងទេ។ CFD គឺជាកិច្ចសន្យាជាមួយ Broker ហើយ Broker គឺជាគូភាគី (counterparty)។ CFD បង់ភាពខុសគ្នារវាងតម្លៃចូល និងតម្លៃចេញ បូកនឹងថ្លៃហិរញ្ញប្បទាន (financing cost) សម្រាប់ការកាន់កាប់រំលងយប់។ CFD មិនផ្តល់កម្មសិទ្ធិលើភាគហ៊ុនមូលដ្ឋានដល់អ្នកជួញដូរទេ ហើយ CFD ក៏មិនផ្តល់សិទ្ធិឲ្យអ្នកជួញដូរបោះឆ្នោត ឬសិទ្ធិទទួលប្រាក់ភាគលាភក្នុងទម្រង់ដូចគ្នានឹងភាគហ៊ុនមូលដ្ឋានដែរ។
ភាពខុសគ្នានេះមានសារៈសំខាន់ដោយសារហេតុផលជាច្រើន។ ទីមួយគឺថ្លៃដើម។ CFD លើភាគហ៊ុនសហរដ្ឋអាមេរិក ជាធម្មតាមាន spread តូចជាងភាគហ៊ុនមូលដ្ឋាន ប៉ុន្តែ CFD បង់ថ្លៃហិរញ្ញប្បទានសម្រាប់ការកាន់កាប់រំលងយប់ ហើយថ្លៃហិរញ្ញប្បទាននេះជាការរំខានពិតប្រាកដសម្រាប់ការកាន់កាប់រយៈពេលវែង។ ទីពីរគឺការគ្រប់គ្រងតាមច្បាប់។ CFD ត្រូវបានគ្រប់គ្រងជាផលិតផល derivative ហើយកម្រិត leverage និងគោលនយោបាយ margin គឺជាច្បាប់សម្រាប់ derivatives មិនមែនសម្រាប់ភាគហ៊ុនទេ។ ទីបីគឺកម្មសិទ្ធិ។ អ្នកជួញដូរដែលកាន់កាប់ CFD មិនបានកាន់កាប់ទ្រព្យសកម្មមូលដ្ឋាន ហើយអ្នកជួញដូរមិនអាចផ្ទេរ CFD ទៅឲ្យ Broker ផ្សេងបានទេ។
អត្ថប្រយោជន៍របស់ MetaTrader សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុន
វេទិកានេះមានអត្ថប្រយោជន៍ជាច្រើនសម្រាប់អ្នកជួញដូរ ដែលពេញចិត្តក្នុងការជួញដូរ CFDs លើភាគហ៊ុន។ គម្លាត (spreads) តូចចង្អៀតគឺជាចំណុចទីមួយ ហើយវាជាលទ្ធផលនៃការប្រកួតប្រជែងក្នុងចំណោម Broker របស់ MetaTrader។ ការប្រតិបត្តិលឿនគឺជាចំណុចទីពីរ ហើយវាជាលទ្ធផលនៃដំណើរការឆ្លងកាត់ដោយផ្ទាល់ (straight-through processing) របស់វេទិកា។ ការជួញដូរដោយស្វ័យប្រវត្តិគឺជាចំណុចទីបី ហើយវាជាលទ្ធផលនៃក្របខណ្ឌ (framework) របស់ expert advisor របស់វេទិកា។ បណ្ណាល័យដ៏សម្បូរបែបនៃសូចនាករ គឺជាចំណុចទីបួន ហើយវាជាលទ្ធផលនៃប្រវត្តិដ៏យូរអង្វែង និងសហគមន៍សកម្មរបស់វេទិកា។
អត្ថប្រយោជន៍ទាំងនេះពិតប្រាកដ ហើយអ្នកជួញដូរ ដែលប្រើយុទ្ធសាស្ត្រ CFD លើភាគហ៊ុន អាចទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីវា។ ចំពោះអ្នកជួញដូរ ដែលប្រើយុទ្ធសាស្ត្រទិញ និងកាន់រយៈពេលវែង (long-term buy-and-hold) លើភាគហ៊ុន នោះវាល្អប្រសើរជាងសម្រាប់វេទិកាដែលគាំទ្រការជួញដូរភាគហ៊ុនដោយផ្ទាល់ ដោយភាគហ៊ុនត្រូវបានរក្សាទុកក្នុងគណនី custody account។
ដែនកំណត់របស់ MetaTrader សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុន
ដែនកំណត់ទីមួយគឺប្រភេទទ្រព្យសកម្ម។ វេទិកានេះត្រូវបានបង្កើតសម្រាប់ FX និង CFDs ហើយវេទិកាមិនសមស្របល្អសម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនដោយផ្ទាល់ទេ។ អ្នកជួញដូរដែលចង់កាន់កាប់ភាគហ៊ុន ដោយមានសិទ្ធិបោះឆ្នោត និងសិទ្ធិទទួលបានប្រាក់ចំណេញ (dividends) ក្នុងទម្រង់ដូចគ្នានឹងទ្រព្យសកម្មមូលដ្ឋាន គួរតែប្រើវេទិកាផ្សេង។
ដែនកំណត់ទីពីរគឺការគ្រប់គ្រងតាមច្បាប់។ CFD ត្រូវបានគ្រប់គ្រងជាឧបករណ៍ដេរីវេทีវ (derivative) ហើយការកំណត់កម្រិត leverage គឺជាការកំណត់របស់ស្ថាប័នគ្រប់គ្រងសម្រាប់អ្នកវិនិយោគរាយលក់លើដេរីវេทีវ។ កម្រិតនេះជាញឹកញាប់ទាបជាងកម្រិតសម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនដោយផ្ទាល់ ហើយអ្នកជួញដូរត្រូវប្រឈមនឹងកម្រិតទាបនោះ។
ដែនកំណត់ទីបីគឺប្រភពទិន្នន័យ (data feed)។ ប្រភពទិន្នន័យរបស់វេទិកាត្រូវបានផ្តល់ដោយ Broker ហើយប្រភពទិន្នន័យរបស់ Broker មិនតែងតែដូចគ្នានឹងប្រភពទិន្នន័យរបស់ផ្សារប្រតិបត្តិការ (exchange) ទេ។ អ្នកជួញដូរដែលប្រៀបធៀបតម្លៃរបស់ MetaTrader ទៅនឹងតម្លៃរបស់ exchange នឹងឃើញភាពខុសគ្នាបន្តិចបន្តួច ហើយភាពខុសគ្នាទាំងនោះជាញឹកញាប់ជាលទ្ធផលនៃប្រភពទិន្នន័យរបស់ Broker។
ធនធានដែលពាក់ព័ន្ធ
កន្លែងដែលត្រូវចាប់ផ្តើម
ប្រសិនបើអ្នកកំពុងវាយតម្លៃ MetaTrader សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុន លំហាត់ដែលមានប្រយោជន៍បំផុតគឺត្រូវដាក់ប្រាក់គណនីតូចមួយនៅ Broker របស់ MetaTrader ហើយសាកល្បងវេទិកានេះរយៈពេលមួយសប្តាហ៍។ អត្ថបទ ការប្រៀបធៀប Broker របស់យើងរាយបញ្ជី Broker របស់ MetaTrader ដែលផ្តល់ជូន CFDs លើភាគហ៊ុន អត្រា spread និងតារាងថ្លៃសេវា ដែលរួមគ្នាបង្ហាញឲ្យអ្នកដឹងថាតើតម្លៃ និងដំណើរការការងារមើលទៅដូចអ្វី មុនពេលអ្នកសម្រេចចិត្ត។