ತೆರಿಗೆಯೋಗ್ಯ ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ ETFs: ಏನು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕು

ತೆರಿಗೆ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ETFs ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿರುತ್ತವೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ತೆರಿಗೆಯೋಗ್ಯ ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ. ಫಂಡ್‌ನ ರಚನೆ (in-kind creation ಮತ್ತು redemption) ಎಂದರೆ ಫಂಡ್ ಸ್ವತಃ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬೇಕಾಗಿಲ್ಲ; ಇದರಿಂದ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ತೆರಿಗೆಯೋಗ್ಯ ಘಟನೆಗಳು ಸಂಭವಿಸುತ್ತವೆ.

ಆದರೆ “ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ” ಮತ್ತು “ಎಂದಿಗೂ” ಎಂಬುದು ವಿಭಿನ್ನ ಪದಗಳು. ತೆರಿಗೆ ನಿರ್ವಹಣೆ ಯಾವ ರೀತಿಯ ETF ಆಗಿದೆ, ಹಿಡಿದಿರುವ ಅವಧಿ, ನೀವು ವಾಸಿಸುವ ದೇಶ, ಮತ್ತು ಫಂಡ್ ಒಳಗಿನಿಂದ ಏನು ಮಾಡುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದರ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. “ETFs ತೆರಿಗೆಗೆ ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿದೆ” ಎಂಬ ಸಾಮಾನ್ಯ ಸಲಹೆಗಿಂತ ಕೆಲವು ವಿವರಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಮಹತ್ವದ್ದಾಗಿರುತ್ತವೆ.

ತೆರಿಗೆ ಮೂಲಭೂತಗಳು

ತೆರಿಗೆಯೋಗ್ಯ ಬ್ರೋಕರೆಜ್ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ, ನೀವು ಈ ವಿಷಯಗಳ ಮೇಲೆ ತೆರಿಗೆ ಪಾವತಿಸುತ್ತೀರಿ:

• ಪಡೆಯುವ ಡಿವಿಡೆಂಡುಗಳು (ಅರ್ಹ ಡಿವಿಡೆಂಡುಗಳಿಗೆ ಅಮೇರಿಕಾದಲ್ಲಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ ದರದಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ; ಹೆಚ್ಚಿನ ಇತರ ದೇಶಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಮಾನ್ಯ ಆದಾಯ ದರದಲ್ಲಿ)
• ನೀವು ಮಾರುವಾಗ ಉಂಟಾಗುವ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು (ಕಡಿಮೆ ಅವಧಿಯ ವಹಿವಾಟುಗಳಿಗೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ಆದಾಯ ದರ; ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಕಡಿಮೆ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ ದರ)
• ಫಂಡ್-ಮಟ್ಟದ ವಿತರಣೆಗಳು (ಕೆಲವು ಫಂಡುಗಳು ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳನ್ನು ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ವಿತರಿಸುತ್ತವೆ; ಅದು ಸ್ವೀಕರಿಸಿದ ವರ್ಷದಲ್ಲೇ ತೆರಿಗೆಯೋಗ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ)

ETFs ಗಳ ರಚನಾತ್ಮಕ ಲಾಭವೆಂದರೆ ಅವು ಫಂಡ್-ಮಟ್ಟದ ವಿತರಣೆಗಳನ್ನು ಕನಿಷ್ಠಗೊಳಿಸುತ್ತವೆ. in-kind creation/redemption ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ ಅಧಿಕೃತ ಪಾಲ್ಗೊಳ್ಳುವವರಿಗೆ ETF ಷೇರುಗಳಿಗಾಗಿ (ಮತ್ತು ಅದಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ) ಭದ್ರತೆಗಳ ಒಂದು ಬಾಸ್ಕೆಟ್ ಅನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಲು ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತದೆ—ಫಂಡ್ ಏನನ್ನೂ ಮಾರಬೇಕಾಗಿಲ್ಲ. ಇದರಿಂದ ಫಂಡ್‌ಗೆ ಯಾವುದೇ ತೆರಿಗೆಯೋಗ್ಯ ಘಟನೆ ಉಂಟಾಗುವುದಿಲ್ಲ.

ಇದಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡುಗಳು ರಿಡೆಂಪ್ಷನ್‌ಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಮಾರಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಆ ಮಾರಾಟಗಳು ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ವರ್ಗವಾಗುವ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ ವಿತರಣೆಗಳನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತವೆ. ಫಲಿತಾಂಶ: ತೆರಿಗೆಯೋಗ್ಯ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೋಲಿಕೆಯ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡುಗಳಿಗಿಂತ ETFs ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ತೆರಿಗೆ-ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮವಾಗಿರುತ್ತವೆ.

ಸಾಮಾನ್ಯ ಸಲಹೆ ಎಲ್ಲಿ ವಿಫಲವಾಗುತ್ತದೆ

“ETFs ಯಾವಾಗಲೂ ಹೆಚ್ಚು ತೆರಿಗೆ-ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮ” ಎಂಬ ಸಲಹೆ ಅಪೂರ್ಣವಾಗಿರುವ ಮೂರು ಸಂದರ್ಭಗಳು:

1. ಬಾಂಡ್ ETFಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ-ಟರ್ನೋವರ್ ETFಗಳು

ಪದೇಪದೇ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಯುವ ಬಾಂಡ್ ETFಗಳು (ಕೆಲವು ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲ್ಪಡುವ ಬಾಂಡ್ ETFಗಳು) ಮಹತ್ವದ ಫಂಡ್-ಮಟ್ಟದ ವಿತರಣೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರಬಹುದು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಏರುತ್ತಿರುವ ಪರಿಸರದಲ್ಲಿ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಟರ್ನೋವರ್ ಇರುವ ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲ್ಪಡುವ ಇಕ್ವಿಟಿ ETFಗಳಿಗೂ ಇದೇ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. ಫಂಡ್ ಒಳಗೆ ಬಹಳಷ್ಟು ಆಂತರಿಕ ವಹಿವಾಟು ನಡೆಯುವಾಗ ETFಗಳ ತೆರಿಗೆ ದಕ್ಷತೆಯ ಲಾಭ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ.

ಪರಿಹಾರ: ಫಂಡ್‌ನ ವಿತರಣೆ ಇತಿಹಾಸವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ. ಅದು ದೊಡ್ಡ ವರ್ಷಾಂತ್ಯ ವಿತರಣೆಗಳನ್ನು ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದರೆ, ತೆರಿಗೆ ದಕ್ಷತೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ಸಲಹೆ ಸೂಚಿಸುವುದಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇರಬಹುದು.

2. ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಮತ್ತು ಉದಯೋನ್ಮುಖ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ETFಗಳು

ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ETFಗಳಿಗೆ “ವಿದೇಶಿ ತೆರಿಗೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್” ಸಂಬಂಧಿತ ಸಮಸ್ಯೆ ಉಂಟಾಗಬಹುದು. ಲಾಭಾಂಶಗಳನ್ನು ವಿದೇಶಿ (non-resident) ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಪಾವತಿಸಿದಾಗ ಅನೇಕ ವಿದೇಶಿ ದೇಶಗಳು ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸುತ್ತವೆ. ಕೆಲವು ETFಗಳು ಆ ಕಡಿತವನ್ನು ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸುತ್ತವೆ; ಆದರೆ ತಮ್ಮ ನ್ಯಾಯವ್ಯವಸ್ಥೆಯ (jurisdiction) ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿಸಿ, ಅವರು ವಿದೇಶಿ ತೆರಿಗೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗಬಹುದು ಅಥವಾ ಆಗದಿರಬಹುದು.

ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ, ವಿದೇಶಿ ತೆರಿಗೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅನ್ನು ನೇರವಾಗಿ Form 1116 ನಲ್ಲಿ (ಅಥವಾ ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಮೊತ್ತಗಳು ಕಡಿಮೆ ಇದ್ದರೆ Schedule 3 ನಲ್ಲಿ ನೇರವಾಗಿ) ಕ್ಲೈಮ್ ಮಾಡಬಹುದು. ಇತರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ದೇಶಗಳಲ್ಲಿ, ಇದರ ವರ್ತನೆ (treatment) ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ. ಮುಖ್ಯ ಅಂಶ: ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ETFಗಳಲ್ಲಿ “ತೆರಿಗೆ-ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮ” (tax-efficient) ಎಂಬ ಶೀರ್ಷಿಕೆಯು ಹಿಡಿಯದಿರುವಂತಹ ಅಡಗಿದ ತೆರಿಗೆ ಘರ್ಷಣೆ (tax friction) ಇರಬಹುದು.

3. ಲೀವರೆಜ್ಡ್ ಮತ್ತು ಇನ್‌ವರ್ಸ್ ETFs

ಲೀವರೆಜ್ಡ್ ಮತ್ತು ಇನ್‌ವರ್ಸ್ ETFs ಪ್ರತಿದಿನ ಮರುಹೊಂದಿಕೆ (reset) ಆಗುತ್ತವೆ, ಇದರಿಂದ ನಿರಂತರವಾಗಿ ಸಣ್ಣ ಲಾಭಗಳು ಮತ್ತು ನಷ್ಟಗಳ ಸರಣಿ ಉಂಟಾಗುತ್ತದೆ. ಅಮೆರಿಕದಲ್ಲಿ, IRS ಇವುಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯ ಆದಾಯ (ordinary income) ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸುತ್ತದೆ (Section 1256 ಒಪ್ಪಂದಗಳಿಗೆ 60/40 ಚಿಕಿತ್ಸೆ ಸಿಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲೀವರೆಜ್ಡ್ ETFs ಅದಕ್ಕೆ ಅರ್ಹವಾಗುವುದಿಲ್ಲ). ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ: ತೆರಿಗೆಗೆ ಒಳಪಡುವ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ ಹಿಡಿದಿರುವ ಲೀವರೆಜ್ಡ್ ETF, ತೆರಿಗೆಗೆ ಮುನ್ನದ ಲಾಭಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಅಚ್ಚರಿಯಷ್ಟು ದೊಡ್ಡ ತೆರಿಗೆ ಬಿಲ್ ಉಂಟುಮಾಡಬಹುದು.

ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ, ಇದು ಲೀವರೆಜ್ಡ್ ETFs ಅನ್ನು ತೆರಿಗೆಗೆ ಒಳಪಡುವ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಕೆಟ್ಟದಾಗಿಸುತ್ತದೆ. IRA ಅಥವಾ 401(k) ನಲ್ಲಿ, ತೆರಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿತ ಸಮಸ್ಯೆ ಮಾಯವಾಗುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಪ್ರತಿದಿನದ ಮರುಹೊಂದಿಕೆ ಮೂಲ ಆದಾಯಗಳಿಗಾಗಿ ಇನ್ನೂ ಹಾನಿಕಾರಿಯೇ ಆಗಿರುತ್ತದೆ.

ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಮಾರ್ಗಸೂಚಿಗಳು

ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಬಹುದಾದ ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ ಇರುವ US ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಅನುಸರಿಸಬಹುದಾದ ಸಾಮಾನ್ಯ ನಿಯಮಗಳು:

• ಮೂಲ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ವ್ಯಾಪಕ-ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಇಕ್ವಿಟಿ ETFಗಳನ್ನು ಬಳಸಿ (VTI, VOO, IVV, SPY). ತೆರಿಗೆ-ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮ, ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚ ಅನುಪಾತ, ಕಡಿಮೆ ಟರ್ನೋವರ್.
• ಸೆಕ್ಟರ್ ಅಥವಾ ಥೀಮ್ಯಾಟಿಕ್ ETFಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಬಳಸಿ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಟರ್ನೋವರ್, ಹೆಚ್ಚಿನ ವಿತರಣೆಗಳು.
• ತೆರಿಗೆ ಮುಂದೂಡಲಾದ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ (IRA, 401(k)) ಬಾಂಡ್ ETFಗಳನ್ನು ಬಳಸಿ; ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಬಹುದಾದ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ ಅಲ್ಲ. ಆದಾಯವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯ ಆದಾಯವಾಗಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅದನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿನ ತೆರಿಗೆ ಶ್ರೇಣಿಯಲ್ಲಿ ಇಡುತ್ತದೆ.
• ವಿದೇಶಿ ತೆರಿಗೆ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅನ್ನು ನೀವು ಕ್ಲೈಮ್ ಮಾಡಲಿದ್ದರೆ ಮಾತ್ರ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಬಹುದಾದ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ ಅಂತಾರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ETFಗಳನ್ನು ಬಳಸಿ. ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ, ತೆರಿಗೆ ಮುಂದೂಡಲಾದ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ.
• ಲೀವರೆಜ್ಡ್ ಮತ್ತು ಇನ್‌ವರ್ಸ್ ETFಗಳನ್ನು ತೆರಿಗೆ ಮುಂದೂಡಲಾದ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಬಳಸಿ. ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಬಹುದಾದ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ ಅವುಗಳ ತೆರಿಗೆ ಚಿಕಿತ್ಸೆ ಅತಿಯಾಗಿ ಕಠಿಣವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಯೂರೋಪಿಯನ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ನಿಯಮಗಳು ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿವೆ:

• ಹೆಚ್ಚಿನ EU ದೇಶಗಳಲ್ಲಿ ETFಗಳಿಗೆ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಂತೆಯೇ ಅದೇ ನಿಯಮದಡಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ (ಸ್ವೀಕರಿಸಿದಂತೆ ಡಿವಿಡೆಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ತೆರಿಗೆ, ಮಾರಾಟದ ಮೇಲೆ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಗೇನ್‌ಗಳಿಗೆ ತೆರಿಗೆ).
• ಕೆಲವು ದೇಶಗಳು (ಜರ್ಮನಿ, ಇಟಲಿ) ಕನಿಷ್ಠ ಅವಧಿಗೆ ಹಿಡಿದಿರುವ ETFಗಳಿಗೆ ಆದ್ಯತೆಯ ತೆರಿಗೆ ಚಿಕಿತ್ಸೆ ಹೊಂದಿವೆ.
• ETFಗಳ “ಇನ್-ಕೈಂಡ್” ತೆರಿಗೆ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಅನೇಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ US-ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾದ ಲಾಭವಾಗಿದೆ. EU-ಡೊಮಿಸೈಲ್ಡ್ ETFಗಳು ಸಮಾನ ರಚನೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೂ, ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮಗಳು ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿವೆ.

ವಿಶೇಷವಾಗಿ UK ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ:

• Stocks and Shares ISAಯಲ್ಲಿ ಹಿಡಿದಿರುವ ETFಗಳು ತೆರಿಗೆಮುಕ್ತ.
• ISA ಹೊರಗೆ, ವಾರ್ಷಿಕ ವಿನಾಯಿತಿ ಮೊತ್ತದ ಮೇಲಿನ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಗೇನ್‌ಗಳು ತೆರಿಗೆಗೆ ಒಳಪಡುತ್ತವೆ (£3,000 2024-25ಕ್ಕೆ). ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಭತ್ಯೆಯ ಮೇಲಿನ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಆದಾಯ (£500 2024-25ಕ್ಕೆ) ತೆರಿಗೆಗೆ ಒಳಪಡುತ್ತದೆ.

“ಎಂದಿಗೂ ETFಗಳನ್ನು ಬಳಸಿ” ಎಂಬುದರ ತೆರಿಗೆ-ಜಾಗರೂಕ ಆವೃತ್ತಿ

ಇನ್ನಷ್ಟು ನಿಖರವಾದ ಆವೃತ್ತಿ:

• ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸುವ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ, ವಿಭಿನ್ನೀಕೃತ ಷೇರುಗಳ ಅನಾವರಣಕ್ಕಾಗಿ broad-market equity ETFs ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅತ್ಯಂತ ತೆರಿಗೆ-ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮವಾದ ರ್ಯಾಪರ್ ಆಗಿರುತ್ತವೆ.
• ತೆರಿಗೆ ಮುಂದೂಡಿದ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ, ETFಗಳ ತೆರಿಗೆ-ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಲಾಭವು ಬಹಳ ಕಡಿಮೆ, ಮತ್ತು ETFಗಳು ಹಾಗೂ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ನಡುವಿನ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಇತರ ಅಂಶಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮಾಡಬೇಕು (expense ratio, tracking error, ಇತ್ಯಾದಿ).
• ವಿಶೇಷ ಅನಾವರಣಗಳಿಗಾಗಿ (bonds, leveraged, actively managed), ETFಗಳ ತೆರಿಗೆ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ ಕಡಿಮೆ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹವಾಗಿರುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿ ಪ್ರಕರಣದಂತೆ ಮಾಡಬೇಕು.

ನಿಜವಾಗಿ ಹೇಗೆ ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು

ತೆರಿಗೆಯೋಗ್ಯ ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ETF ಖರೀದಿಸುವ ಮೊದಲು ನೋಡಬೇಕಾದ ಮೂರು ವಿಷಯಗಳು:

1. ವಿತರಣಾ ಇತಿಹಾಸ. ಫಂಡ್‌ನ ವಾರ್ಷಿಕ ವಿತರಣೆಗಳು. ಇವುಗಳನ್ನು ಇಷ್ಯೂಯರ್‌ನ ವೆಬ್‌ಸೈಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಫಂಡ್‌ನ ವಾರ್ಷಿಕ ವರದಿಯಲ್ಲಿ ಕಾಣಬಹುದು. ಹೆಚ್ಚಿನ ವಿತರಣೆಗಳು = ಹೆಚ್ಚು ತೆರಿಗೆಯೋಗ್ಯ ಘಟನೆಗಳು.
2. SEC yield ಅಥವಾ distribution yield. ಮುಂದಿನ ದೃಷ್ಟಿಯಲ್ಲಿರುವ yield. ಆದಾಯ ಯೋಜನೆಗೆ ಉಪಯುಕ್ತ, ಆದರೆ ವಿತರಣೆಯ ತೆರಿಗೆ ಸ್ವಭಾವವನ್ನು ತಿಳಿಸುವುದಿಲ್ಲ.
3. Tax cost ratio. ಕೆಲವು ಸಂಶೋಧನಾ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು (Morningstar ಅತ್ಯಂತ ಪ್ರಸಿದ್ಧ) ತೆರಿಗೆಯೋಗ್ಯ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ ಫಂಡ್‌ನ ವಾರ್ಷಿಕ ತೆರಿಗೆ ಡ್ರ್ಯಾಗ್ ಅನ್ನು ಅಂದಾಜಿಸುವ “tax cost ratio” ಅನ್ನು ಪ್ರಕಟಿಸುತ್ತವೆ. ಸಮಾನ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಸಲು ಉಪಯುಕ್ತ.

ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕೇಳಲಾಗುವ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು

ETF ಗಳು ಯಾವಾಗಲೂ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ತೆರಿಗೆ-ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮವೇ?

ಯುನೈಟೆಡ್ ಸ್ಟೇಟ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೌದು, ಏಕೆಂದರೆ in-kind creation/redemption ರಚನೆ ಇದೆ. ಇತರ ನ್ಯಾಯವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳಲ್ಲಿ, ಈ ವ್ಯತ್ಯಾಸ ಕಡಿಮೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಟರ್ನ್‌ಓವರ್ ಇರುವ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಈ ಲಾಭವೂ ಇನ್ನಷ್ಟು ಕಡಿಮೆ.

ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸುವ ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ ನಾನು ಬಾಂಡ್ ETFಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದಿಡಬೇಕೇ?

ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಇಲ್ಲ. ಬಾಂಡ್ ಆದಾಯವನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯ ಆದಾಯವಾಗಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ; ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಅರ್ಹ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ದರಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ದರವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಹೊರತಾಗಿರುವುದು: ಮ್ಯುನಿಸಿಪಲ್ ಬಾಂಡ್ ETFಗಳು—ಅಲ್ಲಿ ಆದಾಯವು ಅಮೆರಿಕದಲ್ಲಿ ಫೆಡರಲ್ ತೆರಿಗೆಯಿಂದ (ಮತ್ತು ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ರಾಜ್ಯ ತೆರಿಗೆಯಿಂದಲೂ) ವಿನಾಯಿತಿಯಾಗಿದೆ.

ಸಂಗ್ರಹಿಸುವ (accumulating) ಮತ್ತು ವಿತರಿಸುವ (distributing) ETFs ಬಗ್ಗೆ ಏನು?

ವಿತರಿಸುವ ETFs ಲಾಭಾಂಶಗಳು ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳನ್ನು ನಗದಾಗಿ ಪಾವತಿಸುತ್ತವೆ; ತೆರಿಗೆಯೋಗ್ಯ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ ಇದು ತೆರಿಗೆಯೋಗ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ. ಸಂಗ್ರಹಿಸುವ ETFs ಆದಾಯವನ್ನು ಮತ್ತೆ ನಿಧಿಯೊಳಗೆ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ಇದರಿಂದ ತೆರಿಗೆ ಘಟನೆ ಮುಂದೂಡಲ್ಪಡುತ್ತದೆ. ಯುರೋಪ್‌ನಲ್ಲಿನ ತೆರಿಗೆಯೋಗ್ಯ ಖಾತೆಗಳಿಗೆ, ತೆರಿಗೆ ದಕ್ಷತೆಯ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ಸಂಗ್ರಹಿಸುವ ಆವೃತ್ತಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಉತ್ತಮ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿರುತ್ತವೆ.

ETF ನ ವಿತರಣೆಗಳ ತೆರಿಗೆ ಸ್ವಭಾವವನ್ನು ನಾನು ಹೇಗೆ ಕಂಡುಹಿಡಿಯಬೇಕು?

ಆ ಫಂಡ್‌ನ ವಾರ್ಷಿಕ ಅಥವಾ ಅರ್ಧವಾರ್ಷಿಕ ವರದಿಯಲ್ಲಿ ಒಂದು ವಿವರ ಇರುತ್ತದೆ: ಆ ವಿತರಣೆಯಲ್ಲಿನ ಎಷ್ಟು ಭಾಗ ಸಾಮಾನ್ಯ ಆದಾಯ (ordinary income), ಅರ್ಹ ಲಾಭಾಂಶಗಳು (qualified dividends), ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು (short-term capital gains), ದೀರ್ಘಾವಧಿ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು (long-term capital gains) ಆಗಿತ್ತು ಎಂಬುದನ್ನು. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಆ ಇಶ್ಯೂರ್‌ನ ವೆಬ್‌ಸೈಟ್‌ನಲ್ಲಿ ಇದನ್ನು “tax information” ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ನೀಡಿರುತ್ತಾರೆ.

ಸಂಬಂಧಿತ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳು

• ETF ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಅತ್ಯುತ್ತಮ Brokerಗಳು
• ಆರಂಭಿಕರಿಗಾಗಿ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿಗಳು → Index Fund Investing
• ಅತ್ಯುತ್ತಮ Stock Brokerಗಳು

ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲು ಎಲ್ಲಿ

ನೀವು ತೆರಿಗೆ-ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮ ETF ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಬಯಸಿದರೆ, ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚದ ETF ವಹಿವಾಟನ್ನು ನೀಡುವ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳಿಗಾಗಿ ನಮ್ಮ broker table ಅನ್ನು ನೋಡಿ. ETF ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಸರಿಯಾದ Broker ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ US-ಪಟ್ಟಿಯಲ್ಲಿರುವ ETF ಗಳಿಗೆ ಕಮಿಷನ್ ಇಲ್ಲದೆ, ಯುರೋಪಿಯನ್ UCITS ETF ಗಳ ವಿಶಾಲ ಆಯ್ಕೆ ಮತ್ತು ಸ್ಪಷ್ಟ ತೆರಿಗೆ ವರದಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ.