ಅಧಿಕ ಲೀವರೇಜ್ ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಮತ್ತು ಷೇರು ವಹಿವಾಟಿನ ಮನೋವಿಜ್ಞಾನ

ಲೀವರೆಜ್‌ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್‌ನ ಮನೋವಿಜ್ಞಾನವನ್ನು ಬದಲಿಸುತ್ತದೆ. 1× ಲೀವರೆಜ್‌ಗಿಂತ 2× ಲೀವರೆಜ್‌ನಲ್ಲಿ ಅದೇ ಸ್ಥಾನ (ಪೊಸಿಷನ್) ವಿಭಿನ್ನವಾಗಿ ಅನಿಸುತ್ತದೆ. ಕ್ಯಾಶ್ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ 10% ಏರಿಕೆ 10% ಲಾಭದಂತೆ ಭಾಸವಾಗಿದರೆ, ಲೀವರೆಜ್‌ ಖಾತೆಯಲ್ಲಿ ಅದು 20% ಲಾಭದಂತೆ ಭಾಸವಾಗುತ್ತದೆ — ಮತ್ತು ಅದು ಆ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ನೀವು ಹೇಗೆ ಯೋಚಿಸುತ್ತೀರಿ ಎಂಬುದನ್ನೇ ಬದಲಿಸುತ್ತದೆ.

ಈ ಲೇಖನವು ಲೀವರೆಜ್‌ ಮಾಡಿದ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್‌ನ ಮನೋವಿಜ್ಞಾನದ ಕುರಿತು ಪ್ರಾಯೋಗಿಕ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ: ಲೀವರೆಜ್‌ ನಿಮ್ಮ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಗೆ ಏನು ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಆ ಮನೋವೈಜ್ಞಾನಿಕ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ವಹಿಸಬೇಕು.

ವೃದ್ಧೀಕರಣ ಪರಿಣಾಮ

ಲೇವರೆಜ್ ಲಾಭಗಳನ್ನೂ ನಷ್ಟಗಳನ್ನೂ ಎರಡನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಆ ವೃದ್ಧೀಕರಣದ ಅನುಭವ ಮನೋವೈಜ್ಞಾನಿಕವಾಗಿ ಆಗುತ್ತದೆ. ಒಂದು ವಾರದಲ್ಲಿ ಲೇವರೆಜ್ ಮಾಡಿದ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿ 20% ಗಳಿಸುವ ವ್ಯಾಪಾರಿ ಯಶಸ್ವಿಯೆಂದು ಭಾಸವಾಗುತ್ತದೆ. ಅದೇ ವ್ಯಾಪಾರಿ ಅದೇ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿ 20% ಕಳೆದುಕೊಂಡರೆ ತಾನು ವಿಫಲನೆಂದು ಭಾಸವಾಗುತ್ತದೆ. ಲೇವರೆಜ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಭಾವನಾತ್ಮಕ ಏರುಪೇರುಗಳು ಹೆಚ್ಚು ದೊಡ್ಡದಾಗುತ್ತವೆ, ಮತ್ತು ಆ ಏರುಪೇರುಗಳ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ನಿರ್ಧಾರಗಳು ಬಹುಪಾಲು ಬಾರಿ ಇನ್ನಷ್ಟು ಕೆಟ್ಟವಾಗಿರುತ್ತವೆ.

ಪ್ಯಾಟರ್ನ್: ಲೇವರೆಜ್ ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ನಿರ್ಧಾರಗಳು ಸ್ಥಾನವನ್ನು ತೆರೆಯುವ ಮೊದಲು ಮಾಡಲ್ಪಡುತ್ತವೆ (position sizing, stop-loss, exit plan). ದೊಡ್ಡ ಚಲನೆಯ ನಂತರವೇ ಅತ್ಯಂತ ಕೆಟ್ಟ ನಿರ್ಧಾರಗಳು ಮಾಡಲ್ಪಡುತ್ತವೆ — “running” ಆಗುತ್ತಿರುವ ಗೆದ್ದ ಸ್ಥಾನಕ್ಕೆ ಇನ್ನಷ್ಟು ಸೇರಿಸುವುದು, ಅಥವಾ “ಮತ್ತೆ ಬರಲೇಬೇಕು” ಎಂದುಕೊಂಡು ಸೋತ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹಿಡಿದುಕೊಳ್ಳುವುದು.

ಅತಿವಿಶ್ವಾಸದ ಬಲೆ

ಕೆಲವು ಯಶಸ್ವಿ Leveraged ವ್ಯವಹಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡಿದ ಟ್ರೇಡರ್‌ಗೆ ಅತಿವಿಶ್ವಾಸ ಬೆಳೆಯುತ್ತದೆ. ಮಾದರಿ ಹೀಗಿರುತ್ತದೆ: ಟ್ರೇಡರ್‌ಗೆ ತಾವು “ಇದನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದೇನೆ” — ನಿರಂತರವಾಗಿ ವಿಜೇತರನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಇದೆ ಎಂಬ ಭಾವನೆ ಬರುತ್ತದೆ. ಅವರು ಸ್ಥಾನ (position) ಗಾತ್ರವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತಾರೆ, ಇನ್ನಷ್ಟು Leveraged ವ್ಯವಹಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡುತ್ತಾರೆ, ಮತ್ತು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ಒಂದೇ ಕೆಟ್ಟ ವ್ಯವಹಾರದಲ್ಲಿ ಖಾತೆಯನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ನಾಶಮಾಡಿಬಿಡುತ್ತಾರೆ.

ಈ leverage ಅತಿವಿಶ್ವಾಸವನ್ನು ಇನ್ನಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. 2× Leveraged ಸ್ಥಾನವು 30% ಲಾಭ ನೀಡಿದರೆ, ಕೆಲವೇ ವಾರಗಳಲ್ಲಿ ಟ್ರೇಡರ್‌ಗೆ 60% ಆದಾಯವಾಗುತ್ತದೆ. ಟ್ರೇಡರ್ ಆ ಯಶಸ್ಸನ್ನು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗೆ (ಮತ್ತೆ ಪುನರಾವರ್ತನೆಯಾಗದಿರಬಹುದು) ಬದಲು ಕೌಶಲ್ಯಕ್ಕೆ (ಅತಿವಿಶ್ವಾಸ) ಕಾರಣವೆಂದು ಭಾವಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಪರಿಹಾರ: ಯಾಂತ್ರಿಕ (mechanical) ಸ್ಥಾನ ಗಾತ್ರ ನಿಯಮಗಳು. ಟ್ರೇಡರ್ ವ್ಯವಹಾರ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಸ್ಥಾನ ಗಾತ್ರವನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸಿ ಅದಕ್ಕೆ ಬದ್ಧರಾಗಿರುತ್ತಾರೆ. ಆ ವ್ಯವಹಾರದ ಯಶಸ್ಸು ಅಥವಾ ವಿಫಲತೆ ಮುಂದಿನ ವ್ಯವಹಾರಕ್ಕೆ ಸ್ಥಾನ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸುವುದಿಲ್ಲ.

ನಷ್ಟ-ಅವರ್ಷನ್ (loss aversion) ಬಲೆಗೆ ಬೀಳುವುದು

ಲೆವರೆಜ್ ಮಾಡಿದ ನಷ್ಟ ಅನುಭವಿಸುವ ವ್ಯಾಪಾರಿಯೊಬ್ಬರು, ಹೋಲಿಕೆಯ ನಗದು ನಷ್ಟಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ತೀವ್ರವಾಗಿ ಆ ನಷ್ಟವನ್ನು ಅನುಭವಿಸುತ್ತಾರೆ. ಲೆವರೆಜ್ ನಷ್ಟವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಮೆದುಳು ದೊಡ್ಡದಾದ ಸಂಪೂರ್ಣ ನಷ್ಟವನ್ನು ವೈಯಕ್ತಿಕ ವೈಫಲ್ಯವೆಂದು ದಾಖಲಿಸುತ್ತದೆ. ಇದರಿಂದ ವ್ಯಾಪಾರಿ “ಮತ್ತೆ ವಾಪಸ್ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು” ದೊಡ್ಡದಾದ ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚು ಅಪಾಯದ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಬಹುದು.

ಪ್ಯಾಟರ್ನ್: ಒಂದು ವಾರದಲ್ಲಿ ಲೆವರೆಜ್ ಮಾಡಿದ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿ 20% ನಷ್ಟವಾದ ವ್ಯಾಪಾರಿಯೊಬ್ಬರು, “ಪುನಃಪಡೆಯಲು” ಮುಂದಿನ ವಹಿವಾಟಿನಲ್ಲಿ 50% ಸ್ಥಾನವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಮುಂದಿನ ವಹಿವಾಟು ಕೂಡ ನಷ್ಟವಾಗುತ್ತದೆ. ಪುನಃಪಡೆಯಲು 150% ಲಾಭ ಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ—ಅದು ಅಸಾಧ್ಯ ಅಥವಾ ಅತಿ ಅಸಂಭವ.

ಪರಿಹಾರ: ದೈನಂದಿನ ಅಥವಾ ಸಾಪ್ತಾಹಿಕ ನಷ್ಟಗಳಿಗೆ stop (ನಿಲ್ಲಿಸುವ ನಿಯಮ). ವ್ಯಾಪಾರಿಯು ಮುಂಚಿತವಾಗಿಯೇ ನಿರ್ಧರಿಸಬೇಕು: ಒಂದು ದಿನ ಅಥವಾ ವಾರದಲ್ಲಿ ಖಾತೆಯ 5-10% ನಷ್ಟವಾದ ನಂತರ ಅವರು ವಹಿವಾಟನ್ನು ನಿಲ್ಲಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಎಫ್‌ಒಎಂಒ ಪರಿಣಾಮ

ತಮ್ಮಿಲ್ಲದೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಲಿಸುವುದನ್ನು ನೋಡುವ ಲೀವರೆಜ್ಡ್ ವ್ಯಾಪಾರಿ, ಎಫ್‌ಒಎಂಒ (ಮಿಸ್‌ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವ ಭಯ)ವನ್ನು ಇನ್ನಷ್ಟು ತೀವ್ರವಾಗಿ ಅನುಭವಿಸುತ್ತಾನೆ. 2× ಲೀವರೆಜ್ ಮಾಡಲಾದ ಸ್ಥಾನವು, ವ್ಯಾಪಾರಿ ಕಾಯುತ್ತಿದ್ದಾಗ 5% ಚಲಿಸಿದೆ—ಅಂದರೆ ವ್ಯಾಪಾರಿ ತಪ್ಪಿಸಿಕೊಂಡ 10% ಲಾಭ. ತಡವಾಗಿ ಜಿಗಿದು ಸೇರುವ ಬಯಕೆ ಬಲವಾಗಿರುತ್ತದೆ.

ಪ್ಯಾಟರ್ನ್: ವ್ಯಾಪಾರಿ ಒಂದು ಚಲನೆಯ ಮೇಲ್ಭಾಗದಲ್ಲಿ ಲೀವರೆಜ್ಡ್ ಸ್ಥಾನಕ್ಕೆ ಪ್ರವೇಶಿಸುತ್ತಾನೆ, ಉಳಿದ ಭಾಗವನ್ನು ಹಿಡಿಯುವ ಆಶಯದಿಂದ. ಸ್ಥಾನ ತಿರುಗುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರಿ ನಷ್ಟವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾನೆ.

ಪರಿಹಾರ: ವಾಚ್‌ಲಿಸ್ಟ್ ಮತ್ತು ಬರೆಯಲಾದ ಯೋಜನೆ. ವ್ಯಾಪಾರಿ ತಾವು ಯಾವ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾನಕ್ಕೆ ಪ್ರವೇಶಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಬರೆಯುತ್ತಾರೆ. ವ್ಯಾಪಾರಿ ಪ್ರವೇಶಿಸುವ ಮೊದಲು ಆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಪೂರ್ತಿಯಾಗಿರಬೇಕು.

ಸ್ಥಾನ ಗಾತ್ರದ ಬಲೆಗೆ ಬೀಳಿಕೆ

ಲೆವರೆಜ್ ಬಳಸುವ ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಸ್ಥಾನ ಗಾತ್ರವು ತಂತ್ರದಿಂದ ಅಲ್ಲ, ಖಾತೆಯ ಇಕ್ವಿಟಿಯಿಂದ ನಿರ್ಬಂಧಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. 10% ಸ್ಥಾನವನ್ನು ನಡೆಸಲು ಬಯಸುವ ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಬಳಿ $50,000 ಖಾತೆ ಇದ್ದರೆ, $100 ಷೇರಿನಲ್ಲಿ $5,000 ಸ್ಥಾನವನ್ನು ತೆರೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ — ಅವರಿಗೆ 50 ಷೇರುಗಳು ಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ರೌಂಡ್-ಲಾಟ್ ನಿರ್ಬಂಧವು ತಂತ್ರವು ಕೇಳಿದಂತೆ ಅಲ್ಲದ ಸ್ಥಾನ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಬಲವಂತವಾಗಿ ತರುತ್ತದೆ.

ಲೆವರೆಜ್ ರೌಂಡ್-ಲಾಟ್ ಸಮಸ್ಯೆಯನ್ನು ಪರಿಹರಿಸಬಹುದು. 2× ಮಾರ್ಜಿನ್ ಬಳಸುವ ವ್ಯಾಪಾರಿ $5,000 ನಗದಿನಿಂದ $10,000 ಮೌಲ್ಯದ ಷೇರನ್ನು ಖರೀದಿಸಬಹುದು — ಅಂದರೆ 100 ಷೇರುಗಳು. ಆ ಸ್ಥಾನವು ಖಾತೆಯ 20% ಆಗುತ್ತದೆ, 10% ಅಲ್ಲ.

ಪರಿಹಾರ: ತಂತ್ರಕ್ಕೂ ಮತ್ತು ರೌಂಡ್-ಲಾಟ್ ನಿರ್ಬಂಧಕ್ಕೂ ಹೊಂದುವ ಸ್ಥಾನ ಗಾತ್ರ. ವ್ಯಾಪಾರಿಯು ಭಾಗಶಃ (fractional) ಷೇರುಗಳನ್ನು ಬಳಸಬೇಕಾಗಬಹುದು (Broker ಅನುಮತಿಸಿದರೆ), ಬೇರೆ ಮೂಲ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು (underlying), ಅಥವಾ ಬೇರೆ ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಬಳಸಬೇಕಾಗಬಹುದು.

ನಿರ್ಗಮನ ಶಿಸ್ತು

ಲಾಭದಲ್ಲಿರುವ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಲೀವರೆಜ್ಡ್ ವ್ಯಾಪಾರಿ ಬಹುಮಟ್ಟಿಗೆ ತುಂಬಾ ಬೇಗ ನಿರ್ಗಮಿಸುತ್ತಾನೆ. ಮಾದರಿ ಹೀಗಿದೆ: ಸ್ಥಾನವು ಲಾಭದ ಗುರಿಯನ್ನು ತಲುಪುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ವ್ಯಾಪಾರಿ ಇನ್ನೊಂದು ದಿನ ಇನ್ನಷ್ಟು ಲಾಭವಾಗಬಹುದು ಎಂದು ಆಶಿಸಿ ಹಿಡಿದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾನೆ. ನಂತರ ಸ್ಥಾನ ತಿರುಗಿ (ರಿವರ್ಸ್ ಆಗಿ) ವ್ಯಾಪಾರಿ ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಗೆ ನಿರ್ಗಮಿಸುತ್ತಾನೆ. ಲೀವರೆಜ್ ಲಾಭವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿತು, ಆದರೆ ವ್ಯಾಪಾರಿ ಅದರ ಕೆಲವು ಭಾಗವನ್ನು ಹಿಂದಕ್ಕೆ ಕೊಟ್ಟನು.

ಪರಿಹಾರ: ವ್ಯಾಪಾರ ಆರಂಭವಾಗುವಾಗಲೇ ಲಾಭದ ಗುರಿಯನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸಿ. ವ್ಯಾಪಾರಿ ಗುರಿಯಲ್ಲಿ ನಿರ್ಗಮಿಸಬೇಕು; ನಂತರ ಅಲ್ಲ. ಈ ಶಿಸ್ತು ಲೀವರೆಜ್ ನೀಡಿದ ಲಾಭವನ್ನು ಹಿಡಿದಿಡುತ್ತದೆ.

ಸಮಯದ ಕ್ಷಯ

Leveraged traderನ ನಷ್ಟಗಳು ಬಹುಮಟ್ಟಿಗೆ ಸಮಯದಿಂದ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತವೆ. ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ಚಲಿಸದಿದ್ದರೂ ಕೂಡ, ಬಡ್ಡಿ (margin), ಫಂಡಿಂಗ್ (CFDs), ಅಥವಾ ದೈನಂದಿನ ರೀಸೆಟ್ (leveraged ETF) ಕಾರಣದಿಂದ ಒಂದು ಸ್ಥಾನ ಹಣ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಲಾಭ-ನಷ್ಟ ಸಮವಾಗಲು ವ್ಯಾಪಾರಿಯು ದಿಕ್ಕಿನಲ್ಲೇ ಒಂದು ಚಲನೆ ಮಾಡಲೇಬೇಕು.

ಪರಿಹಾರ: ಹಿಡಿದಿರುವ ಅವಧಿಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಇಡಿ. 2 ವಾರಗಳ ಸ್ಥಾನವು 2 ತಿಂಗಳ ಸ್ಥಾನಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ “drag” ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ.

ಮನೋವಿಜ್ಞಾನವನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ವಹಿಸಬೇಕು

ಕಾಲಕ್ರಮೇಣ ಮತ್ತು ವಿವಿಧ ಟ್ರೇಡರ್‌ಗಳಲ್ಲಿಯೂ ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಕೆಲಸ ಮಾಡಿರುವ ಐದು ನಿಯಮಗಳು:

1. ಖಾತೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಸ್ಥಾನ ಗಾತ್ರ. ತಂತ್ರಕ್ಕೆ ಅಲ್ಲ. ಲೀವರೆಜ್ ಏನೇ ಇರಲಿ, ಖಾತೆಯ 5% ಇರುವ ಸ್ಥಾನವು ಸಣ್ಣ ಸ್ಥಾನವೇ.
2. ಪೂರ್ವನಿರ್ಧರಿತ ಸ್ಟಾಪ್-ಲಾಸ್. ಟ್ರೇಡ್ ತೆರೆಯುವಾಗಲೇ ಸ್ಟಾಪ್ ನಿಗದಿಪಡಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ; ನಿಮ್ಮ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ ಸ್ಥಾನ ಚಲಿಸುವಾಗ ಅಲ್ಲ.
3. ದೈನಂದಿನ ಅಥವಾ ಸಾಪ್ತಾಹಿಕ ನಷ್ಟ ಮಿತಿ. ಒಂದು ದಿನ ಅಥವಾ ವಾರದಲ್ಲಿ ಖಾತೆಯ 5-10% ನಷ್ಟವಾದ ನಂತರ ಟ್ರೇಡರ್ ನಿಲ್ಲಿಸುತ್ತಾನೆ.
4. ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಜರ್ನಲ್. ಟ್ರೇಡರ್ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಟ್ರೇಡ್ ಅನ್ನು ದಾಖಲಿಸುತ್ತಾನೆ: ಎಂಟ್ರಿ, ಎಕ್ಸಿಟ್, ಸ್ಥಾನ ಗಾತ್ರ, ಕಾರಣ, ಫಲಿತಾಂಶ. ಜರ್ನಲ್ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ.
5. ದೊಡ್ಡ ನಷ್ಟ ಅಥವಾ ಲಾಭದ ನಂತರ ವಿರಾಮ. ಖಾತೆ 20%+ (ಯಾವ ದಿಕ್ಕಿನಲ್ಲಾದರೂ) ಚಲಿಸಿದ ನಂತರ, ಟ್ರೇಡರ್ 1-2 ವಾರಗಳ ವಿರಾಮ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾನೆ.

ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕೇಳಲಾಗುವ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳು

ಲೀವರೇಜ್ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಯಶಸ್ವಿಗಳನ್ನಾಗಿಸುತ್ತದೆಯೇ?

ಇಲ್ಲ. ಅಧ್ಯಯನಗಳು ನಿರಂತರವಾಗಿ ತೋರಿಸುವುದೇನೆಂದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲೀವರೇಜ್ ಬಳಸುವ ಚಿಲ್ಲರೆ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು ಹಣ ಕಳೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ. ಲೀವರೇಜ್ ಲಾಭಗಳನ್ನೂ ನಷ್ಟಗಳನ್ನೂ ಎರಡನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ; ಯಾವುದೇ ಮುನ್ನಡೆ (edge) ಇಲ್ಲದ ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳಿಗೆ, ಲೀವರೇಜ್ ನಷ್ಟಗಳನ್ನು ಇನ್ನಷ್ಟು ವೇಗವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.

ನಾನು ಅತಿಯಾಗಿ ಲೀವರೇಜ್ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದೇನೆ ಎಂಬುದು ನನಗೆ ಹೇಗೆ ಗೊತ್ತಾಗುತ್ತದೆ?

ಸರಳ ಪರೀಕ್ಷೆ: ನಗದು (cash) ಬಳಸಿ ನೀವು ಅದೇ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತೀರಾ? ಉತ್ತರ “ಇಲ್ಲ” ಎಂದಾದರೆ, ಲೀವರೇಜ್ ಅತಿಯಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಲೀವರೇಜ್ ಬಳಸುತ್ತಿದ್ದರೂ ಅಥವಾ ಬಳಸದೇ ಇದ್ದರೂ, ಖಾತೆಯೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದಾಗ ಸ್ಥಾನ ಗಾತ್ರ (position size) ಒಂದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲಿರಬೇಕು.

ಆರಂಭಿಕರಿಗೆ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಲೀವರೆಜ್ ಯಾವುದು?

ಯಾವುದೂ ಇಲ್ಲ. ಆರಂಭಿಕರು ನಿರಂತರವಾಗಿ ಲಾಭ ತರುವ ದಾಖಲೆ ಹೊಂದುವವರೆಗೆ ನಗದು (cash) ಸ್ಥಾನಗಳಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡಬೇಕು. ನಂತರ ಲೀವರೆಜ್ ಅನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಪ್ರಮಾಣದ ಖಾತೆಯ ಭಾಗದೊಂದಿಗೆ ಸೇರಿಸಬಹುದು.

ಲೀವರೆಜ್ ನಷ್ಟದಿಂದ ನಾನು ಹೇಗೆ ಚೇತರಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು?

ಗಣಿತವು ಕಠಿಣವಾಗಿದೆ. 50% ನಷ್ಟವನ್ನು ಸರಿಪಡಿಸಲು 100% ಲಾಭ ಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಉತ್ತಮ ವಿಧಾನವೆಂದರೆ ಸ್ವಲ್ಪ ವಿರಾಮ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದು, ಸ್ಥಾನಗಳ ಗಾತ್ರವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವುದು, ಮತ್ತು ಖಾತೆಯನ್ನು ನಿಧಾನವಾಗಿ ಮರುನಿರ್ಮಿಸುವುದು. ಮನೋವೈಜ್ಞಾನಿಕ ಚೇತರಿಕೆ ಹಣಕಾಸಿನ ಚೇತರಿಕೆಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೆಚ್ಚು ಕಷ್ಟಕರವಾಗಿದೆ.

ಸಂಬಂಧಿತ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳು

• Brokerage Fees → Margin Rates Comparison
• Beginner Guides → What Is Margin Trading
• Best Stock Brokers

ಎಲ್ಲಿ ಆರಂಭಿಸಬೇಕು

ನೀವು ನಿಮ್ಮ ಷೇರು ವಹಿವಾಟಿನಲ್ಲಿ ಲೀವರೇಜ್ ಬಳಸಲು ಬಯಸಿದರೆ, ಪ್ರಾಯೋಗಿಕವಾಗಿ ಮೊದಲ ಹೆಜ್ಜೆ ಎಂದರೆ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ಸ್ಥಾನ ಗಾತ್ರ ಮಿತಿಗಳು, ಸ್ಟಾಪ್-ಲಾಸ್‌ಗಳು, ಮತ್ತು ದೈನಂದಿನ/ವಾರದ ನಷ್ಟ ಮಿತಿಗಳನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುವುದು. ಪಾರದರ್ಶಕ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣಾ ಸಾಧನಗಳೊಂದಿಗೆ ಲೀವರೇಜ್ಡ್ ಉತ್ಪನ್ನಗಳನ್ನು ನೀಡುವ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್‌ಗಳ ಪ್ರಸ್ತುತ ಪಟ್ಟಿಗಾಗಿ ನಮ್ಮ broker table ನೋಡಿ.