ಇದು ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಯಲ್ಲ. ನೀಡಲಾದ ಮಾಹಿತಿಯು ಕೇವಲ ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ಮತ್ತು ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರವಾಗಿದ್ದು, ಯಾವುದೇ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುವುದಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.
ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿ ಫ್ಯೂಚರ್ ಎಂದರೆ ನಿಗದಿತ ದಿನಾಂಕದಲ್ಲಿ ನಿಗದಿತ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಇರುವ ಒಪ್ಪಂದ. ನೀವು ಆಧಾರಿತ ಆಸ್ತಿಯ ವಿತರಣೆಯನ್ನು ಪಡೆಯುವುದಿಲ್ಲ — ಬದಲಾಗಿ ನಗದು ರೂಪದಲ್ಲಿ ಇರುವ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಸೆಟಲ್ ಮಾಡುತ್ತೀರಿ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಚಿಲ್ಲರೆ ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಫ್ಯೂಚರ್ಗಳು “ಪರ್ಪೆಚುವಲ್” ಒಪ್ಪಂದಗಳಾಗಿದ್ದು, ಅವುಗಳಿಗೆ ಅವಧಿ ಮುಗಿಯುವ ದಿನಾಂಕ ಇರುವುದಿಲ್ಲ; ಇಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿ 8 ಗಂಟೆಗಳಿಗೊಮ್ಮೆ ಲಾಂಗ್ಗಳು ಶಾರ್ಟ್ಗಳಿಗೆ (ಅಥವಾ ಅದರ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ) ಪಾವತಿಸುವ ಫಂಡಿಂಗ್ ದರದ ಮೂಲಕ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಸ್ಪಾಟ್ ಬೆಲೆಗೆ ಹತ್ತಿರವಾಗಿರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ನೀಡುವ ಬಹುತೇಕ ಎಲ್ಲಾ ಪ್ರಮುಖ Brokerಗಳು ಯಾವುದಾದರೂ ರೂಪದ ಫ್ಯೂಚರ್ಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ: ನಿಯಂತ್ರಿತ Brokerಗಳು (ಯುರೋಪ್, US, ಮತ್ತು ಆಸ್ಟ್ರೇಲಿಯಾ) CME ಅಥವಾ CFTC-ನಿಯಂತ್ರಿತ ಫ್ಯೂಚರ್ಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಕಠಿಣ ಲೀವರೆಜ್ ಮಿತಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ. ಆಫ್ಶೋರ್ ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ಗಳು 100x ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲೀವರೆಜ್ನೊಂದಿಗೆ ಪರ್ಪೆಚುವಲ್ ಫ್ಯೂಚರ್ಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಬಳಕೆದಾರರ ಅನುಭವ ಬಹುತೇಕ ಒಂದೇ ರೀತಿಯದ್ದಾಗಿರಬಹುದು; ಆದರೆ ನಿಯಂತ್ರಣಾತ್ಮಕ ರಕ್ಷಣೆ ಅದೇ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿರುವುದಿಲ್ಲ.
ಈ ಲೇಖನವು ಆಫ್ಶೋರ್-ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಆವೃತ್ತಿಯ ಬಗ್ಗೆ ಅಲ್ಲ; ನಿಯಂತ್ರಿತ-Broker ಆವೃತ್ತಿಯ ಬಗ್ಗೆ.
ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಭವಿಷ್ಯ (ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್) ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ
$60,000ಕ್ಕೆ Bitcoin ಇದೆ ಎಂದು ಕಲ್ಪಿಸಿ. ನೀವು ಒಂದು ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ತೆರೆಯುತ್ತೀರಿ:
- ದಿಕ್ಕು (Direction): ಲಾಂಗ್ (Bitcoin ಏರಿದರೆ ನಿಮಗೆ ಲಾಭ) ಅಥವಾ ಶಾರ್ಟ್ (ಇಳಿದರೆ ನಿಮಗೆ ಲಾಭ)
- ಗಾತ್ರ (Size): 1 ಕಾನ್ಟ್ರಾಕ್ಟ್, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 0.01-1 BTC
- ಲೆವರೆಜ್ (Leverage): 1x ರಿಂದ 20x ವರೆಗೆ, ಬ್ರೋಕರ್ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ನ್ಯಾಯವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತ
- ಮಾರ್ಜಿನ್ (Margin): ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹಿಡಿದಿಡಲು ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಠೇವಣಿ; ಇದನ್ನು ಕಾನ್ಟ್ರಾಕ್ಟ್ ಮೌಲ್ಯ ÷ ಲೆವರೆಜ್ ಎಂದು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ
ನೀವು 5x ಲೆವರೆಜ್ನೊಂದಿಗೆ ಲಾಂಗ್ ಹೋಗಿ, Bitcoin 10% ಏರಿ $66,000ಕ್ಕೆ ತಲುಪಿದರೆ, ನಿಮ್ಮ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಮೇಲೆ 50% ಲಾಭವಾಗುತ್ತದೆ (ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸಿ). Bitcoin 10% ಇಳಿದು $54,000ಕ್ಕೆ ಬಂದರೆ, ನಿಮ್ಮ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಮೇಲೆ 50% ನಷ್ಟವಾಗುತ್ತದೆ. Bitcoin 20% ಇಳಿದು $48,000ಕ್ಕೆ ಬಂದರೆ, ನಿಮ್ಮ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ನಾಶವಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಆ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಲಿಕ್ವಿಡೇಟ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಈ ಗಣಿತವು ಲೆವರೆಜ್ಡ್ ಸ್ಪಾಟ್ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ನಂತೆಯೇ ಇದೆ, ಆದರೆ ಕಾನ್ಟ್ರಾಕ್ಟ್ ರಚನೆಯ ಕಾರಣದಿಂದ ನೀವು ವಾಸ್ತವವಾಗಿ Bitcoin ಅನ್ನು ಎಂದಿಗೂ ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಪ್ರತಿದಿನದ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಬ್ರೋಕರ್ ನಿಮ್ಮ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಸೂಚ್ಯಂಕದ (index) ಬೆಲೆಯ ವಿರುದ್ಧ ನೆಟ್ ಮಾಡುತ್ತದೆ (ಅಥವಾ ನೀವು ಅದನ್ನು ಕೈಯಾರೆ ಮುಚ್ಚುತ್ತೀರಿ).
ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಸ್ಪಾಟ್ನಿಂದ ಏನು ಭಿನ್ನ
ಗಮನಿಸಬೇಕಾದ ಮೂರು ರಚನಾತ್ಮಕ ಭೇದಗಳು:
- ಲೆವರೆಜ್ ಅಂತರ್ನಿಹಿತವಾಗಿದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ನಿಯಂತ್ರಿತ Brokerಗಳಲ್ಲಿ ಸ್ಪಾಟ್ ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ನಲ್ಲಿ ಲೆವರೆಜ್ ಅನ್ನು 1:2ಕ್ಕೆ ಮಿತಿಗೊಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಅಥವಾ ಅದನ್ನು ಅನುಮತಿಸುವುದಿಲ್ಲ. Futures ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಚಿಲ್ಲರೆ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಿಗೆ 1:5 ರಿಂದ 1:20 ವರೆಗೆ (ಕೆಲವು ಕಡಿಮೆ-ನಿಯಂತ್ರಿತ ನ್ಯಾಯವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳಲ್ಲಿ ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚು) ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತವೆ.
- ಲಾಂಗ್ ಮಾಡುವಷ್ಟು ಸುಲಭವಾಗಿ ಶಾರ್ಟ್ ಮಾಡಬಹುದು. ಸ್ಪಾಟ್ನಲ್ಲಿ ಶಾರ್ಟ್ ಮಾಡಲು ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಸಾಲವಾಗಿ ಪಡೆಯಬೇಕು. Futures ಒಪ್ಪಂದಗಳು ಸ್ವಭಾವತಃ ಶಾರ್ಟ್ ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವಂತಿವೆ — ನೀವು ದಿಕ್ಕನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುತ್ತೀರಿ ಅಷ್ಟೇ.
- ಫಂಡಿಂಗ್ ದರಗಳು ಅನ್ವಯವಾಗುತ್ತವೆ (ಪರ್ಪೆಚುವಲ್ಸ್ಗೆ). ಪ್ರತಿ 8 ಗಂಟೆಗಳಿಗೊಮ್ಮೆ, ಲಾಂಗ್ಗಳು ಮತ್ತು ಶಾರ್ಟ್ಗಳು ಒಪ್ಪಂದದ ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಸ್ಪಾಟ್ ಬೆಲೆಯ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸಣ್ಣ ಪಾವತಿಯನ್ನು ಪರಸ್ಪರ ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಒಪ್ಪಂದವು ಸ್ಪಾಟ್ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಪ್ರೀಮಿಯಂನಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟಾಗುವಾಗ (ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ), ಲಾಂಗ್ಗಳು ಶಾರ್ಟ್ಗಳಿಗೆ ಒಂದು ಸಣ್ಣ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತವೆ.
ಫಂಡಿಂಗ್ ದರವು ಒಂದು ಮರೆಮಾಚಿದ ವೆಚ್ಚ. ಪ್ರತಿ 8 ಗಂಟೆಗೆ 0.01% ಫಂಡಿಂಗ್ ಇರುವ $100,000 ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿ, ಅದು ದಿನಕ್ಕೆ $10, ಅಥವಾ ವರ್ಷಕ್ಕೆ $3,650. ದೀರ್ಘಾವಧಿ ಹಿಡಿದಿಡುವವರಿಗೆ, ಇದು ಲಾಭಗಳ ಮೇಲೆ ನಿಜವಾದ ಒತ್ತಡವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ.
ನಿಯಂತ್ರಿತ ಬ್ರೋಕರ್ಗಳು ಏನು ನೀಡುತ್ತವೆ
| Broker / Exchange | Futures type | Max retail leverage | Regulator |
|---|---|---|---|
| CME (futures broker ಮೂಲಕ) | Standard futures | ~1:1 (ಬಹುತೇಕ ಚಿಲ್ಲರೆ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಿಗೆ leverage ಇಲ್ಲ) | CFTC |
| Interactive Brokers | CME, Bakkt, ಇತರವು | 1:1 (margin ಇಲ್ಲ) | SEC, FINRA, FCA |
| Kraken (US) | CME futures | 1:1-1:2 | FinCEN, ರಾಜ್ಯ |
| Binance.US | ಸೀಮಿತ | ಬಹುತೇಕ ಬಳಕೆದಾರರಿಗೆ None | ರಾಜ್ಯದಿಂದ ರಾಜ್ಯಕ್ಕೆ |
| Offshore (Binance.com, Bybit, OKX) | Perpetuals | 1:20 ರಿಂದ 1:100+ | non-residentsಗಳಿಗೆ None |
ಯುರೋಪಿಯನ್ ಚಿಲ್ಲರೆ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಿಗೆ, ESMA 2023ರಿಂದ crypto CFD leverage ಅನ್ನು 1:2ಕ್ಕೆ ಮಿತಿಗೊಳಿಸಿದೆ. ಇದರಿಂದ crypto futures ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ 2x ಉತ್ಪನ್ನವಾಗುತ್ತದೆ; ಇದು ಲಾಭದ ಮೇಲ್ಮುಖ ಹಾಗೂ ನಷ್ಟದ ಕೆಳಮುಖ ಎರಡನ್ನೂ ಮಿತಿಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
ಆಸ್ಟ್ರೇಲಿಯನ್ ಚಿಲ್ಲರೆ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಿಗೆ, ಅದೇ ಕಾರಣಕ್ಕಾಗಿ ASIC ಅದನ್ನು 1:2ಕ್ಕೆ ಮಿತಿಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
US ಚಿಲ್ಲರೆ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಿಗೆ, futures ಗಳು CFTC ನಿಯಮಗಳಿಗೆ ಒಳಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ; ಅವು exchange ಪ್ರಕಾರ ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ ಆದರೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ non-eligible tradersಗಳಿಗೆ Bitcoin futures ಮೇಲೆ ಗರಿಷ್ಠವಾಗಿ 1:20 ವರೆಗೆ ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತವೆ.
ನಿಷ್ಠಾವಂತ ಅಪಾಯದ ಚಿತ್ರಣ
ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ನಿಂದ ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗದ ಮೂರು ಅಪಾಯಗಳು:
ಲಿಕ್ವಿಡೇಶನ್ ಕ್ಯಾಸ್ಕೇಡ್ಗಳು
ನಿಮ್ಮ ವಿರುದ್ಧ ಮೂಲ ಆಸ್ತಿ 10% ಚಲಿಸಿದರೆ 10x ಲೀವರೆಜ್ನ ಲಾಂಗ್ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಲಿಕ್ವಿಡೇಟ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅಸ್ಥಿರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ, $1,000 ಮೌಲ್ಯದ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಕೆಲವೇ ನಿಮಿಷಗಳಲ್ಲಿ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಅಳಿಸಿಹಾಕಬಹುದು. ಕ್ರಿಪ್ಟೋಗೆ ಇರುವ 24/7 ಸ್ವಭಾವದಿಂದ, ಯಾರೂ ಗಮನಿಸದಿರುವ ಶನಿವಾರ ರಾತ್ರಿ ಇಂತಹ ಘಟನೆ ಸಂಭವಿಸಬಹುದು.
ಫಂಡಿಂಗ್ ದರದ ಡ್ರ್ಯಾಗ್
ಪರ್ಪೆಚುವಲ್ ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಒಲವು ತೋರಿಸುತ್ತಿರುವ ದಿಕ್ಕಿನ ಪರವಾಗಿ ಹಣವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಫಂಡಿಂಗ್ ದರ ಧನಾತ್ಮಕವಾಗಿರುತ್ತದೆ (ಲಾಂಗ್ಗಳು ಶಾರ್ಟ್ಗಳಿಗೆ ಪಾವತಿಸುತ್ತವೆ). ನೀವು ಲಾಂಗ್ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹಿಡಿದಿದ್ದರೆ, ಶಾರ್ಟ್ ಬದಿಗೆ ನೀವು ಪ್ರತಿದಿನದ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಪಾವತಿಸುತ್ತಿದ್ದೀರಿ. ಒಂದು ವರ್ಷದ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಇದು ಸ್ಥಾನ ಮೌಲ್ಯದ 5-15% ಆಗಿರಬಹುದು.
ಪ್ರತಿಪಕ್ಷಿ ಅಪಾಯ
ನಿಯಂತ್ರಿತ ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ಗಳಿಗೆ ಕ್ಲಿಯರಿಂಗ್ ಹೌಸ್ (CME, Bakkt) ಇರುತ್ತದೆ; ಅದು ವಹಿವಾಟನ್ನು ಖಾತರಿಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಆಫ್ಶೋರ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ಗಳಲ್ಲಿ ಅದು ಇರುವುದಿಲ್ಲ — ನಿಮ್ಮ ಪ್ರತಿಪಕ್ಷಿ ಎಂದರೆ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ವೇ; ಕ್ಲೈಂಟ್ ನಿಧಿಗಳ ಪ್ರತ್ಯೇಕೀಕರಣ (client fund segregation) ಇಲ್ಲ.
ಭವಿಷ್ಯ (futures) ಅರ್ಥವಾಗುವ ಸಂದರ್ಭಗಳು vs ಸ್ಪಾಟ್ (spot)
- ಡೇ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಅಥವಾ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ದಿಕ್ಕು-ಆಧಾರಿತ ಪಂತಗಳು. ಸ್ಪಾಟ್ಗಿಂತ ಭವಿಷ್ಯವನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸಿ ನಿರ್ಗಮಿಸುವುದು ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚದದು (FX ಪರಿವರ್ತನೆ ಇಲ್ಲ, ಕಡಿಮೆ ಸ್ಪ್ರೆಡ್ಗಳು, ಪ್ರತಿ-ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್ಗೆ ಸಣ್ಣ ಸ್ಥಾನ ಗಾತ್ರ).
- ಈಗಿರುವ ಸ್ಪಾಟ್ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹೆಡ್ಜ್ ಮಾಡುವುದು. ನೀವು ಕೋಲ್ಡ್ ಸ್ಟೋರೇಜ್ನಲ್ಲಿ 1 BTC ಹೊಂದಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಬೆಲೆ ಇಳಿಕೆಯಿಂದ ರಕ್ಷಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಬಯಸಿದರೆ, ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ ಕಾಂಟ್ರಾಕ್ಟ್ ಅನ್ನು ಶಾರ್ಟ್ ಮಾಡುವುದು ಅದನ್ನು ಮಾಡಲು ಸ್ವಚ್ಛವಾದ ಮಾರ್ಗ.
- ಸಾಲ ಮಾಡದೆ ಶಾರ್ಟ್ ಮಾಡುವುದು. ಸ್ಪಾಟ್ ಶಾರ್ಟಿಂಗ್ಗೆ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಸಾಲವಾಗಿ ಪಡೆಯಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ, ಕ್ರಿಪ್ಟೋದಲ್ಲಿ ಅದು ಕಷ್ಟ. ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ನಲ್ಲಿ ಅದು ಇಲ್ಲ.
ಸ್ಪಾಟ್ ಸರಿಯಾದ ಆಯ್ಕೆ:
- ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆ/ಹಿಡಿತ (ಫಂಡಿಂಗ್ ರೇಟ್ನ ಒತ್ತಡ ಇಲ್ಲ, ಲಿಕ್ವಿಡೇಶನ್ ಅಪಾಯ ಇಲ್ಲ)
- ಸಣ್ಣ ಖಾತೆಗಳು (ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ಗೆ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಅವಶ್ಯಕತೆಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗಿರಬಹುದು)
- ಆಸ್ತಿಯ ನಿಜವಾದ ಮಾಲೀಕತ್ವ ಬೇಕೆಂದು ಬಯಸುವ ಯಾರಿಗಾದರೂ
ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಸಿದ್ಧತೆ
ನಿಮ್ಮ ಬಳಕೆ ಪ್ರಕರಣಕ್ಕೆ ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ ಸರಿಯೆಂದು ನೀವು ನಿರ್ಧರಿಸಿದರೆ:
- ನಿಯಂತ್ರಿತ Broker ಅನ್ನು ಬಳಸಿ. Interactive Brokers ಅಥವಾ ಅದೇ ರೀತಿಯ ಟಿಯರ್-1 Broker ಮೂಲಕ CME ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ ಬಳಸಿ. ಸಣ್ಣ ಪರೀಕ್ಷಾ ವಹಿವಾಟಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿಗೆ ಯಾವುದಕ್ಕೂ ಆಫ್ಶೋರ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಿ.
- ಕಡಿಮೆ ಲೀವರೆಜ್ನಿಂದ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ. ಗರಿಷ್ಠ 1:2 ಅಥವಾ 1:3 ಮಾತ್ರ, ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ 1:20 ಅನ್ನು ಅನುಮತಿಸಿದರೂ ಸಹ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಲೀವರೆಜ್ ನೀಡುವ Broker ಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಟ್ರೇಡರ್ಗಳು ಲಿಕ್ವಿಡೇಟ್ ಆಗುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ಪಣವಿಡುತ್ತಿರುತ್ತಾರೆ; ನೀವು ಆ ಪಕ್ಕದಲ್ಲಿರಲು ಬಯಸುವುದಿಲ್ಲ.
- ಸ್ಟಾಪ್-ಲಾಸ್ಗಳನ್ನು ಕೈಯಾರೆ ಸೆಟ್ ಮಾಡಿ. ಸ್ವಯಂ-ಲಿಕ್ವಿಡೇಶನ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ನಡೆಯುತ್ತದೆ; ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸ್ಟಾಪ್-ಲಾಸ್ ನಿಮಗೆ ಲಿಕ್ವಿಡೇಶನ್ ಸರಪಳಿಯ ಮೊದಲು ಹೊರಬರಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
- ಫಂಡಿಂಗ್ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಗಮನಿಸಿ. ನೀವು ಕೆಲವು ದಿನಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಕಾಲ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹಿಡಿದಿದ್ದರೆ, ಫಂಡಿಂಗ್ ದರ ನಿಜವಾದ ವೆಚ್ಚ. ಅದನ್ನು ನಿಮ್ಮ ರಿಟರ್ನ್ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಕ್ಕೆ ಸೇರಿಸಿ.
- ಅತಿಯಾಗಿ ಹಂಚಿಕೆ ಮಾಡಬೇಡಿ. Crypto futures ಗಳು ಗರಿಷ್ಠವಾಗಿ ವಿಭಿನ್ನೀಕೃತ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ 5-10% ಮಾತ್ರವಾಗಿರಬೇಕು; ಸಂಪೂರ್ಣದಷ್ಟಲ್ಲ.
ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕೇಳಲಾಗುವ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು
ಭವಿಷ್ಯ ಒಪ್ಪಂದಗಳು ಮತ್ತು CFDs ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೇನು?
ಭವಿಷ್ಯ ಒಪ್ಪಂದ (futures contract)ವನ್ನು CME (ಹಾಗೂ ಇತರ)ಂತಹ ವಿನಿಮಯದಲ್ಲಿ (exchange) ವಹಿವಾಟು ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ; ವಹಿವಾಟನ್ನು ಖಾತರಿಪಡಿಸುವ ಕ್ಲಿಯರಿಂಗ್ ಹೌಸ್ (clearing house) ಇರುತ್ತದೆ. CFD ಎಂದರೆ ಬ್ರೋಕರ್ನ್ನು ಪ್ರತಿಪಕ್ಷ (counterparty) ಆಗಿಟ್ಟುಕೊಂಡಿರುವ ಓವರ್-ದಿ-ಕೌಂಟರ್ (over-the-counter) ಒಪ್ಪಂದ. ಕಾರ್ಯಾತ್ಮಕವಾಗಿ, ಇವು ಎರಡೂ ಸಮಾನವಾಗಿವೆ. ನಿಯಂತ್ರಣಾತ್ಮಕ ರಕ್ಷಣೆ (regulatory protection) ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತದೆ: futures ವಿನಿಮಯಗಳು ಬಹಳವಾಗಿ ನಿಯಂತ್ರಿತವಾಗಿರುತ್ತವೆ; CFD ಬ್ರೋಕರ್ಗಳು ತಮ್ಮ ನ್ಯಾಯವ್ಯವಸ್ಥೆಯ (jurisdiction) ಒಳಗೆ ನಿಯಂತ್ರಿತವಾಗಿರುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ವಿನಿಮಯದ ಮೂಲಕ ಅಲ್ಲ.
ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ನಲ್ಲಿ ನೀವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದುದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದೇ?
ಐಸೊಲೇಟೆಡ್ ಮಾರ್ಜಿನ್ (ಬಹುತೇಕ ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ಗಳಲ್ಲಿ ಡೀಫಾಲ್ಟ್) ಇದ್ದರೆ — ಇಲ್ಲ; ನಿಮ್ಮ ನಷ್ಟವು ನಿಮ್ಮ ಮಾರ್ಜಿನ್ಗೆ ಮಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಕ್ರಾಸ್ ಮಾರ್ಜಿನ್ (ಅಲ್ಲಿ Broker ನಿಮ್ಮ ಸಂಪೂರ್ಣ ಖಾತೆಯನ್ನು ಆ ಸ್ಥಾನದ ಬೆಂಬಲಕ್ಕೆ ಬಳಸುತ್ತದೆ) ಇದ್ದರೆ — ಹೌದು; ನಷ್ಟವಾಗುವ ಸ್ಥಿತಿ ನಿಮ್ಮ ಇತರ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಖಾಲಿ ಮಾಡಬಹುದು. ಹೊಸ ಟ್ರೇಡರ್ಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ಗಳು ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಆಗಿ ಐಸೊಲೇಟೆಡ್ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಅನ್ನು ಇಡುತ್ತವೆ; ಅದನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಬೇಡಿ.
ಶಾಶ್ವತ ಭವಿಷ್ಯ (perpetual future) ಮೇಲೆ ಫಂಡಿಂಗ್ ದರ ಎಂದರೇನು?
ಲಾಂಗ್ಸ್ ಮತ್ತು ಶಾರ್ಟ್ಸ್ ನಡುವೆ ಒಪ್ಪಂದದ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಸ್ಪಾಟ್ಗೆ ಹತ್ತಿರವಾಗಿಡಲು ಪಾವತಿಸುವ ಒಂದು ಸಣ್ಣ ಶುಲ್ಕ (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪ್ರತಿ 8-ಗಂಟೆಗಳ ಅವಧಿಗೆ 0.01-0.05%). ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬುಲ್ಲಿಷ್ ಆಗಿರುವಾಗ ಲಾಂಗ್ಸ್ ಶಾರ್ಟ್ಸ್ಗೆ ಪಾವತಿಸುತ್ತವೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೇರ್ಿಷ್ ಆಗಿರುವಾಗ ಶಾರ್ಟ್ಸ್ ಲಾಂಗ್ಸ್ಗೆ ಪಾವತಿಸುತ್ತವೆ. ಲಾಭವಿದೆಯೇ ಇಲ್ಲವೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆ ಈ ಶುಲ್ಕ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ಗಳಿಗೆ ಸ್ಪಾಟ್ಗಿಂತ ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆಯೇ?
ಇದು ನ್ಯಾಯವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ದೇಶಗಳಲ್ಲಿ, ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ಗಳಿಗೆ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ಸ್ಗಳಂತೆ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ; ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸ್ಪಾಟ್ಗಿಂತ ವಿಭಿನ್ನ ನಿಯಮಗಳಿರುತ್ತವೆ, ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಅಲ್ಪಾವಧಿ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಿರಬಹುದು. ನಿಮ್ಮ ಸ್ಥಳೀಯ ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಾಧಿಕಾರದ ಮಾರ್ಗಸೂಚಿಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ.
ಸಂಬಂಧಿತ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳು
- ಹೂಡಿಕೆ ಪ್ರಕಾರದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ Brokerಗಳು → ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್
- ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಶುಲ್ಕಗಳು → Margin Rates ಹೋಲಿಕೆ
- ಆರಂಭಿಕ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಗಳು → Margin Trading ಎಂದರೇನು
ಎಲ್ಲಿ ಆರಂಭಿಸಬೇಕು
ನೀವು ನಿಯಂತ್ರಿತ ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ನಲ್ಲಿ ಕ್ರಿಪ್ಟೋಕರೆನ್ಸಿ ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ಗಳನ್ನು ವಹಿವಾಟು ಮಾಡಲು ಬಯಸಿದರೆ, ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಆಯ್ಕೆಗಳು ಎಂದರೆ Interactive Brokers (US/EU) ಮೂಲಕ CME ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್, Kraken Futures (US), ಅಥವಾ ಆಸ್ಟ್ರೇಲಿಯಾದ ಟ್ರೇಡರ್ಗಳಿಗೆ ASIC-ನಿಯಂತ್ರಿತ Brokerಗಳು. ನಿಯಂತ್ರಿತ ಕ್ರಿಪ್ಟೋ ಡೆರಿವೇಟಿವ್ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಪಟ್ಟಿಗಾಗಿ ನಮ್ಮ broker table ನೋಡಿ.