ಇದು ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಯಲ್ಲ. ನೀಡಲಾದ ಮಾಹಿತಿಯು ಕೇವಲ ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ಮತ್ತು ಮಾಹಿತಿ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರವಾಗಿದ್ದು, ಯಾವುದೇ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಶಿಫಾರಸು ಮಾಡುವುದಾಗಿ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.
ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆ ಎಂದರೆ ವ್ಯಾಪಾರಿ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ನಡುವೆ ಇರುವ ಪರವಾನಗಿ ಪಡೆದ ಸಂಸ್ಥೆ. ಅದು ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ, ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಆದೇಶಗಳನ್ನು ಮಾರ್ಗಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ, ವ್ಯವಹಾರಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಕನಿಗೆ ವರದಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ವೇದಿಕೆ ಹಾಗೂ ಬೆಂಬಲವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಪಾತ್ರವು ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ ಸೂಚಿಸುವುದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಸೀಮಿತವಾಗಿದೆ. ಬ್ರೋಕರನು ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರನಲ್ಲ, ತೆರಿಗೆ ಸಲಹೆಗಾರನಲ್ಲ, ಕಾನೂನು ಅರ್ಥದಲ್ಲಿ ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ ಅಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿಪಕ್ಷ (counterparty) ಕೂಡ ಅಲ್ಲ. ಈ ಪಾತ್ರದ ಮಿತಿಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಮೌಲ್ಯಯುತ.
ಬ್ರೋಕರೆಜ್ ಸಂಸ್ಥೆ ಏನು ಮಾಡುತ್ತದೆ
ಮೊದಲ ಕೆಲಸ ಕಸ್ಟಡಿ (custody). ಬ್ರೋಕರ್ ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ನಗದು ಮತ್ತು ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ ಇಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ—ಅವು ಬ್ರೋಕರ್ನ ಸ್ವಂತ ಆಸ್ತಿಗಳಿಂದ ಬೇರ್ಪಟ್ಟಿರುತ್ತವೆ. ಈ ಬೇರ್ಪಡಿಕೆ ನಿಯಂತ್ರಕನಿಂದ ಕಡ್ಡಾಯವಾಗಿದ್ದು, ಬ್ರೋಕರ್ ವಿಫಲವಾದರೆ ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಆಸ್ತಿಗಳು ಬ್ರೋಕರ್ನ ಆಸ್ತಿಸಂಪತ್ತಿನ (estate) ಭಾಗವಾಗುವುದಿಲ್ಲ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ನಗದನ್ನು ಟಿಯರ್-ಒನ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ನಲ್ಲಿ ಇಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಕೇಂದ್ರ securities depository ಅಥವಾ ಉಪ-ಕಸ್ಟೋಡಿಯನ್ನಲ್ಲಿ ಇಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಎರಡನೇ ಕೆಲಸ ಆರ್ಡರ್ ರೌಟಿಂಗ್. ಬ್ರೋಕರ್ ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಆರ್ಡರ್ ಅನ್ನು ಸ್ವೀಕರಿಸಿ, ಅದನ್ನು ಎಲ್ಲಿ ಕಳುಹಿಸಬೇಕು ಎಂದು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆ (lit exchange ಗೆ, dark pool ಗೆ, internaliser ಗೆ), ಮತ್ತು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಿದ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ವ್ಯಾಪಾರಿಗೆ ಹಿಂತಿರುಗಿ ವರದಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಆರ್ಡರ್ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುವ ನೀತಿ (order execution policy) ರೌಟಿಂಗ್ ತರ್ಕವನ್ನು ವಿವರಿಸುವ ಕಾನೂನು ದಾಖಲೆ ಆಗಿದ್ದು, ಅದನ್ನು ಓದುವುದು ಮೌಲ್ಯಯುತ, ಏಕೆಂದರೆ ಆರ್ಡರ್ ವಾಸ್ತವವಾಗಿ ಎಲ್ಲಿಗೆ ಹೋಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅದು ತಿಳಿಸುತ್ತದೆ.
ಮೂರನೇ ಕೆಲಸ ವರದಿಗೊಳಿಸುವಿಕೆ. ಬ್ರೋಕರ್ ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಕನಿಗೆ ವರದಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಅಗತ್ಯವಿದ್ದಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಕಡಿತಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರಿಗೆ ವಾರ್ಷಿಕ ಹೇಳಿಕೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ವರದಿಗೊಳಿಸುವಿಕೆ ನಿಯಂತ್ರಕನಿಂದ ಕಡ್ಡಾಯವಾಗಿದ್ದು, ಅದು ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ತೆರಿಗೆ ಸಲ್ಲಿಕೆಯ ಆಧಾರವಾಗಿರುತ್ತದೆ.
ನಾಲ್ಕನೇ ಕೆಲಸ ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್. ಬ್ರೋಕರ್ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್, ಚಾರ್ಟ್, ಆರ್ಡರ್ ಟಿಕೆಟ್, ಸಂಶೋಧನೆ (research), ಮತ್ತು ಬೆಂಬಲ (support)ವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಬ್ರೋಕರ್ನೊಂದಿಗೆ ಇರುವ ಪ್ರಮುಖ ಸಂಪರ್ಕ (interface)ವಾಗಿದ್ದು, ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ನ ಗುಣಮಟ್ಟವೇ ಒಂದು ಬ್ರೋಕರ್ ಅನ್ನು ಮತ್ತೊಂದರಿಗಿಂತ ಆಯ್ಕೆಮಾಡಲು ವ್ಯಾಪಾರಿಯು ಹೊಂದುವ ಪ್ರಮುಖ ಕಾರಣಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ.
ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆ ಏನು ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ
Broker ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರನಲ್ಲ. Broker ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆಯನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ರಚಿಸುವುದಿಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಶಿಫಾರಸುಗಳನ್ನು ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ. Broker ನೀಡುವ ಸಂಶೋಧನೆ ಮಾಹಿತಿ ಮಾತ್ರ; ಅದು ಸಲಹೆಯಲ್ಲ. ಜೊತೆಗೆ, ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ಫಲಿತಾಂಶಗಳಿಗೆ Broker ಜವಾಬ್ದಾರನಲ್ಲ. ವ್ಯಾಪಾರಿಯೇ ತನ್ನ ಸ್ವಂತ ನಿರ್ಧಾರಗಳಿಗೆ ಜವಾಬ್ದಾರ.
Broker ತೆರಿಗೆ ಸಲಹೆಗಾರನಲ್ಲ. ಅಗತ್ಯವಿರುವಲ್ಲಿ Broker ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಹಿಡಿದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ವಾರ್ಷಿಕ ಹೇಳಿಕೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ತೆರಿಗೆ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ಕುರಿತು, ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಯಾವ ಸ್ಥಳದಲ್ಲಿ ಇಡಬೇಕು ಎಂಬುದರ ಕುರಿತು, ಅಥವಾ ಲಾಭ-ನಷ್ಟಗಳ ಸಮಯದ ಕುರಿತು Broker ವ್ಯಾಪಾರಿಗೆ ಸಲಹೆ ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ. ವ್ಯಾಪಾರಿಯೇ ತನ್ನ ಸ್ವಂತ ತೆರಿಗೆ ಸಲ್ಲಿಕೆಗೆ ಜವಾಬ್ದಾರ.
Broker ಕಾನೂನು ಅರ್ಥದಲ್ಲಿ custodian ಕೂಡ ಅಲ್ಲ. Broker ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕ (segregated) ಖಾತೆಗಳಲ್ಲಿ ಇಡುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ದೀರ್ಘಕಾಲದ fiduciary ಅರ್ಥದಲ್ಲಿ Broker custodian ಅಲ್ಲ. Broker ಒಂದು ಸೇವಾ ಒದಗಿಸುವವನು (service provider), ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರಿ ಯಾವುದೇ ಸಮಯದಲ್ಲೂ ಆ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಮತ್ತೊಂದು Broker ಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಬಹುದು. ವರ್ಗಾವಣೆ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ ನಿಯಂತ್ರಿತ (regulated) ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಾಗಿದ್ದು, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯಾವಧಿಯೊಳಗೆ ಅದನ್ನು ಸುಗಮಗೊಳಿಸಲು Broker ಕಡ್ಡಾಯವಾಗಿ ಸಹಾಯ ಮಾಡಬೇಕು.
ಬಹುತೇಕ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ Broker counterparty ಕೂಡ ಅಲ್ಲ. ವ್ಯಾಪಾರಿ Broker ಮೂಲಕ ಸ್ಟಾಕ್ ಖರೀದಿಸಿ ಆರ್ಡರ್ ಅನ್ನು lit exchange ಗೆ ರೌಟ್ ಮಾಡಿದಾಗ, ಆ ವ್ಯವಹಾರದ ಇನ್ನೊಂದು ಬದಿಯಲ್ಲಿ Broker ಇರುವುದಿಲ್ಲ. exchangeನಲ್ಲಿರುವ ಇನ್ನೊಬ್ಬ ವ್ಯಾಪಾರಿಯೇ counterparty. Broker ಆರ್ಡರ್ ಅನ್ನು internalise ಮಾಡಿದರೆ, ಆಗ Broker counterparty ಆಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ಆರ್ಡರ್ Broker ನ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಪೂರ್ತಿಯಾಗುತ್ತದೆ (filled). internalisation ಅನ್ನು ಆರ್ಡರ್ execution policy ಯಲ್ಲಿ ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಮತ್ತು Broker ಅದನ್ನು ನೀಡಿದರೆ ವ್ಯಾಪಾರಿ ಬೇರೆ ರೌಟಿಂಗ್ ಅನ್ನು ಕೇಳಬಹುದು.
ಬ್ರೋಕರ್ ಪ್ರಕಾರದ ಪ್ರಕಾರ ಪಾತ್ರ ಹೇಗೆ ಭಿನ್ನವಾಗುತ್ತದೆ
ಬ್ರೋಕರ್ ಪ್ರಕಾರದ ಮೇಲೆ ಬ್ರೋಕರೆಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯ ಪಾತ್ರ ಭಿನ್ನವಾಗುತ್ತದೆ. ಪೂರ್ಣ-ಸೇವಾ ಬ್ರೋಕರ್ ಮೂಲ ಕಸ್ಟಡಿ, ರೌಟಿಂಗ್, ವರದಿ, ಮತ್ತು ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ ಕಾರ್ಯಗಳ ಜೊತೆಗೆ ಸಲಹೆ, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ನಿರ್ಮಾಣ, ನಿವೃತ್ತಿ ಯೋಜನೆ, ಮತ್ತು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸಂಬಂಧವನ್ನು ಕೂಡ ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಡಿಸ್ಕೌಂಟ್ ಬ್ರೋಕರ್ ಮೂಲ ಕಾರ್ಯಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚದಲ್ಲಿ ನೀಡುತ್ತದೆ; ಸಲಹೆ ಇಲ್ಲ ಮತ್ತು ಸಂಬಂಧವೂ ಇಲ್ಲ. ರೋಬೋ-ಅಡ್ವೈಸರ್ ಬ್ರೋಕರ್ ಸೀಮಿತ ಅಥವಾ ಮಾನವ ಸಲಹೆಗಾರರಿಲ್ಲದ ಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ನಿರ್ವಹಣೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.
ಬ್ರೋಕರ್ ಪ್ರಕಾರವನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು, ಟ್ರೇಡರ್ಗೆ ಎಷ್ಟು ಸಹಾಯ ಬೇಕು ಮತ್ತು ಅದಕ್ಕಾಗಿ ಎಷ್ಟು ಪಾವತಿಸಲು ಟ್ರೇಡರ್ ಸಿದ್ಧನಿದ್ದಾನೆ ಎಂಬುದರ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿದೆ. ಮೂಲ ಕಾರ್ಯಗಳು ಎಲ್ಲಾ ಬ್ರೋಕರ್ ಪ್ರಕಾರಗಳಲ್ಲೂ ಒಂದೇ ಆಗಿರುತ್ತವೆ, ಮತ್ತು ಭಿನ್ನತೆಗಳು ಮೂಲದ ಸುತ್ತಲಿನ ಸೇವೆಗಳಲ್ಲಿರುತ್ತವೆ.
ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯನ್ನು ಹೇಗೆ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡುವುದು
ನಿಷ್ಠಾವಂತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಎಂದರೆ ನಿಯಂತ್ರಕ (regulator), ಆಸ್ತಿಗಳ ಪ್ರತ್ಯೇಕತೆ (segregation), ಆದೇಶ ನಿರ್ವಹಣಾ ನೀತಿ (order execution policy), ಶುಲ್ಕ ಪಟ್ಟಿ (fee schedule), ವೇದಿಕೆ (platform), ಮತ್ತು ಬೆಂಬಲ (support)ಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದು. ನಿಯಂತ್ರಕವು ಬ್ರೋಕರಿಗೆ ಪರವಾನಗಿ ಇದೆ ಮತ್ತು ಅದನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ದೃಢಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಆಸ್ತಿಗಳ ಪ್ರತ್ಯೇಕತೆ, ವೈಫಲ್ಯದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಆಸ್ತಿಗಳು ರಕ್ಷಿತವಾಗಿವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ದೃಢಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಆದೇಶ ನಿರ್ವಹಣಾ ನೀತಿ, ಬ್ರೋಕರು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸದ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರಿಯ ವಿರುದ್ಧ ವಹಿವಾಟು ಮಾಡುತ್ತಿಲ್ಲ ಎಂಬುದನ್ನು ದೃಢಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಶುಲ್ಕ ಪಟ್ಟಿ, ವೆಚ್ಚವು ಬ್ರೋಕರು ಹೇಳಿರುವಷ್ಟೇ ಇದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ದೃಢಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ವೇದಿಕೆ, ವ್ಯಾಪಾರಿಯು ಅದನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ದೃಢಪಡಿಸುತ್ತದೆ. ಬೆಂಬಲ, ಏನಾದರೂ ತಪ್ಪಾದಾಗ ಬ್ರೋಕರನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಬಹುದಾಗಿದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ದೃಢಪಡಿಸುತ್ತದೆ.
ಸಂಬಂಧಿತ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳು
ಎಲ್ಲಿ ಆರಂಭಿಸಬೇಕು
ನೀವು ಬ್ರೋಕರೆಜ್ ಸಂಸ್ಥೆಯನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುತ್ತಿದ್ದರೆ, ನಮ್ಮ broker comparison ಪ್ರತಿ ಬ್ರೋಕರ್ನ ನಿಯಂತ್ರಕ, ಶುಲ್ಕ ವೇಳಾಪಟ್ಟಿ, ಖಾತೆ ಪ್ರಕಾರಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ಲಾಟ್ಫಾರ್ಮ್ ಅನ್ನು ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ನಿಮ್ಮ ನ್ಯಾಯವ್ಯವಸ್ಥೆ (jurisdiction) ಮತ್ತು ನೀವು ಬಯಸುವ ಬ್ರೋಕರೆಜ್ ಪ್ರಕಾರದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ವಿಂಗಡಿಸಿ, ಕೆಲವೇ ನಿಮಿಷಗಳಲ್ಲಿ ಎರಡು ಅಥವಾ ಮೂರು ಬ್ರೋಕರ್ಗಳ ಶಾರ್ಟ್ಲಿಸ್ಟ್ ನಿಮ್ಮ ಬಳಿ ಇರಬೇಕು.