នេះមិនមែនជាការណែនាំវិនិយោគទេ។ ព័ត៌មានដែលបានផ្តល់ជូនគឺសម្រាប់គោលបំណងអប់រំ និងព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ ហើយមិនបង្កើតជាការណែនាំឲ្យទិញ ឬលក់ផលិតផលហិរញ្ញវត្ថុណាមួយឡើយ។
ក្រុមហ៊ុនឈ្មួញកណ្តាល (Broker) មិនមែនជាធនាគារ (bank) ហើយ ការការពារលើគណនីឈ្មួញកណ្តាល មិនដូចគ្នានឹងការការពារលើប្រាក់បញ្ញើធនាគារទេ។ FDIC គ្របដណ្តប់ប្រាក់បញ្ញើធនាគារនៅសហរដ្ឋអាមេរិករហូតដល់ $250,000 ក្នុងមួយអ្នកដាក់ប្រាក់ (per depositor) ក្នុងមួយធនាគារដែលបានធានារ៉ាប់រង។ SIPC គ្របដណ្តប់គណនីឈ្មួញកណ្តាលនៅសហរដ្ឋអាមេរិករហូតដល់ $500,000 ក្នុងមួយអតិថិជន (per customer) ដោយមានដែនកំណត់ $250,000 លើសាច់ប្រាក់។ អ្នកជួញដូរដែលកាន់គណនីឈ្មួញកណ្តាលគួរតែយល់ពីភាពខុសគ្នានេះ ហើយអ្នកជួញដូរគួរតែដឹងថាត្រូវធ្វើអ្វី ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនឈ្មួញកណ្តាលបរាជ័យ។
SIPC គ្របដណ្តប់អ្វីខ្លះ
SIPC គឺជាស្ថាប័នមិនរកប្រាក់ចំណេញរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក ដែលការពារគណនីអតិថិជននៅឯ Broker ដែលជាសមាជិករបស់ SIPC។ SIPC គ្របដណ្តប់រហូតដល់ $500,000 ក្នុងមួយអតិថិជន ដោយមានដែនកំណត់ $250,000 លើសាច់ប្រាក់។ ការគ្របដណ្តប់នេះអនុវត្តចំពោះការខាតបង់នៃសាច់ប្រាក់ និងមូលបត្រដែលកាន់ទុកនៅ Broker ដែលជាសមាជិករបស់ SIPC ហើយការគ្របដណ្តប់នឹងត្រូវបានបើកនៅពេលដែល Broker បរាជ័យ ហើយទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អតិថិជនបាត់ពីកំណត់ត្រារបស់ Broker។
SIPC មិនគ្របដណ្តប់ការខាតបង់ដែលកើតពីការធ្លាក់ចុះនៃតម្លៃទីផ្សាររបស់មូលបត្រនោះទេ។ ប្រសិនបើគណនីរបស់អ្នកជួញដូរមានភាគហ៊ុន $100,000 ហើយភាគហ៊ុននោះធ្លាក់មក $50,000 នោះ SIPC មិនគ្របដណ្តប់ការខាតបង់ $50,000 នោះទេ។ SIPC គ្របដណ្តប់តែការខាតបង់នៃទ្រព្យសម្បត្តិខ្លួនឯងប៉ុណ្ណោះ មិនមែនការខាតបង់តម្លៃនៃទ្រព្យសម្បត្តិទេ។
SIPC មិនគ្របដណ្តប់ Broker ទាំងអស់ទេ។ SIPC គ្របដណ្តប់ Broker ដែលជាសមាជិក ហើយ Broker ដែលបានចុះបញ្ជីនៅសហរដ្ឋអាមេរិកភាគច្រើនគឺជាសមាជិក។ Broker ដែលមិនមែនជាសមាជិករបស់ SIPC នឹងមិនត្រូវបានគ្របដណ្តប់ ហើយអ្នកជួញដូរគួរតែពិនិត្យស្ថានភាពសមាជិក មុននឹងដាក់ប្រាក់ចូលគណនី។ ជាធម្មតា ស្ថានភាពសមាជិកត្រូវបានបង្ហាញនៅលើគេហទំព័ររបស់ Broker ហើយអ្នកជួញដូរអាចបញ្ជាក់សមាជិកភាពនៅលើគេហទំព័ររបស់ SIPC។
អ្វីដែល SIPC មិនធ្វើ
SIPC មិនធានាតម្លៃនៃមូលបត្រ។ SIPC ការពារអ្នកជួញដូរពីការបាត់បង់មូលបត្រ មិនមែនការពារពីការបាត់បង់តម្លៃនៃមូលបត្រនោះទេ។ ភាពខុសគ្នានេះមានសារៈសំខាន់៖ អ្នកជួញដូរដែលកាន់កាប់មុខតំណែង $100,000 ក្នុងភាគហ៊ុនមួយដែលធ្លាក់មក $50,000 បានបាត់បង់ $50,000 ហើយ SIPC មិនគ្របដណ្តប់ការបាត់បង់នោះទេ។ ចំណែកឯអ្នកជួញដូរដែលកាន់កាប់មុខតំណែង $100,000 ក្នុងភាគហ៊ុនមួយ ហើយក្រុមហ៊ុន brokerage បរាជ័យដោយមិនប្រគល់មុខតំណែងវិញ បានបាត់បង់មូលបត្រ $100,000 ហើយ SIPC គ្របដណ្តប់ $100,000 (ក្នុងកម្រិតកំណត់)។
SIPC មិនគ្របដណ្តប់គ្រប់ប្រភេទទ្រព្យសម្បត្តិទាំងអស់។ SIPC គ្របដណ្តប់ភាគហ៊ុន ប័ណ្ណ មូលនិធិរួម (mutual funds) និងមូលបត្រដែលបានចុះបញ្ជីផ្សេងទៀត។ SIPC មិនគ្របដណ្តប់ futures, FX, CFDs ឬផលិតផលដេរីវេ티វ (derivative) ផ្សេងទៀតដែលមិនមែនជាមូលបត្រដែលបានចុះបញ្ជី។ អ្នកជួញដូរដែលកាន់កាប់មុខតំណែង futures នៅ brokerage ដែលបរាជ័យ នឹងប្រឈមនឹងការបាត់បង់មុខតំណែង ហើយ SIPC មិនគ្របដណ្តប់ការបាត់បង់នោះទេ។
តើត្រូវធ្វើអ្វី ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុន Broker បរាជ័យ
ជំហានដំបូង គឺត្រូវទាក់ទងអ្នកគ្រប់គ្រង (trustee) ដែលត្រូវបានតែងតាំងដោយ SIPC។ អ្នកគ្រប់គ្រង មានភារកិច្ចក្នុងការរំលាយទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ Broker និងប្រគល់ទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អតិថិជនទៅឲ្យអតិថិជនវិញ។ អ្នកគ្រប់គ្រងនឹងទាក់ទងអតិថិជនដោយផ្ទាល់ ហើយផ្តល់ការណែនាំសម្រាប់ការដាក់ពាក្យស្នើសុំ (claim)។
ជំហានទីពីរ គឺត្រូវប្រមូលឯកសារ។ អ្នកជួញដូរ គួរតែមានច្បាប់ចម្លងនៃរបាយការណ៍គណនី (account statements) ការបញ្ជាក់ការជួញដូរ (trade confirmations) និងរបាយការណ៍ស្ថានភាពកាន់កាប់ (position reports)។ ឯកសារទាំងនេះ គឺជាមូលដ្ឋានសម្រាប់ claim ហើយអ្នកជួញដូរ គួរតែរក្សាឯកសារឲ្យទាន់សម័យ។
ជំហានទីបី គឺត្រូវដាក់ claim ជាមួយអ្នកគ្រប់គ្រង។ claim គឺជាទម្រង់មួយ ដែលសួរអំពីឈ្មោះអតិថិជន លេខគណនី ទ្រព្យសម្បត្តិដែលកាន់កាប់ និងតម្លៃនៃទ្រព្យសម្បត្តិ។ អ្នកគ្រប់គ្រងពិនិត្យ claim ហើយទទួលយក ឬបដិសេធ។ claim ដែលត្រូវបានទទួលយក នឹងត្រូវបង់ចេញពីមូលនិធិ SIPC រហូតដល់កម្រិតការធានា (coverage limit)។
ជំហានទីបួន គឺបើកគណនីថ្មី នៅ Broker ផ្សេងទៀត។ អ្នកជួញដូរ ដែលកំពុងរង់ចាំការទូទាត់ពី SIPC នៅតែអាចធ្វើការជួញដូរ ហើយគណនីថ្មី នឹងជាមូលដ្ឋានសម្រាប់សកម្មភាពជួញដូរ។ គណនីថ្មី គួរតែស្ថិតនៅ Broker ដែលជាសមាជិក SIPC ហើយគណនីថ្មី គួរតែត្រូវផ្តល់មូលនិធិដោយសាច់ប្រាក់ ដែលមិនមែនជាផ្នែកនៃទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ Broker ដែលបានបរាជ័យ។
សមមូលនៅអឺរ៉ុប និងចក្រភពអង់គ្លេស
គ្រោងការណ៍សំណងសម្រាប់អ្នកវិនិយោគនៅក្នុងសហភាពអឺរ៉ុប (EU) ការពាររហូតដល់ €20,000 ក្នុងមួយអ្នកដាក់ពាក្យ។ គ្រោងការណ៍នេះត្រូវបានដំណើរការដោយស្ថាប័នគ្រប់គ្រងជាតិ (national regulator) នៅក្នុងប្រទេសនីមួយៗនៃ EU ហើយការធានាត្រូវបានបើកនៅពេលដែលក្រុមហ៊ុន Broker បរាជ័យ ហើយទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អតិថិជនបាត់បង់។ ការធានានេះទាបជាងការធានារបស់ SIPC ហើយអ្នកជួញដូរដែលកាន់គណនីធំគួរតែដឹងអំពីកម្រិតនេះ។
គ្រោងការណ៍សំណងសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុ (Financial Services Compensation Scheme - FSCS) នៅចក្រភពអង់គ្លេស ការពាររហូតដល់ £85,000 ក្នុងមួយអ្នកដាក់ពាក្យ។ គ្រោងការណ៍នេះត្រូវបានដំណើរការដោយ FSCS ហើយការធានាត្រូវបានបើកនៅពេលដែល Broker ដែលស្ថិតក្រោមការគ្រប់គ្រងនៅចក្រភពអង់គ្លេស (UK-regulated) បរាជ័យ។ ការធានានេះស្រដៀងនឹងគ្រោងការណ៍នៅ EU ហើយអ្នកជួញដូរគួរតែដឹងអំពីកម្រិតនេះ។
អ្នកជួញដូរដែលកាន់គណនី Broker នៅក្នុងយុត្តាធិការដែលមិនមែនជា tier-one ត្រូវប្រឈមនឹងកម្រិតការការពារទាបជាង ឬគ្មានការការពារទាល់តែសោះ។ Broker នៅក្រៅប្រទេស (offshore brokerages) មិនស្ថិតក្រោម SIPC គ្រោងការណ៍ EU ឬ FSCS ហើយផ្លូវស្តារសិទ្ធិ (recovery path) របស់អ្នកជួញដូរនៅពេលមានការបរាជ័យនឹងវែងជាង និងមិនច្បាស់លាស់។
របៀបគ្រប់គ្រងហានិភ័យ
ចម្លើយដ៏ស្មោះត្រង់គឺត្រូវកាន់សមតុល្យតិចជាងកម្រិតនៃគម្រោងសំណង នៅក្នុង Broker មួយណាក៏ដោយ។ អ្នកជួញដូរដែលកាន់ €30,000 នៅ Broker អឺរ៉ុបតែមួយ មានហានិភ័យចំពោះកម្រិត €20,000 ហើយ €10,000 ដែលលើសពីនេះស្ថិតក្នុងហានិភ័យ។ ចំណែកអ្នកជួញដូរដែលកាន់ €20,000 នៅ Broker អឺរ៉ុបពីរផ្សេងគ្នា មានទ្រព្យសរុប €40,000 ដោយ €20,000 ត្រូវបានការពារនៅក្នុងនីមួយៗ ហើយហានិភ័យត្រូវបានកាត់បន្ថយ។
ចម្លើយទីពីរគឺប្រើយុត្តាធិការថ្នាក់ទីមួយ។ Broker ដែលត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយ FCA, BaFin, ឬ ASIC ស្ថិតក្រោមគម្រោងសំណងនៅក្នុងយុត្តាធិការនោះ ហើយការការពារគឺពិតប្រាកដ។ Broker ដែលត្រូវបានគ្រប់គ្រងតែដោយអាជ្ញាធរនៅក្រៅប្រទេសតូចៗ មិនស្ថិតក្រោមគម្រោងសំណងដែលមានន័យទេ ហើយការការពារមិនមែនជារឿងពិតប្រាកដ។
ធនធានពាក់ព័ន្ធ
កន្លែងដែលត្រូវចាប់ផ្តើម
ប្រសិនបើអ្នកកំពុងជ្រើសរើស Broker មួយ ការអនុវត្តដែលមានប្រយោជន៍បំផុតគឺត្រូវពិនិត្យមើលស្ថាប័នគ្រប់គ្រង គម្រោងសំណង និងកម្រិតការធានារ៉ាប់រង។ អត្ថបទ ការប្រៀបធៀប Broker របស់យើងរាយបញ្ជីស្ថាប័នគ្រប់គ្រង និងកម្រិតការធានារ៉ាប់រងនៅឯ Broker នីមួយៗ ដែលរួមគ្នាបង្ហាញឲ្យអ្នកឃើញថា ការការពារមើលទៅដូចអ្វី មុនពេលអ្នកដាក់ប្រាក់ចូលគណនី។