ಇದು ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಯಲ್ಲ. ನೀಡಲಾದ ಮಾಹಿತಿಯು ಕೇವಲ ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ಮತ್ತು ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರವಾಗಿದ್ದು, ಯಾವುದೇ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುವುದಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.
ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಎಂದರೆ, ಬೆಲೆ ನಿಮ್ಮ ಪರವಾಗಿ ಚಲಿಸಿದಂತೆ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವ ಸ್ಟಾಪ್ ಆರ್ಡರ್. ಇದು ಲಾಭಗಳನ್ನು ಸ್ಥಿರಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ; ಆದರೆ ಇನ್ನಷ್ಟು ಮೇಲ್ಮುಖ ಲಾಭಗಳಿಗಾಗಿ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ತೆರೆದೆಯೇ ಇಡುತ್ತದೆ. ಸೆಟಪ್ ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ ಪ್ರಕಾರ ಬದಲಾಗಬಹುದು, ಆದರೆ ತತ್ವ ಒಂದೇ: ನಿಗದಿತ ಅಂತರದಲ್ಲಿ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಅನುಸರಿಸುವ ಸ್ಟಾಪ್-ಲಾಸ್.
ಈ ಲೇಖನವು ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ಹಂತ-ಹಂತದ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನ: ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ಗಳು ಯಾವಾಗ ಅರ್ಥವಾಗುತ್ತವೆ, ಅವನ್ನು ಹೇಗೆ ಸೆಟ್ ಮಾಡುವುದು, ಮತ್ತು ಯಾವ ವಿಷಯಗಳಿಗೆ ಗಮನ ಕೊಡಬೇಕು.
ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ
ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಎಂದರೆ “ಟ್ರೇಲ್” ಮೊತ್ತ ಹೊಂದಿರುವ ಒಂದು ಸ್ಟಾಪ್ ಆರ್ಡರ್. ಆ ಟ್ರೇಲ್ ಹೀಗಿರಬಹುದು:
- ನಿಗದಿತ ಮೊತ್ತ. ಲಾಂಗ್ ಸ್ಥಾನಕ್ಕೆ ಪ್ರಸ್ತುತ ಬೆಲೆಯ ಕೆಳಗೆ $1, ಅಥವಾ ಶಾರ್ಟ್ಗೆ ಮೇಲಾಗಿ $1.
- ಶೇಕಡಾವಾರು. ಲಾಂಗ್ ಸ್ಥಾನಕ್ಕೆ ಪ್ರಸ್ತುತ ಬೆಲೆಯ ಕೆಳಗೆ 5%.
- ಅಸ್ಥಿರತೆಯ ಆಧಾರಿತ ಮೊತ್ತ. ಪ್ರಸ್ತುತ ಬೆಲೆಯ ಕೆಳಗೆ ಸರಾಸರಿ ಟ್ರೂ ರೇಂಜ್ (ATR) ನ 2×.
ನಿಮ್ಮ ಪರವಾಗಿ ಬೆಲೆ ಚಲಿಸಿದಂತೆ, ಅದೇ ಅಂತರವನ್ನು ಕಾಯ್ದುಕೊಳ್ಳಲು ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ನಿಮ್ಮ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ಬೆಲೆ ಚಲಿಸಿದರೆ, ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಅಲ್ಲಿ ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಬೆಲೆ ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ಗೆ ತಲುಪಿದರೆ, ಆ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಮುಚ್ಚಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಗಣಿತ: ನೀವು $100ಕ್ಕೆ ಒಂದು ಷೇರು ಖರೀದಿಸಿ 5% ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಇಟ್ಟಿದ್ದೀರಿ ಎಂದುಕೊಳ್ಳಿ. ಆರಂಭಿಕ ಸ್ಟಾಪ್ $95. ಬೆಲೆ $110ಕ್ಕೆ ಏರುತ್ತದೆ; ಆಗ ಸ್ಟಾಪ್ $104.50ಕ್ಕೆ ಸರಿಯುತ್ತದೆ. ಬೆಲೆ $104.50ಕ್ಕೆ ಇಳಿದಾಗ; ಸ್ಟಾಪ್ ಟ್ರಿಗರ್ ಆಗಿ, ಸ್ಥಾನವನ್ನು $104.50ಕ್ಕೆ ಮುಚ್ಚಲಾಗುತ್ತದೆ. ಲಾಭ $4.50—ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಮೂಲಕ ಲಾಕ್ ಆಗುತ್ತದೆ.
ಬೆಲೆ ಎಂದಿಗೂ $100ಕ್ಕಿಂತ ಮೇಲಕ್ಕೆ ಏರದಿದ್ದರೆ, ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ $95ದಲ್ಲೇ ಇರುತ್ತದೆ. ಬೆಲೆ $95ಕ್ಕೆ ತಲುಪಿದರೆ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಮುಚ್ಚಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ಗಳು ಅರ್ಥವಾಗುವಾಗ
ಮೂರು ಸಾಮಾನ್ಯ ಬಳಕೆಗಳು:
- ಮೊಮೆಂಟಮ್ ಟ್ರೇಡ್ಗಳು. ಬಹು ದಿನಗಳ ಚಲನವಲನವನ್ನು ಸವಾರಿ ಮಾಡಿ, ರಿವರ್ಸಲ್ ಆದಾಗ ನಿರ್ಗಮಿಸಲು ಬಯಸುವ ಟ್ರೇಡರ್. ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಆ ಚಲನೆಯ ಬಹುಭಾಗವನ್ನು ಹಿಡಿದು, ಮೊಮೆಂಟಮ್ ಕಡಿಮೆಯಾಗುವಾಗ ನಿರ್ಗಮಿಸುತ್ತದೆ.
- ಬ್ರೇಕೌಟ್ ಟ್ರೇಡ್ಗಳು. ಬ್ರೇಕೌಟ್ ಆದಾಗ ಪ್ರವೇಶಿಸಿ, ನಿರ್ಗಮನವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಬಳಸುವ ಟ್ರೇಡರ್. ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಅನ್ನು ಬ್ರೇಕೌಟ್ ಮಟ್ಟದ ಕೆಳಗೆ ಸ್ವಲ್ಪ ಅಂತರದಲ್ಲಿ ಸೆಟ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
- ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸ್ಥಾನ ನಿರ್ವಹಣೆ. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹಿಡಿದಿರುವ ಆದರೆ ದೊಡ್ಡ ಡ್ರಾಡೌನ್ನಿಂದ ರಕ್ಷಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಬಯಸುವ ಟ್ರೇಡರ್. ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಅನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯ ಅಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ಅನುಮತಿಸಲು ವಿಶಾಲ ಶೇಕಡಾವಾರು (15-25%) ನಲ್ಲಿ ಸೆಟ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಸಾಮಾನ್ಯ ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ನಲ್ಲಿ ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಅನ್ನು ಹೇಗೆ ಸೆಟ್ ಮಾಡುವುದು
ನಿಖರವಾದ ಹಂತಗಳು Broker ಪ್ರಕಾರ ಬದಲಾಗಬಹುದು, ಆದರೆ ರಚನೆ ಒಂದೇ ಆಗಿರುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ಗಳಲ್ಲಿ (thinkorswim, Interactive Brokers, Tastyworks, TradeStation ಅನ್ನು ಗಮನಿಸಿ):
- ಸ್ಥಾನದ (position) ಆರ್ಡರ್ ಟಿಕೆಟ್ ಅನ್ನು ತೆರೆಯಿರಿ. ಸ್ಥಾನದ ಮೇಲೆ ರೈಟ್-ಕ್ಲಿಕ್ ಮಾಡಿ ಅಥವಾ ಹೊಸ ಆರ್ಡರ್ ತೆರೆಯಿರಿ.
- ಆರ್ಡರ್ ಪ್ರಕಾರವನ್ನು "trailing stop" ಎಂದು ಆಯ್ಕೆಮಾಡಿ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ಗಳಲ್ಲಿ ಇದು ಆರ್ಡರ್ ಟೈಪ್ ಡ್ರಾಪ್ಡೌನ್ನಲ್ಲಿ ಇರುತ್ತದೆ.
- ಟ್ರೇಲ್ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಸೆಟ್ ಮಾಡಿ. ನಿಗದಿತ ಮೊತ್ತ, ಶೇಕಡಾವಾರು, ಅಥವಾ volatility ಆಧಾರಿತ ಮೊತ್ತ—ಯಾವುದಾದರೂ ಇರಬಹುದು. ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ ಶೇಕಡಾವಾರು ಅಥವಾ ATR ಅನ್ನು ಒಳಗಾಗಿಯೇ ಡಾಲರ್ ಮೊತ್ತಕ್ಕೆ ಪರಿವರ್ತಿಸುತ್ತದೆ.
- ಆರಂಭಿಕ ಸ್ಟಾಪ್ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಸೆಟ್ ಮಾಡಿ (ಐಚ್ಛಿಕ). ಕೆಲವು ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ಗಳು ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ಗೆ ಆರಂಭಿಕ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಸೆಟ್ ಮಾಡಲು ಅವಕಾಶ ಕೊಡುತ್ತವೆ. ಬೆಲೆ ನಿಮ್ಮ ಪರವಾಗಿ ಚಲಿಸಿದ ನಂತರವೇ ಟ್ರೇಲ್ ಸಕ್ರಿಯವಾಗುತ್ತದೆ.
- ಆರ್ಡರ್ ಅನ್ನು ಸಲ್ಲಿಸಿ. ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಈಗ ಸಕ್ರಿಯವಾಗಿದೆ. ಬೆಲೆ ಚಲಿಸುವಂತೆ ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಅನ್ನು ಹೊಂದಿಸುತ್ತದೆ.
ಆರ್ಡರ್ ಸಲ್ಲಿಸಿದ ನಂತರವೂ ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ ಟ್ರೇಲ್ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಹೊಂದಿಸಲು ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಹೊಸ ಟ್ರೇಲ್ ಮೊತ್ತದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮುಂದಿನ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಪ್ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ; ಈಗಿರುವ high-water marks ಅನ್ನು ಮರುಹೊಂದಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.
ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಬಗೆಗಳು
ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಲಿಮಿಟ್
ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಟ್ರಿಗರ್ ಆದಾಗ ಅದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಆರ್ಡರ್ಗೆ ಪರಿವರ್ತನೆಯಾಗುತ್ತದೆ; ಇದರಿಂದ ಅಸ್ಥಿರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಸ್ಲಿಪೇಜ್ ಉಂಟಾಗಬಹುದು. ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಲಿಮಿಟ್ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಬೆಲೆಗೆ ಲಿಮಿಟ್ ಆರ್ಡರ್ಗೆ ಪರಿವರ್ತನೆಯಾಗುತ್ತದೆ; ಇದರಿಂದ ಸ್ಲಿಪೇಜ್ ತಪ್ಪುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಬೆಲೆ ಲಿಮಿಟ್ ಮೂಲಕ ಜಿಗಿದರೆ (gap) ಆರ್ಡರ್ ಪೂರ್ಣಗೊಳ್ಳದೇ ಹೋಗುವ ಅಪಾಯ ಇರುತ್ತದೆ.
ಸಮತೋಲನ (trade-off): ಸ್ಲಿಪೇಜ್ನೊಂದಿಗೆ stop-market ಪೂರ್ಣಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ; stop-limit ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಬೆಲೆಗೆ ಪೂರ್ಣಗೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಅಥವಾ ಆಗುವುದೇ ಇಲ್ಲ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ಗಳಲ್ಲಿ ಸ್ಲಿಪೇಜ್ ಅಲ್ಪವಾಗಿರುವುದರಿಂದ, stop-market ಆವೃತ್ತಿ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಾಕಾಗುತ್ತದೆ.
ಹಂತದೊಂದಿಗೆ ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್
ಕೆಲವು ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ಗಳು ನಿಮಗೆ “step” (ಹಂತ) ಮೊತ್ತವನ್ನು ಸೆಟ್ ಮಾಡಲು ಅವಕಾಶ ಕೊಡುತ್ತವೆ. ಬೆಲೆ ಕನಿಷ್ಠ ಆ step ಮೊತ್ತದಷ್ಟು ಚಲಿಸಿದಾಗ ಮಾತ್ರ ಸ್ಟಾಪ್ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, 1% step ಇರುವ 5% ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್: ಬೆಲೆ 1% ಅಥವಾ ಅದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಚಲಿಸಿದಾಗ ಮಾತ್ರ ಸ್ಟಾಪ್ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ಇದರಿಂದ ಅಸ್ಥಿರ/ಚಂಚಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಆರ್ಡರ್ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಮೇಲಿನ ಕೆಲಸದ ಭಾರ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ.
ಸಮಯಾಧಾರಿತ ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ಗಳು
ಕೆಲವು ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ಗಳು ಸಮಯಾಧಾರಿತ ಟ್ರೇಲ್ ಅನ್ನು ಸೆಟ್ ಮಾಡಲು ಅವಕಾಶ ಕೊಡುತ್ತವೆ: ಸ್ಟಾಪ್ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಗಂಟೆಗಳಲ್ಲಷ್ಟೇ ಟ್ರೇಲ್ ಆಗುತ್ತದೆ, ಅಥವಾ ಸ್ಟಾಪ್ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯಕ್ಕೆ ಮುಕ್ತಾಯವಾಗುತ್ತದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸಮಯಗಳಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಮಾನ್ಯವಾಗಿರುವ ತಂತ್ರಗಳಿಗೆ, ಅಥವಾ ಗಳಿಕೆ (earnings) ಮೊದಲು ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ಮುಚ್ಚಲು ಇದು ಉಪಯುಕ್ತ.
ಏನು ತಪ್ಪಾಗಬಹುದು
ಮೂರು ಮಾದರಿಗಳು:
1. ವಿಕ್ನಲ್ಲಿ ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಟ್ರಿಗರ್ ಆಗುವುದು
ಕ್ಯಾಂಡಲ್ ವಿಕ್ನಲ್ಲಿ, ಬೆಲೆ ಕ್ಷಣಿಕವಾಗಿ ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ಗೆ ತಲುಪುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಅದರ ಮೇಲೆಯೇ ಕ್ಲೋಸ್ ಆಗುತ್ತದೆ. ವಿಕ್ನಲ್ಲಿ ಸ್ಟಾಪ್-ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಆರ್ಡರ್ ಟ್ರಿಗರ್ ಆಗಿ ಸ್ಟಾಪ್ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ (ಅಥವಾ ಇನ್ನೂ ಕೆಟ್ಟದಾಗಿ) ಫಿಲ್ ಆಗುತ್ತದೆ. ಶಬ್ದದ ಕಾರಣದಿಂದಲೇ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹೊರಗೆ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲಾಗುತ್ತದೆ; ನಿಜವಾದ ರಿವರ್ಸಲ್ನ ಕಾರಣದಿಂದಲ್ಲ.
ಪರಿಹಾರ: ಬಫರ್ನೊಂದಿಗೆ ಸ್ಟಾಪ್-ಲಿಮಿಟ್ ಬಳಸಿ, ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚು ದೀರ್ಘ ಟೈಮ್-ಫ್ರೇಮ್ ದೃಢೀಕರಣವನ್ನು ಬಳಸಿ.
2. ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಅತಿಯಾಗಿ ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿಯಾಗಿ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವುದು
ಅಸ್ಥಿರ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ (1-2%) ತುಂಬಾ ಟೈಟ್ ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ನಿರಂತರವಾಗಿ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಸಾಮಾನ್ಯ ಇಂಟ್ರಾಡೇ ಅಸ್ಥಿರತೆಯಿಂದಲೇ ಟ್ರಿಗರ್ ಆಗಬಹುದು. ಆ ಚಲನೆ ಪೂರ್ಣವಾಗಿ ನಡೆಯುವ ಮೊದಲುಲೇ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಮುಚ್ಚಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಪರಿಹಾರ: ಹೆಚ್ಚು ಅಗಲವಾದ ಟ್ರೇಲ್ (5-10%) ಅಥವಾ ಅಸ್ಥಿರತೆಯ ಆಧಾರಿತ ಟ್ರೇಲ್ (2-3× ATR) ಬಳಸಿ. ಟ್ರೇಲ್ ಸಾಮಾನ್ಯ ದೈನಂದಿನ ವ್ಯಾಪ್ತಿಗಿಂತ ಅಗಲವಾಗಿರಬೇಕು.
3. ವೇಗದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ trailing stop ಸರಿಹೊಂದಿಸದಿರುವುದು
ವೇಗದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ, ಬೆಲೆ trailing stop ಅನ್ನು ದಾಟಿ ಜಿಗಿಯುತ್ತದೆ. ಆರ್ಡರ್ ಮುಂದಿನ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯಗತವಾಗುತ್ತದೆ; ಅದು trail ಮೊತ್ತದಿಂದ ಬಹಳ ದೂರವಾಗಿರಬಹುದು. ಈ ರಕ್ಷಣೆ ಸಿದ್ಧಾಂತಾತ್ಮಕವಾಗಿರುತ್ತದೆ; ವಾಸ್ತವಿಕ fill ಇನ್ನಷ್ಟು ಕೆಟ್ಟದಾಗಿರುತ್ತದೆ.
ಪರಿಹಾರ: trailing stops ನಲ್ಲಿ gap risk ಇರುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳಿ. gap ಆಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಇರುವ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ stop-limit ಅನ್ನು ಬಳಸಿ ಅಥವಾ gap ಅನ್ನು ಸಹಿಸಿಕೊಳ್ಳುವಷ್ಟು ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಇರುವ position size ಅನ್ನು ಬಳಸಿ.
ಹೇಗೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವುದು
ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ಗಳನ್ನು ಸೆಟ್ ಮಾಡುವಾಗ ಕೇಳಿ:
- ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ ನಿಜವಾದ ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆಯೇ? (ವರ್ತಮಾನದಲ್ಲಿ ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಇರುವ ಹೆಸರಿನಲ್ಲಿ ಸಣ್ಣ ಆರ್ಡರ್ನೊಂದಿಗೆ ಪರೀಕ್ಷಿಸಿ ವರ್ತನೆಯನ್ನು ದೃಢಪಡಿಸಿ.)
- ಯಾವ ಟ್ರೇಲ್ ಪ್ರಕಾರಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆ? (ಮೊತ್ತ, ಶೇಕಡಾವಾರು, ATR. ಹೆಚ್ಚು ಆಯ್ಕೆಗಳು ಇದ್ದರೆ, ನೀವು ಹೆಚ್ಚು ತಂತ್ರಗಳನ್ನು ನಡೆಸಬಹುದು.)
- ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ ಸ್ಟಾಪ್-ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಅಥವಾ ಸ್ಟಾಪ್-ಲಿಮಿಟ್ ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆಯೇ? (ಸ್ಟಾಪ್-ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಡೀಫಾಲ್ಟ್; ಸ್ಟಾಪ್-ಲಿಮಿಟ್ ಹೆಚ್ಚು ಸುರಕ್ಷಿತ ಆದರೆ ಕಡಿಮೆ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ಆವೃತ್ತಿ.)
- ಅವಧಿ (expiry) ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಏನು? (Day, GTC, ಅಥವಾ ಕಸ್ಟಮ್. ಉದ್ದೇಶಪೂರ್ವಕವಾಗಿ ಸೆಟ್ ಮಾಡಿ.)
- ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ ಸ್ಟೆಪ್ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತದೆಯೇ?
ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕೇಳಲಾಗುವ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು
ಉತ್ತಮ ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಶೇಕಡಾವಾರು ಎಷ್ಟು?
ಅದು ಅಸ್ಥಿರತೆಯ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಕಡಿಮೆ ಅಸ್ಥಿರತೆಯ ಷೇರುಗಳಿಗೆ (ಯುಟಿಲಿಟೀಸ್, ಕನ್ಸ್ಯೂಮರ್ ಸ್ಟೇಪಲ್ಸ್), 3-5% ಸಮಂಜಸ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಸ್ಥಿರತೆಯ ಷೇರುಗಳಿಗೆ (ಸ್ಮಾಲ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಟೆಕ್, ಬಯೋಟೆಕ್), 10-15% ಹೆಚ್ಚು ಸೂಕ್ತ.
ನಾನು ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಬಳಸಬೇಕಾ ಅಥವಾ ಲಾಭ ಗುರಿ?
ನೀವು ಆ ಚಲನವಲನವನ್ನು ಸವಾರಿ ಮಾಡಬೇಕು ಎಂದು ಬಯಸುವ ವಹಿವಾಟುಗಳಿಗೆ ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್. ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ನಿರ್ಗಮನ ಬೆಲೆ ಬೇಕಿರುವ ವಹಿವಾಟುಗಳಿಗೆ ಲಾಭ ಗುರಿ. ನಿಮಗೆ ಗುರಿ ಇದ್ದರೆ ಗುರಿಯನ್ನು ಬಳಸಿ. ಹಲವು ದಿನಗಳ ಚಲನವಲನದ ಬಹುಪಾಲನ್ನು ಹಿಡಿಯಲು ಬಯಸಿದರೆ ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ ಬಳಸಿ.
ನಾನು trailing stop ಮತ್ತು profit target ಎರಡನ್ನೂ ಒಂದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸೆಟ್ ಮಾಡಬಹುದೇ?
ಹೌದು, OCO (one-cancels-the-other) ಆರ್ಡರ್ ಬಳಸಿ. trailing stop ಕೆಳಭಾಗದ ನಷ್ಟವನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ; profit target ಮೇಲ್ಭಾಗದ ಲಾಭವನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸುತ್ತದೆ.
ಎಲ್ಲಾ ಬ್ರೋಕರ್ಗಳು ಟ್ರೇಲಿಂಗ್ ಸ್ಟಾಪ್ಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತವೆಯೇ?
ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಟ್ಟದ (tier-1) ಬ್ರೋಕರ್ಗಳು ಬೆಂಬಲಿಸುತ್ತವೆ; ಇದರಲ್ಲಿ Interactive Brokers, Schwab, Tastyworks, TradeStation, ಮತ್ತು E*TRADE ಸೇರಿವೆ.
ಸಂಬಂಧಿತ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳು
ಎಲ್ಲಿ ಆರಂಭಿಸಬೇಕು
ನೀವು ನಿಮ್ಮ ವಹಿವಾಟಿನಲ್ಲಿ trailing stops ಅನ್ನು ಬಳಸಲು ಬಯಸಿದರೆ, ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ ಮೊದಲ ಹೆಜ್ಜೆ ಎಂದರೆ ಆ order type ಅನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸುವ Broker ಜೊತೆ paper-trading ಖಾತೆಯನ್ನು ಸಿದ್ಧಪಡಿಸಿ, ಸಣ್ಣ ಸ್ಥಾನಗಳೊಂದಿಗೆ ಅದರ ವರ್ತನೆಯನ್ನು ಪರೀಕ್ಷಿಸುವುದು. ನಿಜವಾದ ಹಣವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು platformನ trailing stop ಲಾಜಿಕ್ ಅನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಲು paper ಖಾತೆಯೇ ಏಕೈಕ ಮಾರ್ಗ. trailing stop ಬೆಂಬಲ ಹೊಂದಿರುವ ಪ್ರಸ್ತುತ platformಗಳ ಪಟ್ಟಿಗಾಗಿ ನಮ್ಮ broker table ಅನ್ನು ನೋಡಿ.