ಇದು ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಯಲ್ಲ. ನೀಡಲಾದ ಮಾಹಿತಿಯು ಕೇವಲ ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ಮತ್ತು ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರವಾಗಿದ್ದು, ಯಾವುದೇ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುವುದಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.
ಲೆವರೆಜ್ ಅನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು ಬ್ರೋಕರ್ ನೀಡುವ ಅತ್ಯಧಿಕ ಗುಣಾಂಕವನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದರ ಬಗ್ಗೆ ಅಲ್ಲ. ಅತ್ಯಧಿಕ ಗುಣಾಂಕವೇ ಖಾತೆಯನ್ನು ಅಳಿಸುವ ವೇಗವಾದ ಮಾರ್ಗ, ಮತ್ತು ಲೆವರೆಜ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿದ ಇನ್ಪುಟ್ ಬದಲು ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸುವ ಟ್ರೇಡರ್ ಅದನ್ನು ಹಿಮ್ಮುಖವಾಗಿ ಬಳಸುತ್ತಿದ್ದಾನೆ. ಲೆವರೆಜ್ ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು ಎಂದರೆ ಸ್ಟಾಪ್ ಮತ್ತು ಖಾತೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸ್ಥಾನ (ಪೊಸಿಷನ್) ಗಾತ್ರವನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುವುದು, ತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವಷ್ಟು ಸಮಯ ಮಾತ್ರ ಆ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹಿಡಿದುಕೊಳ್ಳುವುದು, ಮತ್ತು ಲೆವರೆಜ್ನ ವೆಚ್ಚ (ಫೈನಾನ್ಸಿಂಗ್, ಗ್ಯಾಪ್ ರಿಸ್ಕ್, ಕಂಪೌಂಡಿಂಗ್) ನಿಜವಾದದು ಹಾಗೂ ನಿರಂತರವಾಗಿ ಇರುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳುವುದು.
ಈ ಯಾಂತ್ರಿಕತೆಗಳನ್ನು ಒಂದು ಮಧ್ಯಾಹ್ನದಲ್ಲೇ ಕಲಿಯಬಹುದು. ಆದರೆ ಶಿಸ್ತು (ಡಿಸಿಪ್ಲಿನ್) ಎಂದರೆ ತಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳುವ ಟ್ರೇಡರ್ಗಳನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳದವರಿಂದ ಬೇರ್ಪಡಿಸುವುದು.
ಪ್ರತಿ ವಹಿವಾಟಿಗೆ ಅಪಾಯ ಬಜೆಟ್ ನಿಗದಿಪಡಿಸಿ
ಮೊದಲ ಹೆಜ್ಜೆ ಎಂದರೆ ಬರವಣಿಗೆಯಲ್ಲಿರುವ ಅಪಾಯ ಬಜೆಟ್. ಹೆಚ್ಚಿನ ವೃತ್ತಿಪರ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಕರು ಒಂದೇ ವಹಿವಾಟಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಖಾತೆಯ ಇಕ್ವಿಟಿಯ 1-2% ಕ್ಕೆ ಮಿತಿಗೊಳಿಸುತ್ತಾರೆ. €10,000 ಖಾತೆ ಮತ್ತು 1% ಬಜೆಟ್ ಇರುವ ಟ್ರೇಡರ್ಗೆ ಯಾವುದೇ ಒಂದೇ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿ €100 ನಷ್ಟವಾಗಲು ಅವಕಾಶ ಇರುತ್ತದೆ. ಈ ಅಂಕಿ ಮಾತುಕತೆಗೆ ಒಳಪಡುವುದಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಸ್ಥಾನ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಲಭ್ಯವಿರುವ ಲೆವರೆಜ್ನಿಂದ ಮುಂದೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದಿಲ್ಲ; ಬದಲಾಗಿ ಬಜೆಟ್ ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಪ್ ದೂರದಿಂದ ಹಿಂದಕ್ಕೆ ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಅಪಾಯ ಬಜೆಟ್ ಅಸ್ಥಿರತೆ ಹೆಚ್ಚಾದಾಗ ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಪ್ ಅಗಲವಾದಾಗ ಸ್ಥಾನ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಕೆಳಕ್ಕೆ ತಳ್ಳುತ್ತದೆ. 5%-ವ್ಯಾಪ್ತಿಯ ಸ್ಟಾಪ್ ಮೇಲೆ 1% ಬಜೆಟ್ ಇದ್ದರೆ €2,000 ಸ್ಥಾನಕ್ಕೆ ಅವಕಾಶ. ಅದೇ ಬಜೆಟ್ 1%-ವ್ಯಾಪ್ತಿಯ ಸ್ಟಾಪ್ ಮೇಲೆ ಇದ್ದರೆ €10,000 ಸ್ಥಾನಕ್ಕೆ ಅವಕಾಶ. ಟ್ರೇಡರ್ ಲೆವರೆಜ್ ಸಂಖ್ಯೆಯನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುತ್ತಿಲ್ಲ; ಸ್ಟಾಪ್ನಲ್ಲಿ ಸರಿಯಾದ ಡಾಲರ್ ಅಪಾಯವನ್ನು ನೀಡುವಂತೆ ಉತ್ಪಾದಿಸುವುದೇ ಆ ಲೆವರೆಜ್ ಸಂಖ್ಯೆ.
ನೀವು ವಾಸ್ತವವಾಗಿ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಲೀವರೆಜ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಿ
ನಿಮಗೆ ಬೇಕಾಗಿರುವ ಲೀವರೆಜ್ ಎಂದರೆ ಸ್ಥಾನ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಖಾತೆಯ ಇಕ್ವಿಟಿಯಿಂದ ಭಾಗಿಸಿದದ್ದು; ಬೇರೆ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಅಲ್ಲ. €10,000 ಖಾತೆಯ ಮೇಲೆ €2,000 ಸ್ಥಾನ ಎಂದರೆ 0.2× ಲೀವರೆಜ್. ಅದೇ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ €10,000 ಸ್ಥಾನ ಎಂದರೆ 1× (ಲೀವರೆಜ್ ಇಲ್ಲ). €20,000 ಸ್ಥಾನ ಎಂದರೆ 2×.
Broker ನೀಡುವ ಅಂಕೆ (5×, 10×, 30×) ಗುರಿಯಲ್ಲ; ಅದು ಮೇಲ್ಮಿತಿ (ceiling).
ಪ್ರತಿ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲೂ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಅತ್ಯಧಿಕ ಲೀವರೆಜ್ ಅನ್ನು ಬಳಸುವ trader, ಖಾತೆ ಬೆಂಬಲಿಸಬಹುದಾದ ಅತಿ ದೊಡ್ಡ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಿದ್ದಾನೆ; ಮತ್ತು ಅತಿ ದೊಡ್ಡ ಸ್ಥಾನವೇ margin call ಬರಲು ಹೆಚ್ಚು ಸಾಧ್ಯತೆ ಇರುವದು. ತಂತ್ರ (strategy) ಕೇಳುವಷ್ಟು ಮಾತ್ರ ಲೀವರೆಜ್ ಅನ್ನು ಬಳಸುವ trader, ತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಬೇಕಾದ ಸ್ಥಾನವನ್ನೇ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾನೆ, ಮತ್ತು ಆ ಸ್ಥಾನವನ್ನು risk budget ಹಾಗೂ stop ಆಧರಿಸಿ ಗಾತ್ರಗೊಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಅಗತ್ಯವಿರುವಷ್ಟು ಮಾತ್ರವೇ ಹಿಡಿದುಕೊಳ್ಳಿ
ಲಿವರೆಜ್ಗೆ ಸಾಗಣೆ ವೆಚ್ಚ (carrying cost) ಇದೆ. ಆ ವೆಚ್ಚವೆಂದರೆ ಸಾಲವಾಗಿ ಪಡೆದ ಭಾಗದ ಮೇಲಿನ ಹಣಕಾಸು ದರ (financing rate), ಇದನ್ನು ಪ್ರತಿದಿನ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಒಂದು ದಿನದ ವಹಿವಾಟಿಗೆ (day trade) ಈ ವೆಚ್ಚ ಚಿಕ್ಕದಾಗಿರುತ್ತದೆ; ಆದರೆ ತಿಂಗಳುಗಳ ಕಾಲ ಹಿಡಿದಿರುವ ಸ್ಥಾನಕ್ಕೆ ಇದು ಮಹತ್ವದ್ದಾಗುತ್ತದೆ. 2× ಲಿವರೆಜ್ ಹೊಂದಿರುವ ಸ್ಥಾನಕ್ಕೆ ವಾರ್ಷಿಕ 6% ಹಣಕಾಸು ದರ ಎಂದರೆ ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಬಂಡವಾಳದ ಮೇಲೆ ವಾರ್ಷಿಕ 3% ಇಳಿಕೆ (drag). ಈ ಇಳಿಕೆ ತಂತ್ರದ ಇತರ ವೆಚ್ಚಗಳ ಜೊತೆಗೆ ಸಂಯುಕ್ತವಾಗಿ (compounds) ಹೆಚ್ಚುತ್ತದೆ.
ನೇರವಾದ ಉತ್ತರವೆಂದರೆ, ಆ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ತಂತ್ರವನ್ನು ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಿದ ಅವಧಿಯಷ್ಟೇ ಹಿಡಿದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಮತ್ತು ಆ ಅವಧಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಹಣಕಾಸು ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಪಾವತಿಸುವುದು. ಒಂದು day trade ನಲ್ಲಿ ಲಿವರೆಜ್ ಅನ್ನು ಗಂಟೆಗಳ ಕಾಲ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಒಂದು ದಿನಕ್ಕೆ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಒಂದು swing trade ನಲ್ಲಿ ಲಿವರೆಜ್ ಅನ್ನು ದಿನಗಳ ಕಾಲ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಆ ದಿನಗಳಿಗೆ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಲಿವರೆಜ್, ಅಥವಾ ಯಾವುದೂ ಇಲ್ಲದಿರುವುದನ್ನು ಬಳಸಬೇಕು; ಏಕೆಂದರೆ ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಹಣಕಾಸು ವೆಚ್ಚವು ಬಹಳ ದೊಡ್ಡದಾಗುತ್ತದೆ.
ಸ್ಟಾಪ್ಗಳನ್ನು ಬಳಸಿ, ಅವನ್ನು ಪಾಲಿಸಿ
ಲೀವರೆಜ್ಡ್ ಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಪ್ ಅತ್ಯಂತ ಪ್ರಮುಖ ಅಪಾಯ ನಿಯಂತ್ರಣವಾಗಿದೆ. ಸ್ಟಾಪ್ ಪ್ರವೇಶದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಡಾಲರ್ನಲ್ಲಿ ಇರುವ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಆ ಡಾಲರ್ ಅಪಾಯವೇ ಸ್ಥಾನ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕಲು ಬಳಸುವ ಆಧಾರ. ಸ್ಥಿತಿ ತೆರೆದ ನಂತರ ಟ್ರೇಡರ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಅನ್ನು ಇನ್ನಷ್ಟು ದೂರಕ್ಕೆ ಸರಿಸಿದರೆ, ಅವರು ಇನ್ನು ಮುಂದೆ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಅನುಸರಿಸುತ್ತಿಲ್ಲ; ಅವರು ಆಶೆಯನ್ನು ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ.
ಸ್ಟಾಪ್ ಅನ್ನು ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ತಂತ್ರದ ಅಮಾನ್ಯಗೊಳಿಸುವ (invalidation) ಬಿಂದುವಿಗೆ ಹೊಂದುವ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಇಡಬೇಕು; ಟ್ರೇಡರ್ಗೆ ಇಷ್ಟವಾದ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಹೊಂದುವ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ಅಲ್ಲ. ಬ್ರೇಕೌಟ್ ಟ್ರೇಡರ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಅನ್ನು ಬ್ರೇಕೌಟ್ ಮಟ್ಟದ ಕೆಳಗೆ ಇಡುತ್ತಾನೆ. ಮೀನ್-ರಿವರ್ಷನ್ ಟ್ರೇಡರ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಅನ್ನು ಇತ್ತೀಚಿನ ಗರಿಷ್ಠದ ಮೇಲ್ಭಾಗದಲ್ಲಿ ಇಡುತ್ತಾನೆ. ಈ ಮಟ್ಟವನ್ನು ಟ್ರೇಡರ್ನ ಅಪಾಯದ ಆಸೆಯಿಂದ ಅಲ್ಲ, ಬೆಲೆ ಚಲನೆಯಿಂದ (price action) ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ವರ್ತನಾ ಬಲೆಗೆ ಬೀಳುವುದನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಿ
ವರ್ತನಾ ಬಲೆ ಎಂದರೆ ಲೀವರೆಜ್ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಆ ಭಾಗ, ಇದನ್ನು ಯಾವುದೇ Broker ವ್ಯಾಪಾರಿಗಾಗಿ ಸರಿಪಡಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಲೀವರೆಜ್ ಹೊಂದಿದ ಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ಲಾಭದಲ್ಲಿರುವ ವ್ಯಾಪಾರಿ ಲಾಭವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಹಿಂಜರಿಯುತ್ತಾನೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಲಾಭವು ಲೀವರೆಜ್ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಚಿಕ್ಕದಾಗಿ ಅನಿಸುತ್ತದೆ. ಕೆಳಗಿರುವ ವ್ಯಾಪಾರಿ ನಷ್ಟವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಹಿಂಜರಿಯುತ್ತಾನೆ, ಏಕೆಂದರೆ ನಷ್ಟವು ದೊಡ್ಡದಾಗಿ ಅನಿಸುತ್ತದೆ. ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ ಎರಡೂ ದಿಕ್ಕುಗಳಲ್ಲಿ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ತುಂಬಾ ಹೊತ್ತು ಹಿಡಿದಿಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಆ ಸ್ಥಿತಿ ಅತ್ಯಂತ ಕೆಟ್ಟ ಕ್ಷಣದಲ್ಲಿ ಬಲವಂತವಾಗಿ ಮುಚ್ಚುವ (forced close) ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಒಳಗಾಗುತ್ತದೆ.
ಪರಿಹಾರ ಯಾಂತ್ರಿಕ (mechanical). ವ್ಯಾಪಾರಿ ಪ್ರವೇಶದ (entry)ಲ್ಲೇ ಗುರಿ (target) ಮತ್ತು ಸ್ಟಾಪ್ (stop) ಅನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುತ್ತಾನೆ, ಮತ್ತು ಅವುಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದಾದರೂ ತಾಗಿದಾಗ ವ್ಯಾಪಾರಿ ಹೊರಬರುತ್ತಾನೆ. ಬೆಲೆ ಸರಿಯಾದ ದಿಕ್ಕಿನಲ್ಲಿ ಸಾಗುತ್ತಿರುವುದರಿಂದ ವ್ಯಾಪಾರಿ ಯೋಜನೆಯನ್ನು (plan) ಮೀರಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಬೆಲೆ ತಪ್ಪಾದ ದಿಕ್ಕಿನಲ್ಲಿ ಸಾಗುತ್ತಿರುವುದರಿಂದಲೂ ವ್ಯಾಪಾರಿ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಮೀರಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಯೋಜನೆ ಯೋಜನೆಯೇ, ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಸ್ವಂತ ವರ್ತನೆಯ ವಿರುದ್ಧದ ಏಕೈಕ ರಕ್ಷಣೆ ಎಂದರೆ ಆ ಯೋಜನೆಯೇ.
ಸಂಬಂಧಿತ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳು
ಎಲ್ಲಿ ಆರಂಭಿಸಬೇಕು
ನೀವು ಷೇರುಗಳ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ನಲ್ಲಿ ಲೀವರೆಜ್ ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ವಹಿಸಬೇಕು ಎಂದು ಯೋಚಿಸುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಅತ್ಯಂತ ಉಪಯುಕ್ತ ಮೊದಲ ಹೆಜ್ಜೆ ಎಂದರೆ ಪ್ರತಿ ಟ್ರೇಡ್ಗೆ ಒಂದು ರಿಸ್ಕ್ ಬಜೆಟ್ ಅನ್ನು ಬರೆಯುವುದು, ಸ್ಟಾಪ್ನಿಂದ ಪೋಷಿಷನ್ ಸೈಜ್ ಅನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುವುದು, ಮತ್ತು ಆ ಇಂಪ್ಲೈಡ್ ಲೀವರೆಜ್ ಅನ್ನು ನಿಮ್ಮ Broker ನೀಡುವದಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸುವುದು. ನಮ್ಮ broker comparison ಪ್ರತಿ Broker ನಲ್ಲಿ ಗರಿಷ್ಠ ಲೀವರೆಜ್ ಮತ್ತು ಫೈನಾನ್ಸಿಂಗ್ ದರವನ್ನು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ; ಇವು ಒಟ್ಟಿಗೆ ನೀವು ಪೋಷಿಷನ್ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ಅದನ್ನು ಹಿಡಿದಿಡುವ ವೆಚ್ಚ ಹೇಗಿರುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿಮಗೆ ತಿಳಿಸುತ್ತವೆ.