ಇದು ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಯಲ್ಲ. ನೀಡಲಾದ ಮಾಹಿತಿಯು ಕೇವಲ ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ಮತ್ತು ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರವಾಗಿದ್ದು, ಯಾವುದೇ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುವುದಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.
ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ಗಳನ್ನು ಬದಲಿಸುವುದು ಎಂದರೆ ನಿಮ್ಮ ಸ್ಟಾಕ್ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಖಾತೆಯನ್ನು ಒಂದು Broker (ನಗದು ಮತ್ತು ಭದ್ರತೆಗಳ custodian) ಇಂದ ಮತ್ತೊಂದಕ್ಕೆ ವರ್ಗಿಸುವುದು. ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಮಾನ್ಯ ಖಾತೆಗಳಿಗೆ ಈ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ ಸರಳವಾಗಿರುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಹೊಸ Broker ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅಗತ್ಯ ದಾಖಲೆಪತ್ರಗಳನ್ನು ಹಾಗೂ ಹಳೆಯ Broker ಜೊತೆಗಿನ ಸಂವಹನವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ.
ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಎಂದರೆ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿರುವ ನಗದು ಮತ್ತು ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದುಕೊಳ್ಳುವ ಸಂಸ್ಥೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಚಿಲ್ಲರೆ ಟ್ರೇಡರ್ಗಳಿಗೆ, ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ Broker ಆಗಿರುತ್ತದೆ. ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ನ್ನು ಬದಲಿಸುವುದು ಎಂದರೆ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಬೇರೆ Brokerಗೆ ವರ್ಗಿಸುವುದು, ಮತ್ತು ಈ ವರ್ಗಾವಣೆಯನ್ನು ಎರಡು ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಮಾಡಬಹುದು: in-specie transfer (ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಮಾರದೆ ವರ್ಗಿಸುವುದು) ಅಥವಾ cash transfer (ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿ ನಗದನ್ನು ವರ್ಗಿಸುವುದು).
ಇನ್-ಸ್ಪೀಷಿ ವರ್ಗಾವಣೆ
ಇನ್-ಸ್ಪೀಷಿ ವರ್ಗಾವಣೆ (In-specie transfer) ಅನ್ನು ACAT ವರ್ಗಾವಣೆ (ಅಮೆರಿಕದಲ್ಲಿ) ಅಥವಾ ಬ್ರೋಕರ್-ಟು-ಬ್ರೋಕರ್ ವರ್ಗಾವಣೆ ಎಂದೂ ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ. ಇದು ಹಳೆಯ ಖಾತೆಯಿಂದ ಹೊಸ ಖಾತೆಗೆ ಭದ್ರತೆಗಳು (securities) ಮತ್ತು ನಗದುಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮತ್ತು ಖರೀದಿ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸದೆ ವರ್ಗಾಯಿಸುತ್ತದೆ. ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಅವು ಇರುವಂತೆಯೇ ವರ್ಗಾಯಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚ ಆಧಾರ (cost basis) ಉಳಿಯುತ್ತದೆ. ಈ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯು ಆಸ್ತಿಗಳು ಸಂಪೂರ್ಣ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಾದ್ಯಂತ ಹೂಡಿಕೆಯಾಗಿಯೇ ಉಳಿಯುವುದರಿಂದ, ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ಗಳನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಲು ಇದು ಅತ್ಯಂತ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ವಿಧಾನವಾಗಿದೆ.
ಹೊಸ Broker ಖಾತೆದಾರರ ಪರವಾಗಿ ವರ್ಗಾವಣೆಯನ್ನು ಆರಂಭಿಸುತ್ತದೆ. ಖಾತೆದಾರರು ಹೊಸ Broker ನಿಂದ ಒಂದು ವರ್ಗಾವಣೆ ಫಾರ್ಮ್ ಅನ್ನು ಭರ್ತಿ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ; ಇದರಲ್ಲಿ ಹಳೆಯ Broker ನ ಹೆಸರು, ಖಾತೆ ಸಂಖ್ಯೆ, ಮತ್ತು ಖಾತೆದಾರರ ವಿವರಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತಾರೆ. ನಂತರ ಹೊಸ Broker ಆ ಫಾರ್ಮ್ ಅನ್ನು ಹಳೆಯ Broker ಗೆ ಕಳುಹಿಸುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಹಳೆಯ Broker ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ವರ್ಗಾಯಿಸುತ್ತದೆ.
ಈ ವರ್ಗಾವಣೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದಿದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ 3-10 ವ್ಯವಹಾರ ದಿನಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ವರ್ಗಾವಣೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಖಾತೆದಾರರು ವರ್ಗಾಯಿಸಲಾಗುತ್ತಿರುವ ಸ್ಥಾನಗಳಲ್ಲಿ (positions) ವಹಿವಾಟು ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಹಳೆಯ Broker ವರ್ಗಾವಣೆ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸಬಹುದು (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅಮೆರಿಕದಲ್ಲಿ $50-$150, ಯುರೋಪಿಯನ್ ಯೂನಿಯನ್ನಲ್ಲಿ €25-€100), ಮತ್ತು ಹೊಸ Broker ಆ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಪ್ರಚಾರದ ಭಾಗವಾಗಿ ಮರುಪಾವತಿ ಮಾಡಬಹುದು.
ನಗದು ವರ್ಗಾವಣೆ
ಹಳೆಯ Broker ಇನ್-ಸ್ಪೆಷಿ ವರ್ಗಾವಣೆಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸದಿದ್ದರೆ, ಅಥವಾ ಖಾತೆದಾರರು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಹೊಸದಾಗಿ ಆರಂಭಿಸಲು (clean break) ಇಷ್ಟಪಟ್ಟರೆ, ಖಾತೆದಾರರು ಆ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು (positions) ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿ, ನಗದನ್ನು ಹೊಸ Broker ಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಿ, ನಂತರ ಅಲ್ಲಿ ಮತ್ತೆ ಆ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಬಹುದು. ಈ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ ವೇಗವಾಗಿರುತ್ತದೆ (ನಗದು ತಲುಪಲು 1-3 ವ್ಯವಹಾರ ದಿನಗಳು), ಆದರೆ ಇದು ತೆರಿಗೆ ಘಟನೆ (securities ಗಳ disposal) ಅನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟ ಹಾಗೂ ಮರು-ಖರೀದಿ ನಡುವಿನ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಖಾತೆಯನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ (market risk) ಒಳಪಡಿಸುತ್ತದೆ.
ನಗದು ವರ್ಗಾವಣೆ ಎಂಬುದು ಖಾತೆದಾರರು ಯಾವುದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲಾದರೂ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಸಂಯೋಜನೆಯನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಲು ಬಯಸಿದರೆ, ಅಥವಾ ವ್ಯವಹಾರ ವೆಚ್ಚಗಳು ಅರ್ಥಪೂರ್ಣವಾಗದಷ್ಟು ಖಾತೆ ಚಿಕ್ಕದಾಗಿದ್ದರೆ ಸರಿಯಾದ ವಿಧಾನ. ಮಾರಾಟದಿಂದ ಉಂಟಾಗುವ ತೆರಿಗೆ ಪರಿಣಾಮವು ಮಹತ್ವದ್ದಾಗಿರುವ ದೊಡ್ಡದು ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಕಾಲದಿಂದ ಹಿಡಿದಿರುವ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊಗೆ ಈ ವಿಧಾನ ಆದರ್ಶಕರಲ್ಲ.
ಹೊಸ Broker ಗೆ ಬೇಕಾಗಿರುವುದು
ಹೊಸ Broker ಹೊಸ ಖಾತೆಗೆ ಬೇಕಾಗುವಂತೆಯೇ ಅದೇ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಕೇಳುತ್ತದೆ: ಗುರುತಿನ ಚೀಟಿ (ಪಾಸ್ಪೋರ್ಟ್ ಅಥವಾ ರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ID, ವಿಳಾಸದ ಪುರಾವೆ), ಹಳೆಯ Broker ನ ಹೆಸರು ಮತ್ತು ಖಾತೆ ಸಂಖ್ಯೆ, ಹಾಗೂ ವರ್ಗಾವಣೆ ಫಾರ್ಮ್ ಮೇಲಿನ ವರ್ಗಾವಣೆಗೆ ಖಾತೆದಾರರ ಸಹಿ. ಕೆಲವು Broker ಗಳು ಹಳೆಯ Broker ನಿಂದ ಇತ್ತೀಚಿನ ಸ್ಟೇಟ್ಮೆಂಟ್ ಅನ್ನು ಕೂಡ ಕೇಳಬಹುದು; ಇದರಿಂದ ಸ್ಥಾನಗಳು (positions) ಮತ್ತು cost basis ಅನ್ನು ದೃಢಪಡಿಸಬಹುದು.
ಹೊಸ Broker ಖಾತೆದಾರರನ್ನು ಖಾತೆಯ ಪ್ರಕಾರವನ್ನು (individual, joint, corporate, trust) ಮತ್ತು ಶುಲ್ಕ ರಚನೆಯನ್ನು (standard, premium, active trader) ಆಯ್ಕೆಮಾಡಲು ಕೇಳುತ್ತದೆ. ಈ ಆಯ್ಕೆ custody ನಿಯಮಗಳನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವುದರಿಂದ, ಖಾತೆದಾರರು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು.
ಬದಲಾವಣೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಗಮನಿಸಬೇಕಾದವು
ಮೊದಲ ಅಪಾಯವೆಂದರೆ ವಹಿವಾಟು ಪ್ರವೇಶದಲ್ಲಿ ಉಂಟಾಗುವ ಅಂತರ. ವರ್ಗಾವಣೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸಾಗಣೆಯಲ್ಲಿರುವ ಸ್ಥಾನಗಳು (positions) ಸ್ಥಗಿತಗೊಳ್ಳುತ್ತವೆ, ಮತ್ತು ಖಾತೆಯ ಮಾಲೀಕರು ಅವುಗಳನ್ನು ವಹಿವಾಟು ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ವೇಗವಾಗಿ ಚಲಿಸುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಖಾತೆಯ ಮಾಲೀಕರು ವಹಿವಾಟಿನ ಅವಕಾಶವನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಅಥವಾ ಒಂದು ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಮುಚ್ಚಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗದೇ ಹೋಗಬಹುದು. ಪರಿಹಾರವೆಂದರೆ ವರ್ಗಾವಣೆಯನ್ನು ಆರಂಭಿಸುವ ಮೊದಲು ಸಮಯಕ್ಕೆ ಸಂವೇದನಾಶೀಲ (time-sensitive) ಯಾವುದೇ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ಮುಚ್ಚುವುದು, ಅಥವಾ ಆ ಅಂತರವನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳುವುದು.
ಎರಡನೆಯದು ಭಾಗಶಃ ವರ್ಗಾವಣೆ (partial transfer). ಕೆಲವು Brokerಗಳು ಒಂದೇ ಹೆಸರಿನಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಒಂದೇ ಕರೆನ್ಸಿಯಲ್ಲಿ ಇರುವ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ಮಾತ್ರ ವರ್ಗಾಯಿಸುತ್ತವೆ. ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ ವಿಭಿನ್ನ ಕರೆನ್ಸಿಗಳಲ್ಲಿನ ಸ್ಥಾನಗಳು ಅಥವಾ ವಿಭಿನ್ನ ಹೆಸರಿನಲ್ಲಿ (ಸಂಯುಕ್ತ ಖಾತೆ) ಸ್ಥಾನಗಳು ಇದ್ದರೆ, ವರ್ಗಾವಣೆ ಹೆಚ್ಚು ಸಮಯ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಅಥವಾ ಅನೇಕ ಫಾರ್ಮ್ಗಳನ್ನು ಭರ್ತಿ ಮಾಡಬೇಕಾಗಬಹುದು.
ಮೂರನೆಯದು ವರ್ಗಾವಣೆ ಶುಲ್ಕ (transfer fee). ಹಳೆಯ Broker ಖಾತೆಯನ್ನು ಮುಚ್ಚಲು ಅಥವಾ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ವರ್ಗಾಯಿಸಲು ಶುಲ್ಕ ವಿಧಿಸಬಹುದು. ವರ್ಗಾವಣೆಯನ್ನು ಆರಂಭಿಸುವ ಮೊದಲು ಖಾತೆಯ ಮಾಲೀಕರು ಹಳೆಯ Brokerನ ಶುಲ್ಕ ವೇಳಾಪಟ್ಟಿಯನ್ನು (fee schedule) ಮತ್ತು ಹೊಸ Brokerನ ಪರಿಹಾರ ನೀತಿಯನ್ನು (reimbursement policy) ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು.
ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ಗಳನ್ನು ಬದಲಿಸುವ ಬಗ್ಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು
ನನ್ನ ಬಳಿ ತೆರೆದ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಸಾಲ ಇದ್ದರೆ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ಗಳನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಬಹುದೇ? ಹೌದು, ಆದರೆ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ ಹೆಚ್ಚು ಸಂಕೀರ್ಣವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ವರ್ಗಾವಣೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಸಾಲವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಹೊಸ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ಗೆ ಹಳೆಯ ಬ್ರೋಕರ್ನ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಒಪ್ಪಂದ ಇರುವುದಿಲ್ಲ. ಸಾಲವನ್ನು ಮರುಪಾವತಿಸಲು ಅಥವಾ ಭದ್ರತೆಯನ್ನು (collateral) ವರ್ಗಾಯಿಸಿ ಹೊಸ ಬ್ರೋಕರ್ನಲ್ಲಿ ಹೊಸ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಸಾಲವನ್ನು ಪಡೆಯಲು ವ್ಯಾಪಾರಿಯು ಕೆಲವು ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು (positions) ಮಾರಬೇಕಾಗಬಹುದು.
ನನ್ನ cost basis ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ನಾನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುವೆನೇ? in-specie ವರ್ಗಾವಣೆಯ ಭಾಗವಾಗಿ cost basis ಅನ್ನು ವರ್ಗಾಯಿಸಬೇಕು, ಆದರೆ ಎಲ್ಲಾ ಬ್ರೋಕರ್ಗಳು ಅದನ್ನು ಸರಿಯಾಗಿ ಒದಗಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಹೊಸ ಬ್ರೋಕರ್ನಲ್ಲಿ cost basis ಅನ್ನು ಕೈಯಾರೆ ನಮೂದಿಸಬೇಕಾದ ಪರಿಸ್ಥಿತಿ ಬಂದರೆ, ವ್ಯಾಪಾರಿಯು ಎಲ್ಲಾ ಸ್ಟೇಟ್ಮೆಂಟ್ಗಳು ಮತ್ತು ಟ್ರೇಡ್ ದೃಢೀಕರಣಗಳ (trade confirmations) ಪ್ರತಿಯನ್ನು ಇಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಬೇಕು.
ಹಳೆಯ ಬ್ರೋಕರ್ನಲ್ಲಿ ನನ್ನ ಖಾತೆಯನ್ನು ಮುಚ್ಚಬೇಕೇ? ವರ್ಗಾವಣೆ ಪೂರ್ಣಗೊಂಡ ನಂತರ ಹಳೆಯ ಬ್ರೋಕರ್ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಖಾತೆಯನ್ನು ಮುಚ್ಚುತ್ತದೆ. ಉಳಿದ ಯಾವುದೇ ಸ್ಥಾನಗಳು ಅಥವಾ ನಗದು (cash) ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ಹಳೆಯ ಬ್ರೋಕರ್ ಖಾತೆಯನ್ನು ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತವಾಗಿ ಮುಚ್ಚಬಹುದು. ಖಾತೆ ಮುಚ್ಚಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ವ್ಯಾಪಾರಿಯು ಹಳೆಯ ಬ್ರೋಕರ್ನೊಂದಿಗೆ ದೃಢೀಕರಿಸಬೇಕು.
ಸಂಬಂಧಿತ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳು
ಎಲ್ಲಿ ಆರಂಭಿಸಬೇಕು
ನೀವು ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ಗಳನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಅತ್ಯಂತ ಉಪಯುಕ್ತ ಮೊದಲ ಹೆಜ್ಜೆ ಎಂದರೆ ಹೊಸ Brokerನ ವರ್ಗಾವಣೆ ನೀತಿಯನ್ನು, ಹಳೆಯ Brokerನ ವರ್ಗಾವಣೆ ಶುಲ್ಕವನ್ನು, ಮತ್ತು ವರ್ಗಾವಣೆ ಸಮಯರೇಖೆಯನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದು. ನಮ್ಮ broker comparison ಪ್ರಮುಖ ನ್ಯಾಯವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳಲ್ಲಿ ಇರುವ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ವರ್ಗಾವಣೆ ನೀತಿಗಳನ್ನು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ; ಇವುಗಳನ್ನು ಒಟ್ಟಿಗೆ ನೋಡಿದರೆ, ನೀವು ಅದನ್ನು ಆರಂಭಿಸುವ ಮೊದಲು ಸ್ವಿಚ್ ಹೇಗಿರುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿಮಗೆ ತಿಳಿಸುತ್ತದೆ.